主犯被判15年，康得新“消失的百亿存款”案的未了局

作者 | 深水财经社 乌海

让中国资本市场震惊的“百亿存款消失案”主角上周五终于迎来宣判！

12月6日下午，苏州市中院对康得新复合材料集团股份有限公司（简称“康得新”）及其原董事长钟玉、原董事徐曙、原财务总监王瑜、原资金部主管张丽雄、康得集团原财务总监吴晓雁违规披露、不披露重要信息罪等一案进行了公开宣判。

此案因涉及康得新“消失的百亿存款”重大财务造假丑闻而备受瞩目。钟玉因多项罪名被判刑15年，并处罚金2020万元，其余相关人员亦被处以相应刑罚。

目前这应该是一审判决，通告中没有说明钟玉等人是否上诉。这件骇人听闻的财务造假案算是有了最重要的进展，而无数被康得新的虚假财报蒙骗的投资者，也将进入民事赔偿程序。

经过长达数年的调查与审理，康得新及其相关责任人的财务造假案终于迎来了法律的裁决。

早在2019年，康得新因账面号称现金150亿元却无力偿还15亿元短期融资券而引发市场质疑。

随后，证监会启动了对康得新的现场检查，并对其进行了立案调查。

经过深入调查，证监会发现康得新存在虚增利润、银行存款被大股东占用等违法行为，涉案金额巨大，手段恶劣。

2020年6月9日，康得新及其实控人钟玉因涉嫌债市信披违法违规被证监会立案调查。

经过一系列司法程序，最终，江苏省苏州市中级人民法院于2024年12月6日对此案进行了公开宣判。

判决结果显示，钟玉因违规披露、不披露重要信息罪、欺诈发行证券罪、骗购外汇罪及背信损害上市公司利益罪数罪并罚，被判处有期徒刑15年，并处罚金2020万元。其他责任人员也因参与相关犯罪分别被判处有期徒刑并处罚金。

判决书中详细阐述了康得新及其相关责任人的违法事实。经查明，康得新在2015年至2018年期间，通过虚增营业收入、营业成本、研发费用和销售费用等手段，累计虚增利润总额约达115.3亿元。

同时，康得新及其3家并表子公司的4个银行账户资金被实时、全额归集到大股东银行账户，导致康得新及子公司银行账户各年实际余额为0。

直到目前，康得新案都是中国A股历史上最大的财务造假丑闻之一，该案不仅涉案金额之巨大，更在于其造假手段之隐蔽、持续时间之长。

康得新成立于2001年，是一家主营高分子材料研发、生产和销售的企业。

2010年，康得新在深交所上市，市值一度飙升至940亿元，成为市场上的“千亿白马股”。

然而，在这光鲜亮丽的背后，却隐藏着巨大的财务危机。

2019年1月，康得新发行的“18康得新SCP001”债券出现违约，而根据此前披露的公司财报，公司账上理应还有约150多亿现金资产，为什么会连区区10.41亿元融券都无力偿还呢？

这一情况立刻引起了投资者、媒体和监管部门的深度怀疑。

随后，证监会启动了对康得新的现场检查，并发现了其虚增利润、银行存款被大股东占用等违法行为。

经查明，康得新在2015年至2018年期间，通过虚构销售业务、采购、生产、研发费用和产品运输费用等方式，累计虚增利润总额约达115.3亿元。

同时，康得新及其并表子公司的银行账户资金被实时、全额归集到大股东康得集团的银行账户，导致康得新及子公司银行账户各年实际余额为0。

康得新的财务造假手段之隐蔽，流程之复杂，波及范围之广，令人咋舌。

据证监会披露，康得新通过虚构业务、伪造合同、虚开发票等手段，将不存在的收入计入财务报表。

同时，康得新还通过关联方交易、资金归集等方式，将公司资金转移至大股东账户，造成公司账面资金充裕的假象。

康得新造假案曝光之后，公司迅速陷入了困境。

2019年5月12日，康得新原董事长钟玉因涉嫌挪用资金罪被张家港警方采取刑事强制措施。

随后，康得新股票因银行账号被冻结而触发深交所规定中的其他风险警示情形，被纳入“退市风险警示股票”名单。

2021年4月，深交所以重大违法情形，对康得新做出终止上市的决定，随后公司进入退市整理期，并于2021年5月正式退市。

退市之后的康得新，仍然面临着投资者的索赔和监管机构的处罚。

苏州市中院已立案受理了11名投资者起诉康得新公司、钟玉等40名被告证券虚假陈述责任纠纷一案，并决定适用普通代表人诉讼程序审理个人投资者起诉案件。

此外，还有机构投资者以证券虚假陈述责任纠纷为由起诉康得新等公司，请求法院判令康得新支付因其虚假陈述造成的投资损失。

除了投资者的索赔之外，康得新还面临着监管机构的处罚。证监会已对康得新及主要责任人员顶格处罚并采取终身证券市场禁入、罚款等措施。

同时，在2024年2月，证监会对康得新的审计机构瑞华会计师事务所证监会开出1783万罚单，对涉及该案的3名签字注册会计师分别给予警告，并合计处以26万元的罚款。

这家著名会计所也因一系列玩忽职守或者失职行为而付出沉重代价，现在该所已经距离关门不远。

康得新造假案曝光之后，公司的经营情况也一落千丈。

据公司在上海清算所披露的2023年年度报告显示，公司当年度实现营业收入95.47万元，同比降低26.25%；归母净利润为-4536.6万元。截至2023年末，公司资产总计11.81亿元，负债总计则高达131.18亿元。

康得新已陷入了经营困境，2021年11月22日，苏州市中院受理“康得新复合”“康得新光电”“康得菲尔”，破产重整。2022年5月，依法裁定对康得新复合等三家公司进行实质合并重整。

但是康得新重整推进并不顺利，方案也争议不断，此前多次延期后拿出的重整方案也被债委会否决，直到目前仍未有新的重整方案披露。

随着钟玉一审判决的公布，这起震惊中外的财务造假案也终于有了结果，深水财经社希望这起案件的结局能够经得起推敲，能够经得起历史的检验，更应该成为推动中国资本市场以投资者合法权益为核心的里程碑，没有投资者的保护，就没有中国资本市场的健康运行，就没有资本市场的信心。

证券监管部门必须成为规则的首要监督者和执法者，并应该成为规则制定和执行的首要责任人，必须给康得新所有造假受害者一个公道。

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