如何识别假信号？这套方法可以揭穿85%的无效反弹

我们都知道，行情不会永远朝着一个方向运动。

哪怕是趋势行情中，也存在着折返、盘整和趋势回归。造成这个现象的原因很简单，在趋势行情中，存在着逆势交易或者获利了结的人，所以会形成抵抗形态。

但现实往往是，由于惯性心理的影响，市场不会轻易的掉转方向，这导致逆势交易者不断遭遇挫折，信心也开始低落，直到筹码耗尽也无济于事，陷入崩溃。

逆势交易者放弃抵抗的那个价位，就是崩溃点，也就是顺势行情最佳的入场点位。

崩溃点是行情中阻力最小的价位之一，抵抗方失去信心，占主导的一方顺势推动交易，这样的行情中几乎很少存在折返，所以往往是非常大单边行情。

一、逆势交易的信心临界点

崩溃点分析，在于通过形态来观察逆势交易者的市场情绪。

这一点类似于角度分析，崩溃点分析中引入了对称角度线：

①如果逆势行情沿着对称角度线运行，说明市场多空力量均衡；

②大于则说明逆势交易的情绪旺盛，有一定反弹或回探的空间；

③但如果小于对称角度线，则说明逆势反弹力量较弱。

也就是说，如果逆势行情越平缓，说明逆势失败的可能性越大。

所以当看到逆势行情不断走缓的话，说明抵抗情绪不断下滑。

尤其是当连续三次回踩或者反弹都没有逆转走势，且不断走平，将有很大几率出现崩溃点，并随后加速上行。

这样分析的原理，是基于心理学，即市场信心遭遇挫折时，就会呈现信心递减，那么抵抗力度就会下降。

这个过程中，逆势方或逐渐耗尽手中的筹码，一旦筹码耗尽，趋势将重新启动。

通过EBC订单流工具追踪市场筹码的分布，我们可以更清晰的了解多空博弈。当市场横盘一段时间后，在突破价位附近，如果看到市场上多单数量远远超过空单，就说明空方筹码耗尽，此时重启趋势的可能性很大。

另外，EBC的筹码分布工具，可以直接呈现当前价位上所有订单数量。筹码最多的价位通常说明多空博弈加剧，其中筹码最多的区间在EBC订单流工具中被称为价值区间，也就是我们看到的横盘区域，由此可以识别有效阻力和支撑。

