3300亿资产的福建大佬，重组490亿债务，挣扎后还能活过来吗？

背负490亿巨债的旭辉集团主席林中，终于迎来了大解放，低调转身，功成身退！

11月28日，旭辉集团股份有限公司发布了一则人事变更公告，震惊业内。

公告称，即日起旭辉集团将取消董事会，原任董事长汝海林，原任董事会主席林中完成卸任。

至此，鼎鼎大名的“旭辉三兄弟”全部退出集团权力中心。

对于此次人事变更，有人表示深深的担忧，创始人接连离职，旭辉集团的巨额欠债谁来负责？

购买旭辉集团房产的业主瑟瑟发抖。

其实，林中并不是无故卸任，他早已做好了准备。

旭辉一直以来都被称为“房产模范生”，它的创始人“林氏三兄弟”，被视为“业内标杆”，他们的创业故事激励着很多人。

1990年，22岁的林中从厦门大学企业管理系毕业。

当时的他已经展现出了极大的商业前瞻性，在那个国家包分配的年代，他并没有“随大流”端上“铁饭碗”，而是选择走出体制，成为一家房地产公司的销售。

但是，由于对房地产行业不够了解，林中只能拼命学习。

林中说：“公司并没有说要做市场调研，我就自己跑遍了厦门的大街小巷收集问卷；公司没有要求去了解竞争对手的产品，我就自己做足功课到处‘跑盘’”。

在跑市场、做调研的过程中，林中培养出了敏锐的市场洞察力，并从中看到了创业的商机。

林中发现，在厦门想买房的人很多，但是好房源却“一房难求”，究其原因，是因为整个行业的中介服务商市场几乎空白。

思虑再三，24岁的林中于1992年在厦门创办了“永升物业服务公司”。

也是在这个时候，二弟林伟加入了林中的团队，帮助哥哥一起创业。

最初，他们的公司只是帮开发商做销售代理，为了适应时代发展，公司于两年后进入了地产开发领域。

当时，经济蓬勃发展，房地产也随之成为“刚需”，中国逐渐放开了房地产市场。

1998年，房地产市场启动后，上海、北京等大城市的市场规模要远远大于厦门，因此，林中再次做出了一个大胆的决定：转战上海。

2000年，林中兄弟正式将公司总部迁往上海，并创建了旭辉。

一年后，三弟林峰从英国邓迪大学硕士毕业，回到国内，投身旭辉集团。

至此，“林氏三兄弟”集结完毕，旭辉集团在三兄弟的带领下一路高歌，佳绩频出。

2012年，旭辉集团迎来其发展史上的里程碑事件——上市。

在港交所敲锣上市后，旭辉开始了规模扩张之路。

2013年，旭辉开始加大投资力度，新增土地储备380万平米，同比增长153%；

2014年，在房地产市场整体下行的情况下，旭辉凭借准确的市场把控及优越的销售战略，使销售金额从100亿增至200亿。

2017年，旭辉正式进入房地产千亿阵营。

值得一提的是，旭辉仅用一年的时间，就使销售金额从2016年的530亿元，增长至2017年的1040亿元，同比大涨96%。

不到五年时间，旭辉集团的规模增长了10倍！

这样惊人的扩张速度，引起了业内外的高度关注，旭辉集团成了房企中的一匹“黑马”。

2018年，旭辉的合约销售额达到了1520亿元，行业排名稳固在 TOP 15。

2020年，林中家族以340亿人民币财富名列《2020世茂深港国际中心·胡润全球富豪榜》第509位。

然而，亮眼的成绩背后，却潜藏着危机。

受行业整体环境影响，2022年9月底，小道消息称，旭辉面临着很严重的债务压力。

当时，为了安抚“民心”，集团上下都否认了此说法。

然而，不到一个月时间，旭辉就顶不住了，它被短暂的停牌，不得已在11月1日复牌时发布了债务公告，官宣暴雷。

公告称，旭辉控股的境外债务金额为68.5亿美元（约合人民币490亿元），即日起，集团将暂停支付境外债本金和利息（到期未付）约4.14亿。

这一公告标志着，从此刻起，旭辉集团将进行境外债务重组。

然而，债务重组并不是一件易事，一年的时间，重组进程都没有多大的改变。

面对巨大的变故和压力，旭辉创始人之一的林峰患上了抑郁症，不得不提出辞职。

2023年11月30日晚，旭辉发布公告称，由于健康原因，林峰已辞任执行董事、行政总裁及联交所授权代表。

虽然林峰辞任，但是集团已经找到了合适的“接棒者”——汝海林和葛明。

二人的交付能力和经营能力都很突出，由他们接替林峰辞任后的空缺，加上林中继续坐镇、担任董事会主席，集团内部并没有引起很大的波澜。

从此，旭辉集团开始了汝海林“主内”，林中“主外”谈债务重组的新局面。

据悉，旭辉有息负债总额中，境外债务占比54%，境外重组则涉及10笔高级债、1笔可转债和1笔永续债，以及13笔境外贷款，本金总规模68.58亿美元，约合人民币490亿。

林中和团队付出了巨大的努力，并多次专程赴港，与多家债权人机构进行会谈，推动境外债务重组。

终于，今年重组工作有了重大进展。

4月29日，旭辉发布公告，称目前已与债券持有人小组就全面方案原则上达成一致；

9月27日，旭辉发布公告，称其境外债务全面解决方案有了重大进展，目前已与债券持有人小组（AHG）成员签订正式重组支持协议（RSA）；

不仅如此，为鼓励债权人尽早参与重组，旭辉集团向债权人做出承诺:将向在香港时间10月27日香港时间下午5点整之前签署RSA的债权人支付早鸟同意费。

值得一提的是，早鸟同意费的金额等同于其加入RSA债务本金及2023年1月1日至2024年9月30日应计利息之和的0.2%。

这样的“让利”，让很大一部分债权人动了心。

10月28日，旭辉控股集团如约发布境外债务重组的重大进展公告：

截至10月27日，合计持有适用债务约77.88%的债权人已正式签订或加入重组支持协议（RSA）。

截止11月28日，已有87.36%未偿还本金的债权人正式签订和加入重组协议。

据2024年半年报披露的数据显示，旭辉净负债与股本比率为132.6%，；负债资产比率约为31.3%；流动比率为1.0倍。

具体到债务金额上，有息负债总额885.66亿元，较2023年6月末压降136.6亿元。

除了债务降压之外，旭辉还于上半年顺利完成一笔境内债展期，并通过合作方股权互换、加入房产项目白名单、合作项目退出等方式，盘活了资金。

据悉，自2022年底启动境外债务重组以来，旭辉已累计完成了24.8万套住宅的交付。

众多利好消息的传出，坚定了民众对于旭辉集团的信心，也让旭辉的“上岸”有了希望，但最开心的应该是林中，他终于可以松口气了！

参考资料：

1、观点网：旭辉集团取消董事会 林中等九人不再任职

2、澎湃新闻：旭辉控股集团：前11个月销售312.8亿元，87.36%债权人签署或加入境外债务重组协议

3、厦大人：天南地北厦大人｜行者林中：中国房地产行业的“战略家”

作者：月浅

编辑：歌