个人养老金开户超2000万,800多只产品待选，专家建议引入投资顾问

自2022年11月25日正式实施以来，个人养老金制度已经运行近两年。作为我国多层次养老保险体系的重要组成部分，个人养老金在参与人数、产品供给等方面取得了积极成效，但在提升参与度、优化产品设计等方面仍面临挑战。近日，多位专家在第五届全国养老金发展论坛上就个人养老金制度的完善提出建议，包括引入投资顾问机制、打通第二三支柱税收优惠等。

个人养老金开户人数超预期，但实际缴存比例不高

据人力资源和社会保障部相关负责人在今年9月底的国新办新闻发布会上透露，个人养老金开户人数已超过2000万。国民养老保险副总经理陈力平表示，这一数字超出预期，显示出公众对个人养老金制度的高度认可和参与热情，个人养老金制度的实施有效提升了公众的养老规划意识。

然而，中国工商银行养老金融部总经理韩强指出，尽管开户人数众多，但实际缴存的比例并不高。他分析认为，导致缴存额相对较少的原因主要有三个:一是宣传力度不足，部分人群对个人养老金仍缺乏了解;二是产品同质化，使得个人养老金产品吸引力不足;三是制度有待完善，第二、第三支柱间的税优政策尚未打通。

产品数量超800只，选择难度大

目前，个人养老金相关产品的数量已超过800只，涵盖储蓄、基金、保险、理财等多个类别。然而，产品数量的增加并未完全解决投资者的选择困难。一位养老险负责人坦言:“有800多只产品在个人养老金产品库，不要说对金融产品认知有限的很多人，就连我们这些做了多年金融工作的业内人，都觉得有点盲人摸象，很难选。”

面对这一问题，多位专家建议引入个人养老金投资顾问服务。人力资源社会保障部社会保险事业管理中心年金处处长陈娟娟表示，当前工作重点在于将个人养老金试点项目逐步推向全国，在此基础上还需要不断深化研究，其中就包括引入市场化投资顾问服务，以期更好地满足广大民众的实际需求。

中国社会保险学会副会长、人力资源社会保障部基金监管局原局长唐霁松建议，建立个人养老金投资顾问角色及相关制度。他认为，受托人可以帮助个人规划资产配置、提供产品选择方面的专业与及时服务等。

推动第二三支柱税收优惠共享

除了引入投资顾问机制，专家们还建议推动第二支柱（企业年金）和第三支柱（个人养老金）的税收优惠共享。中国社会科学院世界社保研究中心执行研究员张盈华解释说，养老第二和第三支柱都是个人账户管理模式，都采取了税收递延激励方式，可以合并管理。这样做的好处，首先是可以节省管理成本，同时权益也更趋公平。

张盈华表示，目前第二、第三支柱税收优惠额度单独计算，缴费时第二支柱是按单位8%和个人4%的缴费税前列支，第三支柱是每年以12000元缴费税前列支，这12000元大致是平均工资的8%-10%，两个支柱合计税优额度相当于平均工资的20%左右。如果只参加其中一个支柱，税优额度势必低于两个支柱都参加的人，这就存在不能公平享受公共政策优待的问题。

“只有每个人都可以享受全部税优额度才算公平，第二、第三支柱合并管理，税优额度共享是改革的方向。”张盈华说。

提升产品吸引力和收益率

中国社会保障学会养老金分会副会长、西南财经大学公共管理学院副院长、教授胡秋明强调了提升个人养老金产品收益率的重要性。他认为，在房地产市场急剧转型的背景下，如果能够切实有效地提升个人养老金产品的收益率，对引导家庭将财富由房产转移到更具流动性、风险和收益更可控的个人养老金产品上会有很大的推力。

随着我国人口老龄化趋势的加剧，养老金融已提升至国家战略高度。专家们普遍认为，第二、第三支柱的发展空间巨大，对完善养老保障体系至关重要。

本文源自：金融界

作者：准线