净利暴涨2079%！通信市场正在回暖？

10月22日，移远通信发布2024年三季报。截至本报告期末，公司营业总收入132.46亿元，同比上升32.9%，归母净利润3.57亿元，同比上升2078.73%。按单季度数据看，第三季度营业总收入49.97亿元，同比上升44.64%，第三季度归母净利润1.47亿元，同比上升51.29%。

移远通信表示，受益于物联网市场需求逐步恢复，以及公司在模组业务基础上加快衍生产品及解决方案拓展，5G 模组、车载模组、智能模组、ODM、天线等业务量均有所提升。

AI驱动物联网行业增长，完善智能通信布局

去年，通信行业经历了艰难的一年，市调机构Dell' Oro Group在报告中指出，全球电信设备市场在经历了连续五年的增长以及2023年上半年的稳定发展趋势后，去年下半年钟摆迅速转向了负增长，全球电信设备市场收入在2023年全年同比下降5%，表现不及预期。

2024年上半年，在终端消费和网络通信市场需求回暖、算力基础设施建设加快的良好局面下，通信行业上市公司增长势头强劲。根据华泰证券统计，2024年上半年A股通信行业公司合计营收为6947.29亿元，同比增长3.37%；合计归母净利润为805.00亿元，同比增长6.13%。

研究机构同样预测，消费者对Wi-Fi无线路由器、交换机规格持续升级等需求趋势不变。根据Counterpoint，预计2030年全球蜂窝物联网连接数将超过62亿，2023-2030 年CAGR为10%，对应收入超过260亿美元。AI嵌入式蜂窝物联网模组有望成为市场增长重要推动力，2023 年占市场比重为6%，预计2030 年将上升至25%，CAGR达35%。

2024年5月，ABI Research指出，2024年蜂窝模组全球出货量及收入规模较2023年有望提升，预计至2029年蜂窝模组全球出货量可达7.9亿片，收入有望达到94.95亿美元。

天风证券研究所副所长、通信行业首席分析师唐海清则认为，受益于数字经济的发展，今年一二季度物联网、控制器的营收增速均在20%以上，结束了6个季度的低速增长，体现出行业回暖，海外需求较旺盛的趋势延续。此外Redcap、边缘计算有望带来新发展机遇，期待整体物联网伴随经济复苏后带来需求的回暖，以及AI浪潮下边缘计算、端侧AI所带来的发展机会。

通信架构逐渐成熟，高精度定位需求见长

随着数字化和智能化时代的到来，各行业对高精度定位技术的需求不断增长，推动了这一产业的快速发展。在中国，"北斗+"的发展态势尤为强劲，极大地促进了高精度定位产业的经济效益显现。

根据中国卫星导航定位协会的数据，2023年中国卫星导航与位置服务产业的总体产值达到了5362亿元人民币，同比增长7.1%，显示出该产业的强大韧性和潜力。

在这一产业中，与卫星导航技术研发和应用直接相关的领域——包括芯片、器件、算法、软件、导航数据、终端设备、基础设施等——构成了产业核心，其产值同比增长5.5%，达到1611亿元人民币，占总体产值的30.0%。此外，由卫星导航应用和服务衍生带动形成的关联产值也同比增长7.79%，达到3751亿元人民币，占总体产值的69.96%。

通信与定位技术是物联网行业的基石，为物联网设备的互联互通提供了精确的空间信息，极大地推动了物联网应用的创新和普及。随着5G、北斗等技术的融合发展，物联网行业正迎来新的增长机遇。