上海
银行理财产品体系银行理财产品主要由货币型、“货币+”、固收型、“固收+”、混合型、权益型组成。
一、货币型理财产品
高流动性
1.每日开放申购赎回
2.T+1确认、T+0.5赎回到账
3.满足客户日常资金使用需求
低波动率
1.采用摊余成本法估值，市场影响小
2.每日计提收益，收益相对稳定
低风险
1.PR1（谨慎性）
2.投资资产以高评级、短久期为主
二、“货币＋”理财产品
产品定位：
“货币+”理财产品为100%投向固定收益类资产，无权益投资，且最短持有期限低于1个月的净值型理财产品。
组合配置：
兼顾流动性和收益性，精选债券主体，注重分散，避免单一风险因子敞口过大。组合久期较低，相对同类产品处于较低水平，利率敞口暴露较低，追求低回撤。
产品划分：
产品分为两个系列：稳健“货币+”和积极“货币+”：
稳健“货币+”类产品根据低波动的产品定位，配置较高比例低波资产（70%-80%），严控净值回撤。
积极“货币+”类产品通过配置一定比例估值稳定资产为底仓（30%之内），控制产品波动，灵活运用杠杆策略、骑乘策略、波段交易等策略，捕捉市场机会。
三、固收型理财产品
产品定位于绝对风险收益比产品，产品的底层配置一定比例估值稳定的资源性资产，能有效保证组合静态收益，同时降低波动率。
可投标的丰富：除了债券外，可投资公募基金、存款类产品、信托计划等收盘价专户的稳定性资产，作为收益基础来源。产品系列根据不同环境下各类资产的比价来进行资产配置，以求获取较高综合收益。
1
信用上精选优质发行人，不做信用下沉，主要聚焦于经济发达地区的信用债投资，以城投平台为主
2
信托计划底层资产，每日监控偏离度，确保组合负偏离不超过0.6%，并及时进行调仓交易，熨平波动
四、“固收+”理财产品
“固收+”本质上是一种投资策略，即大部分资产投资于债券等固定收益类资产，在追求绝对收益的基础上，寻找多种可能的策略（也就是“+”的概念）配置风险资产以增厚收益。
“固收+”产品的收益可以分为两个部分，即“固定收益”和“+收益”。
“固定收益”是“固收+”产品的基础，主要指债券类资产，包括利率债和中短久期、中高等级精选信用债等，可以为投资组合提供一个相对稳健的基本预期收益。
基于“固定收益”之上的弹性收益，包括配置股票资产、参与打新、购买可转债、投资股指期货和国债期货等。
五、混合型理财产品
混合类理财产品的底层资产由固收和权益两部分组合而成，混合型理财产品风险评级为PR3或PR4。
固收部分
01
信用债
02
利率债
03
非标
04
债券基金
权益部分
01
权益基金
02
转债基金
03
量化专户
04
CTA专户
六、权益型理财产品
权益类理财产品风险评级PR4，与股票型基金性质类似。
信银理财有限责任公司供稿
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