榜单｜华夏系养老目标基金业绩“组团式”垫底原因何在？

随着三季度末市场行情反转，各类型基金表现也全面回暖，其中就包括了之前被诟病不少的养老目标基金。富榜关注到，截至11月底，接近400只养老目标基金今年以来实现了正收益，占比超过80%，其中共有9只养老目标基金今年以来的收益超过10%。这其中就包括中欧预见积极养老目标五年持有以及南方养老2045三年等具有一定知名度的大厂基金。但同样，在业绩排名倒数的基金中也有养老大厂的同类型基金批量垫底。

华夏养老目标基金今年及长期业绩均垫底

一直以来，华夏基金旗下的养老目标基金以规模大、品类多著称，在行业中占据一席之地。但今年以来，在众多养老基金收益呈上涨趋势之时，多只华夏养老基金的业绩却在反道而行之，呈组团式垫底之势。

截至2024年12月3日，华夏养老2055五年持有混合Y类，今年以来跌幅-9.91%，成立以来跌幅-10.65%；华夏养老2045三年持有混合Y类，今年以来跌幅-7.77%，成立以来跌幅-18.23%；华夏福源养老目标2045三年持有混合Y类，今年以来跌幅-6.4%，成立以来跌幅-17.76%。

这三只华夏系基金霸榜今年以来养老目标基金跌幅前三，后两者华夏养老2045三年持有混合Y类和华夏福源养老目标2045三年持有混合Y类也是成立以来跌幅最大的养老目标基金。

华夏基金养老“花式营销”

有意思的是，华夏基金还是市场上养老投教声势最浩大的基金管理人，且没有之一。

早在几年前个人养老金制度刚落地之时，华夏基金就紧锣密鼓地开展了一系列投资者教育和陪伴工作。2023年，华夏基金牵手三联生活周刊，举办了四场“投给想要的未来”《打开时间的宝藏》读书分享会。只可惜这时间的宝藏没有留下什么宝藏，而更多是时间的教训。

时值个人养老金制度落地一周年之际，华夏基金又推出《个人养老金一周年投资者行为洞察报告》。这份业内的首份重磅报告，通过调研和大量数据分析，全面剖析了个人养老金投资者的行为特征，对个人养老金的投资者进行了深度画像，调研了阻碍他们继续投资的因素，希望从真实的调研和客户投资数据出发，真实反映个人养老金投资者的诉求，帮助投资者解决养老投资如何配置、怎么配的难题。富榜觉得今年如果再做《个人养老金二周年投资者行为洞察报告》，是否可以全面剖析下为何华夏养老目标基金收益率会全行业垫底？

而到了2024年，华夏基金个人养老金项目联手喜马拉雅、故事FM策划并落地一系列全国“故事开放麦”专场活动，围绕“未来”这一主题，借由探讨养老、人生选择、职场发展等话题，唤醒养老投资，规划未来。众所周知类似脱口秀开放麦的综艺节目上会有不少自我调侃的段子，华夏基金在自己主办的是否愿意“故事开放麦”专场活动中勇气一把，自嘲下自己旗下养老目标基金大幅亏损的残酷事实？

给华夏基金的几点建议

一只基金行业垫底或今年暂时落后，可能是基金经理个人问题，如果多只基金业绩大幅跑输行业平均水平，并在长期业绩上表现差强人意，就是整个团队管理能力的问题。在此富榜呼吁华夏基金能够少花点金钱和心思在养老业务的营销上，先把业绩做好，至少跟上大部队的节奏，否则只会套住更多天真烂漫的新基民，当然这部分投资者也越来越少了。

放大到整个华夏基金，我们也知道公司在ETF战场上业务开展得如火如荼，但是ETF毕竟是比拼渠道资源、费率优势和营销能力的业务，基金公司赖以长期生存的核心竞争力还是投研能力，也希望华夏基金放更多精力在投研团队管理上，如果业绩不行该换基金经理就换基金经理，不要一边容忍旗下基金长期业绩垫底，一边又试图通过一些花式营销手段套住更多对养老目标基金抱有赚钱理想的小白投资者，这可是砸行业声誉的事啊。

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