上市券商三季报出炉：海通单季净亏损16亿元，红塔、东兴等靠自营业务崛起

红星资本局10月31日消息，截至目前，50家上市券商（包含母公司上市）2024年三季报已经披露完毕。前三季度，券商业绩整体触底反弹，据wind统计，50家券商营收合计为3874.88亿元，同比增长5.19%；归母净利润合计为1103.01亿元，同比增长10.2%。

受三季度末市场强势反弹影响，券商业绩分化明显。中信证券（600030.SH）稳居行业第一，华泰证券（601688.SH）、国泰君安（601211.SH）等紧随其后，海通证券（600837.SH）则出现巨亏。以红塔证券（601236.SH）、东兴证券（601198.SH）为代表的中小券商，通过自营业务实现翻身。

13家营收超百亿

海通证券净利垫底

前三季度，共13家券商营收超百亿元。“券商一哥”中信证券营收、归母净利分别为461.42亿元、167.99亿元。华泰证券、国泰君安的归母净利分别为125.21亿元、95.23亿元。

13家大型券商中，有6家的营收同比下滑，其中3家营收、净利明显下滑，分别是中信建投（601066.SH）、中金公司（601995.SH）、海通证券。

即将被国泰君安吸收合并的海通证券，前三季净亏损达到6.59亿元，仅第三季度净亏损就达16.13亿元。海通证券解释称，主要是手续费及佣金净收入、投资收益等减少。

天风证券净利增速垫底

部分中小券商净利增速快

前三季度，仅有3家券商录得净亏损。除了海通证券，还有天风证券（601162.SH）、锦龙股份（000712.SZ）。天风证券净亏损5.36亿元，同比下滑226.43%，净利增速垫底；锦龙股份净亏损0.96亿元，同比增长63.38%。

净利增速靠前的主要是中小券商。哈投股份（600864.SH）增速最快，同比增长641.02%。红塔证券、东兴证券紧随其后，增速分别为203.85%、100.73%。头部券商中，华泰证券净利增速靠前，为30.63%。

自营业务成业绩分水岭

红塔、东兴等自营收益超过净利

业务结构方面，自营业务收入对营收贡献最大，占比超过三成。

红星资本局根据“自营业务收入=投资收益+公允价值变动-对联营/合营企业投资收益”口径计算，前三季度50家上市券商自营业务合计收入为1377.25亿元，同比增长28.68%。

受三季度末A股强势反弹影响，自营业务成业绩分水岭。前三名依旧为中信证券、华泰证券、国泰君安，自营收入分别为216.64亿元、120.39亿元、107.15亿元。

一些中小券商更是靠自营翻身，自营收益甚至超过归母净利。红塔证券自营收入为9.48亿元，高于净利润的6.52亿元，同比增幅为313.70%，增速排行业第一。哈投股份、东兴证券、兴业证券、南京证券等券商自营收入也都超过了净利润。

经纪、投行业务整体承压

在自营业务之后，经纪业务和投行业务对营收也贡献较多。前三季度，券商的这两项业务收入整体出现收缩。

据wind统计，数据可得的45家上市券商，前三季度经纪业务手续费净收入合计为671.63亿元，同比下滑13.64%；投行业务手续费净收入合计为219.23亿元，同比下滑38.07%。

经纪业务方面，收入排名前五的依次是中信证券、国泰君安、广发证券（000776.SZ）、华泰证券、中信建投，手续费净收入分别同比下滑8.67%、12.73%、10.70%、14.27%、13.42%。

投行业务更是陷入“寒冬”。多家大型券商手续费净收入同比下滑超过20%，中信证券同比下滑46.39%，中信建投、海通证券此项收入同比腰斩。

红星新闻记者 蒋紫雯

编辑 肖世清