中国农食系统变革提速趋势 3：绿⾊投⼊品渐⾏渐近

传统投⼊品对绿⾊发展的挑战

农业发展观转变。中国进⼊农业绿⾊可持续发展新阶段，农业发展观已经发⽣变化，由增产导向转向提质导向，“⽣态优先、绿⾊发展”成为新时期农业农村发展的重要理念。相关部⻔先后发布《国家质量兴农战略规划（2018—2022年）》、《“⼗四五”全国农业绿⾊发展规划》等系列政策来部署指导农业绿⾊发展。

传统投⼊品对中国绿⾊可持续农业的挑战。农业投⼊品主要包括种⼦、农药、化肥、农膜、饲料及添加剂、兽药等。传统投⼊品不合理的施⽤是造成农业⾯源污染的“源头”，对⽣态环境造成负⾯影响，对新阶段绿⾊转型形成挑战：化肥、农药过量施⽤带来了⼟壤酸化板结、有机质下降、盐渍化、微⽣物菌群缺失等问题；不可降解的农膜也带来农⽥“⽩⾊污染”问题；饲料中的氨基酸、蛋⽩质等营养物质的较低转化率也是畜禽和⽔产养殖污染原因之⼀。

⽣物基投⼊品替代前景⼴阔

农业⾯源污染治理，源头减量任重道远。当前农业⾯源污染治理的策略是“源头减量-循环利⽤-过程拦截-末端治理”，农业投⼊品正是农业⾯源污染的“源头”，相关研究表明减少来源是农业⾯源污染控制的关键和最有效的策略。农业农村部制定了《到2025年化肥减量化⾏动⽅案》、《到2025年化学农药减量化⾏动⽅案》等⼀系列政策来推动实施“源头减量”，但源头防控评估和监测等难度⼤，⽬前这些问题还未能得到显著的改善，农业农村部数据显⽰，2020年主要农作物化肥利⽤率为40.2%、主要农作物农药利⽤率为40.6%、废旧农膜回收率为80%。

绿⾊投⼊品成为发展⽅向。绿⾊投⼊品包括环保⾼效肥料、农业药物与⽣物制剂等，《农业绿⾊发展技术导则（2018-2030年）》、《“⼗四五”全国农业绿⾊发展规划》等均将⽣物肥料、⽣物农药、⾼效低毒低残留农兽药、绿⾊⾼效饲料添加剂、可降解地膜等绿⾊投⼊品作为研发、推⼴应⽤重要⽅向。

绿⾊投⼊品：

• 肥料：⾼效液体肥料、⽔溶肥料、缓/控释肥料、有机⽆机复混肥料、⽣物肥料、肥料增效剂、新型⼟壤调理剂等；

• 农药：⾼效低毒低⻛险化学农药、新型⽣物农药、植物免疫诱抗剂、害⾍理化诱控产品、种⼦⽣物制剂处理产品等；饲料添加剂：微⽣物、酶制剂、⾼效植物提取物等；

• 兽药&疫苗：新型中兽药、动物专⽤药、动物疫病⽣物防治制剂、诊断制品及⼯程疫苗等；• 地膜：新型可降解地膜及地膜制品；

⽣物基投⼊品替代前景⼴阔。我们认为，基于⽣物技术的绿⾊投⼊品具备环境友好、低碳排放等特点，是传统投⼊品较为理想的替代⽅案。从发展⽅向来看，⽣物经济被视为⼈类继农业经济、⼯业经济、信息经济时代之后的发展新阶段，《⼗四五⽣物经济规划》中提出“重点围绕⽣物育种、⽣物肥料、⽣物饲料、⽣物农药等⽅向，推出⼀批新⼀代农业⽣物产品。”；从企业动向来看，农化企业通过投资并购、合作等⽅式持续布局⽣物制品，例如2022年科迪华收购了Stoller、Symborg；A股上市公司远⼤控股收购陕西⻨可罗⽣物等。

我们认为尽管当前传统投⼊品仍占市场主要份额（⽣物农药约占农药市场份额的5%，微⽣物肥料约占肥料总⽤量的10%），但随着⽣物技术突破，产业发展，⽣物基投⼊品将对传统投⼊品的替代步伐将加快，尤其是对农药、化肥等化学投⼊品的替代：

• RNA⽣物农药商业化提速。资料显⽰，RNA⽣物农药是利⽤RNA⼲扰（RNA interference，RNAi）原理，通过抑制⽣物体重要功能基因的表达，造成有害⽣物发育停滞或死亡，进⽽达到病⾍害防控的⽬的。RNA⽣物农药研发较易，开发费⽤低，价格低廉，使⽤上具有精准、⾼效、绿⾊⽆污染、防控范围⼴等特点，政策上中国在《“⼗四五”全国农药产业发展规划》中将RNA⽣物农药作为优先发展⾏业，与之相⽐，化学农药则⾯临监管政策趋严、对环境负⾯影响⼤、供应链中断⻛险、碳关税兴起等不利因素，RNA⽣物农药⽆疑更具市场竞争⼒和发展潜⼒。有研究指出RNA⽣物农药商业化瓶颈有⼆：技术层⾯（⾼效 RNAi 靶标基因的筛选、dsRNA的⽣产成本、dsRNA的稳定性等）、政策监管层⾯（环境⻛险评估等）。如今技术层⾯已经逐渐取得突破，欧美发达国家政策监管已经趋于完善，商业化进程提速。2022年，Greenlight Biosciences针对⻢铃薯甲⾍的第⼀种基于dsRNA的叶⾯⽣物杀⾍剂Calantha™已在美国申请登记，有望商业化发布。其计划到2026年发布7种产品，到2028年将发布9种产品。国内植⽣优⾕等企业也取得⼀定进展。

• 微⽣物肥料进⼊⻩⾦发展期。资料显⽰，微⽣物肥料现已成为新型肥料中产量最⼤（占70%以上）、应⽤⾯积最⼴的品种。近年微⽣物肥料⾏业在政策推动下发展较快，微⽣物肥料产业进⼊⻩⾦发展期，相关标准体系较为完善，产业已初具规模，相关数据统计显⽰，截⾄2022年9⽉，中国微⽣物肥料⽣产企业约有3300家，年产量超3500万吨，登记产品有11200余个、产值超400亿。农业农村部微⽣物肥料和⻝⽤菌菌种质检中⼼主任李俊预计未来5-10年微⽣物肥料产能将达4000万吨，占肥料总量25%左右，应⽤⾯积达6亿亩以上。