财团552亿港元私有化ESR 要约价13港元溢价达 55.7%

观点网讯：12月4日，由喜达屋资本集团、Sixth Street 和 SSW Partners 牵头的财团 （“财团”）和 ESR Group Limited（“ESR“或”公司”）今天联合宣布财团的提案，拟通过协议 安排（Scheme of Arrangement）将 ESR 私有化（统称“提案”）。

该提案对 ESR 的股权估值为 552 亿港元（71 亿美元 1 ），是自 2021 年以来香港联交所最大的私有化项目。财团由喜达屋资本集团、Sixth Street 和 SSW Partners 牵头，还包括 QIA、华 平投资和公司创始人，其总共持有 ESR 已发行股份的 39.9%。此外，财团还获得了声誉卓著 的机构投资者的共同投资股权承诺，这些投资者将通过喜达屋资本和华平投资管理的公司进行投资，其中包括 Alpha Wave Global（“Alpha Wave”）和一家领先的亚洲公共养老金投资者。

该私有化提案的实施协议日期定于2024年12月4日，注销代价为每股协议安排股份13港元现金选择，或换取一股EquityCo股份。

相较2024年4月24日（即提交无约束力要约之日，“无约束力要约日”，之前的最后一个交易日）的收盘价8.35港元，提案现金选项的溢价达55.7%。

截至公告日期，财团合共持有ESR已发行总股份的39.9%，并将在法院会议上就协议安排放弃投票。

截至2024年12月4日，财团已收到占无利害关系股东所持有的协议安排股份51.2%的股东的不可撤销承诺（“IUs”），以支持提案，这些股东包括安大略市级雇员退休系统、林惠璋先生、APG、海峡贸易和三井住友银行。

公司董事会（“董事会”）已成立独立董事委员会，由非财团一致行动人或并非（或其委任股东并非）提供IUs的股东的所有独立非执行董事组成。独立董事委员会将负责评估提案并就该提案是否公平合理及投票事宜向无利害关系股东、期权持有人和奖励持有人提供建议。董事会将在适当时候经独立董事委员会批准任命一名独立财务顾问，其将根据《收购守则》第2.1条就提案向独立董事委员会提供建议。任命独立财务顾问后将另行发布公告。

在满足或有效豁免（如适用）3.5公告中详述的某些先决条件的情況下，公司将向股东寄发计划文件，当中包括有关提案的进一步详情、董事会函件、独立财务顾问的建议函件、独立董事委员会的推荐意见以及召开法院会议及股东特别大会的通告（“计划文件”）。提案的时间表将在计划文件中列出。

提案将通过以下方式融资：(i)财团39.9%股份的续存，(ii)财团成员的额外股本，(iii)外部债务融资和(iv)选择股份选项的非财团成员续存的任何股份。提案须经股东批准、法院批准以及满足3.5公告中概述的其他先决条件和条件。

ESR的财务顾问为摩根士丹利亚洲有限公司和Goldman Sachs (Asia) L.L.C，而要约人的独家财务顾问为高盛（亚洲）有限责任公司。