莫开伟：银行银团贷款业务管理新规重在解决哪些关键问题？

来源：意见领袖

　　意见领袖 | 莫开伟

　　10月12日，为进一步优化完善银团贷款业务管理和监管，推动银团贷款业务规范健康发展，国家金融监管总局正式发布《银团贷款业务管理办法》（简称《办法》）；共七章六十一条，包括总则、银团成员、银团贷款的发起和筹组、银团贷款合同、银团贷款管理、银团贷款转让交易和附则等部分。

　　称之为银团贷款业务管理新规，是因为原银监会2011年根据银团贷款业务稳步发展，逐渐成为金融服务实体经济、支持大型客户和项目融资重要方式发布了《银团贷款业务指引》。所不同的是，此次直接将“指引”改成了“办法”，体现了监管部门对银团贷款业务监管的硬度、严度以及规范性要求的进一步提高。

　　此时金融监管部门再次发布《办法》，主要是随着经济社会的发展和市场环境的变化，原《指引》已不能完全适应当前银团业务发展的需要，银团贷款业务的市场环境已发生了巨大变化：其一，相较2011年，国内银团业务规模实现了大幅发展，大量具有代表性的银团项目在市场中得到了广泛认可，银团贷款已成为一项成熟并广泛应用的商业银行贷款产品，未来还需做大做强做优，让其在支持实体经济发展和提振中国经济中发挥出更大的融资作用。其二，能够参与银团贷款的金融机构数量逐渐增多，并已成为商业银行加强同业合作的重要业务产品类别；之前《指引》的一些规定对不断增多的参与银团贷款业务的银行来说，在很多地方需更加规范，尽量避免制度性漏洞和弥补监管制度的短板。其三，中资银行参与国际银团贷款项目增多，银团市场服务水平已接近国际领先市场，国内已具备充分借鉴国际银团成熟经验的市场基础，这对我国银行机构不断提高银团贷款管理能力和水平，实现银团贷款业务与国际惯例接轨将起到巨大的推动作用。其四，在业务规模扩大和参与机构增多的同时，银团贷款风险也将不可避免地扩大，为有效抑制银团贷款风险，使我国银行机构银团贷款始终运行在健康可持续轨道上，需对之前的《指引》进行修订并上升到《办法》层面，是进一步提高银团贷款业务质量的迫切需要。

　　此次发布的办法与之前的《指引》相比，主要在四方面有了新的“规定：一是优化了分组银团的定义和分组标准，有利于银行的对照实施和银团成团，确保银团贷款的统一性和规范性；二是完善分销比例的相关规定，增加了对设置联合牵头行、副牵头行时的分销比例限制，更好推动同业合作和分散风险，明确和细化了各自的责任，有利共同分担和化解风险，提高银团贷款的整体防风险能力；三是进一步明确银团收费的相关要求，授权通过行业自律组织进一步规范银团贷款收费行为，可有效避免银团贷款“乱收费”和“高收费”行为，切实减轻实体企业贷款负担，为缓解实体企业融资贵夯实制度基石；四是对银团贷款转让中的优先受让权、受让方范围等内容进行了修订，更好满足二级市场转让的实际需求，可大大提高银团贷款的市场流动性，从而增强银团贷款市场化转让的便利性，引发市场对银团贷款关注度和兴趣度。

　　最为引人关注的是《办法》修订之后的内容更让人耳目一新：首先，明确了监管导向，要求银行开展银团贷款业务要更好地支持实体经济发展，同时有效防范化解风险，有效防范银团贷款走形变样，让银团贷款始终成为实体经济信贷融资的有效通道。

　　其次，丰富了银团筹组模式、优化分销比例和二级市场转让规则，提升开展银团贷款业务的便利性，可有效确保银团贷款的顺利实施，为银行机构做优、做大、做强银团贷款以及防范风险营造有利的制度氛围。比如，《办法》按照兼顾效率和风险分散的原则，将单家银行担任牵头行时承贷份额和分销份额的原则下限分别由20%、50%调整为15%、30%；增加了对设置副牵头行、联合牵头行时的承贷份额要求，规定每家牵头行承贷份额原则上不得少于银团融资金额的10%，每家银行的承贷份额原则上不得高于70%。这无疑能有效化解银团贷款业务中可能存在的各种不确定性操作风险和市场风险。

　　再次，规范银团收费的原则和方式，进一步完善银团定价机制。比如第四十三条规定，银团贷款收费应当遵守《商业银行服务价格管理办法》等国家金融监督管理总局的相关规定和价格主管部门的规定，按照“自愿协商、公平合理、公开透明、质价相符、息费分离”的原则，由银团成员和借款人协商确定，在银团贷款合同或费用函中载明；银行应当完善定价机制，明确内部执行标准，建立内部超限额审核机制，向借款人充分揭示和披露费用构成、计费标准、计费方式等信息。同时，规定“假银团贷款”不得向贷款对象收取银团贷款费用，也不得假借银团贷款之名向贷款人强制搭售其他金融产品、强制提供其他服务或以其他服务名义收取费用。这些规定可从根本保障贷款人权益，使实体企业参与银团贷款不会增加成本。

　　最后，对银团贷款管理提出更为系统化的要求。本次修订将“指引”修改为“办法”，并增加了监督管理等相关内容，这可为银团贷款业务整体管理能力提高以及促进银团贷款向着更加规范化、健康化方面发展奠定了坚实的制度基石。

　　总之，《办法》发布就当前银行机构开展银团贷款而言，具有重大现实意义：一方面，有助于分散信贷风险，改善信贷结构。通过规范银团贷款业务，可以促使银行业更加合理地分配信贷资源，降低单一银行承担过大风险的可能性，从而提高整个银行业的稳定性。另一方面，能够促进银行同业合作，增强金融市场的稳定性。通过明确银团成员的责任和义务，加强了银行之间的合作，能有效提高金融服务的效率和质量，有助于防范和化解信用风险。再一方面，优化了银团筹组模式，引入了“分组银团”等新模式，满足了不同借款人的多样化需求，能进一步提高银团贷款的灵活性和适应性。最后，该办法实施还规范了银团贷款的收费原则和方式，增加了市场的透明度，保护了借款人和贷款人的权益，能有效促进银团贷款市场的健康发展。

　　作为银行机构来说，在努力领会与落实《办法》的基础上，一定要加强自身专业能力建设，充分发挥银团产品在支持实体经济、大型客户和项目融资中的重要作用；尤其在当前新的经济发展形势和监管政策下，更应充分理解政策方向，提升服务实体经济的能力和水平；不断加强银团贷款的专业能力，更加合理科学地设计银团融资结构，推动银团贷款业务不断发展壮大，成为支持实体企业的坚强信贷后盾。同时，应加强同业合作，助力培育国内银团市场；努力加快市场中的银团筹组节奏，便于在银团存续期间实现银团份额转让，释放沉淀信贷资源，进一步活跃银团市场，丰富实体经济的融资渠道。此外，坚守底线，确保合理银团收费，强化对实体经济的服务职能；同时强化风险管理，合规展业，坚决防范银团贷款业务可能发生的各类风险。