证监会、沪深交易所发声！事关上市公司ESG信息强制披露

以“推动全球ESG合作、发展与共赢”为主题的2024ESG全球领导者大会于10月16日至18日在上海举行。大会首日，中国证券监督管理委员会首席风险官、发行监管司司长严伯进，上海证券交易所上市审核委员会主任苑多然，深圳证券交易所副总经理李辉分别就《上市公司可持续发展报告指引》（简称《指引》）实践现状及展望、规范上市公司可持续发展信披行为、打造可持续交易所标杆等话题发声。 南都记者注意到，资本市场对可持续发展信息披露的重视程度日益提升。2024年4月，资本市场新“国九条”出炉，明确提出要健全上市公司可持续发展信息披露制度。5月1日起，沪深北证券交易所正式实施《上市公司可持续发展报告指引》（简称《指引》）。对此，严伯进在开幕式的主题演讲环节中表示，证监会将持之以恒地抓好可持续发展信息披露。

证监会：进一步研究优化强制披露的主体范围

严伯进表示，《指引》是对前期可持续信息披露要求的进一步升级和集成，也是第一个系统规范上市公司可持续发展信息披露的强制性规定，这使得上市公司ESG信息披露迈向了有章可循、统一规范的轨道。

中国证券监督管理委员会首席风险官、发行监管司司长严伯进。 (主办方供图)

从实践效果来看，严伯进透露，截至2024年9月底，共有超过2200家的上市公司披露了2023可持续发展报告/社会责任报告，家数再创新高，近三年披露的家数每年平均增长约20%；发布相关报告的公司中超过40%的公司已经形成了ESG治理框架，搭建了ESG制度体系，筑牢了可持续发展根基；超过60%的公司识别并且披露了重要性议题的分析路径；超过70%的公司组织利益相关方以调研、座谈、问卷等方式参与相关工作。

严伯进介绍，《指引》目前要求重要指数的样本公司、境内外同时上市的公司强制披露，一共涉及450多家上市公司。“虽然数量上不足全市场的10%，但是从市值看，占比超过了50%，所以能够满足多数投资者的需求。这类公司基础比较好，能力也比较强，可以为其他公司树立好榜样，也可以兼顾到企业的成熟度。”

总的来看，可持续发展报告/社会责任报告中的定量信息持续增多，超过1000家上市公司不同程度地披露了碳排放量的情况，近三年披露的家数年均增长50%以上。以大市值公司为主的沪深300指数中，其成分公司的废水、微废排放量指标披露率超过40%，温室气体排放量指标披露率超过80%，能源消耗量指标披露率超过近90%。

“我们会持续加强对《指引》适应性评估，准备在2026年首批强制披露的要求落地以后进一步研究优化强制披露的主体范围”。严伯进说。

上交所：将尽快发布《指引》适用指南等制度文件

《指引》为上市公司披露ESG报告提供了权威的披露框架，与此同时，资本市场以ESG为抓手推动提高上市公司质量的意图明显。从上交所的实践来看，苑多然介绍，在ESG信息披露方面，2023年度，沪市1187家公司单独发布了ESG报告、可持续发展报告和社会责任报告，披露率达到52.24%，同比增长超5个百分点，披露数量和披露率均创新高。

上海证券交易所上市审核委员会主任苑多然。

在ESG投资方面，截至2024年9月底，上证、中证指数已累计发布ESG等可持续发展指数146条，其中股票指数109条，债券指数34条，多资产指数3条。跟踪上述指数的可持续发展指数产品已达88只，规模合计734.38亿元。苑多然表示，产品端建设有助于引导资本向ESG表现优异的公司倾斜，有效赋能上市公司绿色发展。

在ESG评级方面，沪市上市公司的ESG评级水平不断提升。以MSCI的ESG评级为例，沪市上市公司纳入评级的公司数量从2022年初的244家增长至2023年末的407家。连续两年纳入MSCI评级的241家公司中，69家公司评级等级得到提升，A等级以上公司数量由15家增长至38家。

“加强ESG管理和披露对于助力上市公司更好融入全球现代产业链、供应链体系，推动高水平对外开放和提高产业链韧性具有重要意义。”苑多然表示，下一步，上交所将尽快发布适用指南等制度文件，保障《指引》平稳实施。

深交所：将建设可持续交易所标杆定为长期战略

深交所也在积极引导上市公司践行ESG理念。据李辉介绍，今年以来，深市共计935家上市公司发布2023年度社会责任报告、ESG报告或可持续发展报告，披露率达35%。

深圳证券交易所副总经理李辉。

值得一提的是，深交所也将建设可持续交易所标杆定为长期战略。李辉表示，深交所制定实施了《推进可持续交易所建设工作方案》，将可持续发展要素融入战略决策和各业务条线。下一步，深交所将加快建设世界一流交易所，打造可持续交易所标杆。

李辉表示，深交所将持续提高培育服务主动性针对性，支持绿色产业集群化发展。“绿色低碳是深交所长期重点服务领域，涵盖新能源材料、新能源汽车、节能环保等新兴行业，涌现出宁德时代、比亚迪等一批创新龙头。截至目前，深市绿色低碳领域上市公司近400家，总市值超6万亿元，占深市上市公司总市值的20%。”

另外，深交所将加大绿色金融产品供给，形成规模效应和特色亮点。截至9月底，累计发行绿色、低碳转型、乡村振兴固收产品2200亿元，发行可持续发展主题ETF超过200亿元，上市全国首单清洁能源领域基础设施REITs，发布涵盖ESG以及环境、社会、治理等各类单维度主题可持续发展指数71只，引导社会资金流向可持续发展领域。

为了持续引导资源向可持续发展领域集聚，深交所将持续丰富ESG主题股票指数、债券指数等，更好地满足多元化资产配置需求；持续丰富可持续发展产品体系，拓展包括债券基金指数等可持续投资产品，进一步扩大绿色债券规模，加大可持续发展与固定收益产品创新力度，推动可持续发展领域REITs项目上市。

采写：南都记者 赵唯佳 发自上海