香港首单De-SPAC挂牌交易，益祥资本参投的汇德收购更名狮腾控股

10月30日，香港首宗De-SPAC交易圆满完成。益祥资本参投的香港汇德收购公司（“汇德收购”，股份代码：07841.HK，权证代码：04841.HK）与东南亚数据驱动数字商务解决方案平台Synagistics Pte. Ltd.（“Synagistics”）正式完成合并，汇德收购更名为狮腾控股（02562.HK），在香港联交所挂牌上市。

左一：汇德收购执行董事、巨溢资本董事总经理曾庆淳先生

右一：益祥资本合伙人张心楚先生

益祥资本合伙人张心楚先生应邀出席了上市庆祝仪式，见证了香港资本市场的这一历史性事件。此次De-SPAC合并交易的成功，不仅标志着自2022年香港推出SPAC上市机制以来的重要里程碑，也体现了益祥资本在坚守“守正”原则的同时，积极谋求创新，开拓新市场、新格局的坚定步伐。

汇德收购主席兼执行董事陈德霖在上市仪式致欢迎辞时表示，Synagistics与汇德收购合并，成为香港第一宗特殊目的成功的De-SPAC交易。香港汇德在2022年的8月上市，经过两年的努力去物色高增长和有竞争力的并购目标，很高兴最终能够与Synagistics完成并购，成为香港资本市场的创新上市渠道的一个里程碑。

狮腾控股有限公司联合创始人、执行继承公司董事、继承公司董事会主席兼董事总经理李叙平指出，东南亚是一个快速成长、令人兴奋的金融市场，随着Synagistics在港成功上市后，为公司开拓了与内地品牌建立合作关系的大门，将产品带给东南亚消费者。

香港SPAC

SPAC（Special Purpose Acquisition Company）是特殊目的收购公司的简称。它通过首次公开募股（IPO）筹集资金，并在规定的期限内寻找目标公司（De-SPACTarget），完成与目标公司的业务合并（De-SPACTransaction）。SPAC通常由具有私募股权，企业融资相关行业经验的职业经理人发起设立。

它最早发源于加拿大和澳大利亚的矿业企业，但是后来在更开放和鼓励创新的美国和英国，取得了真正意义上的成功。由GKN证券（Early Bird Capital的前身）正式推向市场。2020年、2021年共有861例SPAC公司IPO。借着美国SPAC上市的热潮，香港联交所于2021年12月17日公布了SPAC上市规则，并自2022年1月1日起生效。

时任香港交易所集团行政总裁欧冠升表示，希望通过引进SPAC上市机制，容许经验丰富而信誉良好的SPAC发起人物色新兴和创新产业公司作为并购目标，扶植一些富有潜力的企业新星茁壮成长、迈向成功。

自港交所推出SPAC上市机制以来，该创新融资方式备受市场瞩目。目前香港已有5家SPAC成功上市，益祥资本参与了其中2家的投资，分别是由卫哲发起的Vision Deal以及由香港金管局前总裁陈德霖、前香港特别行政区行政长官曾荫权的胞妹曾璟璇及巨溢共同发起的汇德收购。

自去年至今，共有3家并购项目向港交所提交了申请，分别是Aquila与找钢网集团，Vision Deal与趣丸集团，以及汇德收购与Synagistics。

此次Synagistics的成功上市，标志着中国香港资本市场在SPAC交易领域迈出了重要一步。

陈德霖表示，Synagistics作为一家新加坡公司来港上市，证明了香港作为科技金融中心的吸引力，以及香港在推动大中华区业务发展中的关键作用。近年整个资本市场气氛比较差，不论SPAC或是IPO数量大减，但今年9月份后市场气氛回暖，成交量亦活跃起来，狮腾控股成功通过De-SPAC方式上市，这不仅是香港金融市场的一个里程碑，也为未来的SPAC上市提供了一个成功的先例，相信随着市场气氛好转，未来SPAC上市将会接踵而来。

益祥资本

EASE CAPITAL

益祥资本（Ease Capital），成立于2015年，是一家专注于中国香港和海外资本市场投资的全球性对冲基金公司。

益祥资本的业务，基因根植一级半及二级市场。一方面是围绕企业PreIPO及IPO阶段的股权投资与投资顾问；另一方面则专注港股与美股二级市场，深度布局新科技、新能源和新消费领域。

我们的目标是以增长为导向，推动有意义的价值投资，提供全球资本市场多元化资产配置。

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