宁波建工拟15.27亿收购宁波交工 国资入主五年推进产业链大整合

长江商报消息●长江商报记者 汪静

时隔半年，宁波建工（601789.SH）收购一事有了新进展。

近日，宁波建工披露发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案），其拟购买控股股东持有的宁波交通工程建设集团有限公司（以下简称“宁波交工”）100%股权，交易价格15.27亿元。

宁波建工表示，本次交易的实施，将实现交投集团旗下房建施工、市政工程和公路工程等业务领域的归集和整合。

长江商报记者注意到，2019年，宁波建工易主交投集团，宁波市国资委成为上市公司实控人。宁波国资入主五年以来，宁波建工稳健发展，本次收购将助上市公司实现产业链进一步整合，并提升业绩规模。

交投集团履行解决同业竞争承诺

本次交易是交投集团履行解决同业竞争承诺的一环。

回溯公告，2019年10月，宁波交通投资集团有限公司（以下简称“交投集团”）通过协议受让方式，成为宁波建工控股股东。交投集团承诺，在取得宁波建工控制权之日起5年内整合宁波交工、路桥公司等与上市公司存在的部分重合业务。

今年11月29日晚，宁波建工披露重组草案，拟购买控股股东持有的宁波交工100%股权，交易价格15.27亿元，交易增值率为16.49%。本次交易前，路桥公司已通过股权划转方式成为宁波交工全资子公司。

同时，本次交易完成后，交投集团持有宁波建工的股权比例将由26.87%大幅提升至47.44%。

据悉，宁波交工以综合交通施工业务为主业，业务范围涵盖公路工程、港口与航道工程、市政工程施工和重大项目代建以及高速公路项目养护等。宁波交工曾先后参与完成了杭州湾跨海大桥、舟山连岛工程、象山港大桥、嘉绍跨海大桥、宁波舟山港等一批具有标志性的重大交通基础设施项目的施工；完成了宁波绕城高速公路、S309省道奉化段等大型项目的建设管理。

宁波建工表示，本次交易的实施，将实现交投集团旗下房建施工、市政工程和公路工程等业务领域的归集和整合。

收购将助业绩提升

宁波建工一直聚焦于建筑施工及相关业务，经过70余年的积累和沉淀，目前已形成了以建筑施工、市政园林、装饰幕墙为核心的完整产业链。易主交投集团后，宁波建工进一步整合产业链，增强综合竞争力。

从资产规模来看，易主后，宁波建工总资产由2019年的157.7亿元持续增长，至2024年9月底，达到301.9亿元，期间增长超百亿。

从经营业绩来看，2019—2023年，宁波建工分别实现营业收入185.55亿元、197.97亿元、213.2亿元、218.67亿元、226.73亿元，同比增长19.39%、6.69%、7.69%、2.56%、3.69%；净利润分别为2.4亿元、2.8亿元、4.16亿元、3.49亿元、3.29亿元，同比变动9.44%、16.36%、48.7%、-16.15%、-5.51%。其中，受资产减值转回等产生的非经常性损益影响，2022年和2023年宁波建工的净利润出现波动。

2024年前三季度，宁波建工实现营业收入143.94亿元，同比减少5.05%；净利润2.2亿元，同比减少7.32%。

本次收购宁波交工将助宁波建工业绩规模提升。数据显示，2022年—2024年上半年，宁波交工分别实现营业收入57.28亿元、56.64亿元、24.37亿元，净利润分别为1.48亿元、1.35亿元、6677.76万元。

宁波交工关联销售占比较高，上述期间关联销售金额占营业收入比例分别为36.11%、40.58%和29.98%。公告表示，这主要由交通基础建设施工行业特点所致，在特定区域内，地方政府所持国有投资平台是工程项目主要发包方，国有交通工程施工企业是主要施工方，关联销售具有必要性和合理性。