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二、量价不齐，反攻无力

尽管从趋势角度，可以很好的追踪逆势交易的市场情绪，从而追踪崩溃点。

但在实际交易中，逆势交易可能试图扭转行情，一开始信心满满，所以会短线带动行情迅速波动，但是因为没有跟随订单，无法起量，逆势方信心开始崩溃，这里也会出现崩溃点。

这里的观察指标就是成交量。

如果下跌行情出现逆势反弹，此时反弹位置出现缩量，通常难以维系，一旦跌破支撑位将加速下跌；同样在上涨行情中，下跌位置缩量下跌，也是看涨的信号。

这是基本结构，一般行情会沿着8日均线内运行，通常持续3-4根K线。

但在实际交易中，周期不太可能这么短，一般可能持续6-8根K线。但是类似的，一般行情会在13日均线内运行，且成交量也要同步缩小。

如果持续周期更长，以下跌行情为例，可能反弹会包含一个子结构，此时如果角度走平，并且在20日均线内运行，出现崩溃点的可靠性会更高。

注意，成交量是市场情绪的重要指标。

一个反弹行情的衰竭，总是从主动购买行为慢慢萎缩开始。

一个回档行情的衰竭，也是从主动抛盘行为慢慢枯竭开始。

成交量的高级形式就是Delta，即多单-空单的净单数量，这个数据追踪的是一方成交量的绝对值，当Delta放大时，说明一方的上攻力量比较明显，会推动趋势运动。

在EBC订单流工具中会实时统计Delta，并通过图表的形式直观呈现。在弱势反弹的行情中，如果看到Delta持续缩量，说明逆势方信息衰退，大概率会延续趋势。

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三、失败的C波结构

逆流波动中，如果周期比较长，我们提到会包含一个子结构。这个子结构通常会走出N形走势，也就是我们常说的ABC走势。

这种形态代表了趋势延续，行情会在一个区间内震荡向上。就是前面提到的，市场存在惯性，在这个趋势结束之前，会一直沿着这个区间运动。

但是在多头/空头弱势行情中，走出N字可能性就不大了，因为弱势方信心很容易衰减。

如果多头弱势，随着反弹无效，下一次反弹力度将明显减弱，所以子结构中就会走出一个上升C波失败结构。

也就是我们前面展示的案例。

作为趋势方，在上涨C波失败结构中，如果B浪幅度越大，说明空方越强势，此后下跌动能反而更加强劲。

下跌C波失败结构也是同样的道理。

这里注意的是，C浪越高越平缓，且成交量衰减越厉害，说明空方既没有成交量支持，也无法推动价格下跌，越容易崩溃，此后拉升的力量越强。

值得一提的是，这种行情中，虽然看起来是横盘整理，但是在开启行情的一刻，多空双方都会试图价格朝自己有利的方向运动。

你可以理解多空双方的决战较量。所以最后一根K线通过会在顶部或者底部成交量放大。

在EBC订单流工具中会实时统计成交量最大的一个价位，记为POC。如果POC出现在顶部或者底部，就是多空争夺点。

当逆势行情的底部或者顶部的位置出现POC，基本意味着逆势进入尾声，接下来往往会开启新一轮的顺势行情。

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四、让逆势交易恐慌的位置

前面提到，一个标准的走势，通常会呈现出N字形走势。

而在A浪转换成B浪，B浪转换成C浪时，都会出现短暂的高点或低点，测试区间的上沿或者下沿。

而这些点位，往往会突破走势出现的价位，并且通常伴随放量，所以这些点位上通常会出现大阳线或者大阴线。

注意，崩溃点分析是基于逆势反弹讨论的。

也就是逆势方永远是弱势方，我们要看的是弱势方何时向市场投降。

所以当上涨行情中，如果在区间顶部拉出一根阳线，尽管没有突破，但是因为空方心理脆弱，此时拉出一根突破压力位的阳线，威慑力还是非常巨大的。

因为在空方看来，行情已经突破了关键阻力位，但对多头来说，只是走出了一个标准的N字形走势而已。

这个形态就是单阳不破。

不过单阳不破的前提一定是在上涨趋势中，反之，如果在下跌行情中，单阳不破缺乏爆发力，无法走出N字形走势，所以往往是失败的。

单阴不破也是类似的道理。在下跌行情中，单阴不破是个强劲的下跌信号，但是在上涨行情中，往往会走出失败的单阴不破形态。

注意，真正下跌后，会有标志性的趋势爆发特征，也就是这里也会出现崩溃点，一般配合趋势特征效果会更加明显。

五、从周期角度，倍速突破

之前的分析是基于趋势的角度。

从周期角度说，如果行情趋势明显，比如下跌行情中，反弹行情刚好6-8根K线，那么崩溃下跌可能只用3-4根击穿底部，这就是倍速突破。

倍速突破可以帮助我们识别趋势的力度。

如果行情爆发力量不够，那么就会引发反弹行情，继续抵抗一段时间。

比如，在下跌行情中，如果存在6-8根K线的反弹行情，一旦形成崩溃，正常3-4根K线，下跌就可以破前期底部。如果6-8根K线下跌还未破前底，就要考虑暂时撒离短线空单。

六、趋势行情中的跳空缺口，反转还是陷阱

人们习惯于将缺口位置，视作是关键的阻力和支撑。但是如果是在下跌趋势中跳空高开，或者是上涨行情中跳空低开，就需要格外注意了。

在主流下跌行情中，跳空高开往往是多头陷阱。尤其是跳空高开后，如果很快就回补缺口，并且成交量萎缩的话，将是一个更加明显的看跌信号。

在一些反弹比较强势的行情中，可能会短时间走出近期新高，这个位置附近更是诱多的关键价位。一旦行情冲高后，接下来几个交易日横盘，并且反弹走势越来越平缓，说明多头欲举不振。

一旦跌破缺口位置，将会再次出现崩溃点，是进场的绝佳时机。

关于缺口，以下几点都非常重要：

1、横盘整理时间越短，下跌力度越大

2、弱势角度上返，如果6-8个交易日无法收复缺口，反弹就会结束

总的来说，通过最基本的市场结构，来分析趋势的有效性，可以避免指标钝化造成的预测精度失准，可以作为我们日常交易中非常有效的一种交易方法。