网易首页 > 网易号 > 正文 申请入驻

“牛市”争论激烈?不如淡化牛市叙事,低位个股攻防兼备!

0
分享至

从千股涨停到千股跌停,A股只用了1天时间;从焦虑“股票仓位太轻”,到后悔“股票仓位太重“,股民也只用了4天时间。一个假期自媒体的渲染足够让股民相信“牛市就在眼下”,而百亿私募大佬但斌宁愿担着被骂的风险也要反复提醒投资者“如此暴涨,必有暴跌”。

其实,与其纠结“牛市是否来了”,让心情随行情波动,不如忘掉牛市的叙事,专注一些客观真实的数据,挖掘低估值的板块、个股,做好投资组合——这样如果牛市真的来了,你不会错过;如果牛市没来,你也有足够的安全边际等它来。

就像那句话说的,“别猜是否有牛市,就能穿越牛熊”。

当下哪些行业板块被低估?

截至10月12日的A股主要股指的市盈率、市净率及过去20年的历史分位数水平如下。历史分位数是一种统计学概念,用于描述某个数值在历史数据分布中的相对位置。


市净率近20年的分位数来看,除科创100、中证2000指数以外的其余股指比过去20年70%以上的时间都便宜。从市盈率近20年的分位数来看,创业板、中证500、中证1000指数比近20年中60%以上的时间都便宜,而创业板指数最为低估,处于近20年14%的分位数水平

这样的估值很难说得上贵了吧。

再来看具体行业,以申万二级行业为例,燃气、家具用品、饰品、装修装饰、数字媒体为首的13个行业的市盈率处于近20年10%的分位数之下,燃气、家居用品、厨卫电器、装修建材、物流、医疗服务行业的市盈率、市净率两项数据均低于近20年10%的分位数。这些总被认为是“夕阳产业”的行业,往往容易被市场忽视。


图片来源:影视《西红柿首富》

为了给读者提供更详细的参考,笔者进一步从中筛选出这些行业中今年以来股东户数降幅最多的前3只个股。

股东户数这一数据的意义在于:“股东户数大幅减少”往往是大型投资者(如机构投资者、大股东等)买入,散户投资者卖出的结果,通常被认为股票的筹码变得更加集中。


其中尤其需要注意的是数字媒体行业的【值得买】,今年以来,股东户数减少了11%。此外,社保基金也出现在去年年报的十大股东名单之中,此后便连续两个季度增持。

67只“冒绿光”的社保基金新进、加仓股

这里既然已经提到了社保基金,就不得不再提一提社保基金的持仓股。

社保基金作为国家级别的战略储备基金,在选择投资标的时会经过严格的风险评估和价值分析。被社保基金选中并增持,意味着这家公司有不错的基本面和发展潜力,对于普通投资者来说也是重要的参考指标。

社保基金在二季度共新进及加仓了363家公司,截至10月12日,仍旧有67只公司股价低于二季度的最低价(即社保基金新进、加仓的成本价)。笔者按当前股价距二季度最低价的涨幅,对社保基金二季度加仓的个股进行一一排序。


从二季度的增持市值来看,潍柴动力在二季度被社保基金增持的市值超7.1亿元,距离二季度最低价有5%的上涨空间,其次是化学制药板块的兴齐眼药,社保基金增持的市值在3.5亿元以上,当前股价距离二季度最低价仍有74%的上涨空间。

看好宽基指数,不如布局指数增强型基金

今年以来,随着中央汇金公司的增持、增量资金借“基入市,指数基金规模增长势头强劲,尤其是华泰柏瑞沪深300ETF,规模突破4000亿元,创出历史新高。

其实,如果看好某一个宽基指数,配置相应的指数增强型基金也不错。所谓指数增强型基金,即大部分仓位投资于特定指数的成分股,并在追踪指数的基础上,使用量化模型来调整投资组合,以追求超过指数本身的回报。

笔者在管理规模超1亿,成立时间超半年的指数型基金中,筛选出今年1-9月收益居的前10强。(剔除C类等其他份额基金)


一方面,今年来沪深300基金在主要股指中涨幅居前,另一方面,沪深300指数的指数增强型基金的数量较多,所以沪深300的指数增强型基金在上述榜单中霸榜,前10强今年跑出了不亚于个股的收益。

当前沪深300指数市盈率为15.7倍,对应近20年46.7%的分位数;市净率为3.52倍,对应近20年18.84%的分位数。拉长时间来看,仍具有相当强的配置价值。


图片来源:Wind

数据说明:本文信息及数据来源于公开资料及外部数据库等,本平台无法对其真实性、准确性、完整性作出实质性判断和保证,分析结论仅供参考,所涉及品种均不构成实际投资操作建议。投资有风险,选择需谨慎。

风险揭示:本文所涉的文章观点,仅代表笔者个人观点,不代表本平台的任何立场,不构成任何股票推荐及投资建议。

版权声明:未经许可,任何个人或机构不得进行任何形式的修改或将其用于商业用途。转载、引用、翻译、二次创作(包括但不限于以影音等其他形式展现作品内容)或以任何商业目的进行使用的,必须取得我司许可并注明作品来源为私募排排网,同时载明内容域名出处。

特别声明:以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布,本平台仅提供信息存储服务。

Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.

相关推荐
热点推荐
郑恺真是捡到宝!苗苗躲进深山放松心情,随手一画都是人间美景

郑恺真是捡到宝!苗苗躲进深山放松心情,随手一画都是人间美景

花花lo先森
2024-11-04 10:09:28
曼联头号屠夫再作恶:抬脚踢膝盖+踩人 5轮3次恶犯,全逃红牌

曼联头号屠夫再作恶:抬脚踢膝盖+踩人 5轮3次恶犯,全逃红牌

风过乡
2024-11-04 12:15:07
保罗还是你狠!刚为马刺打了6场球,就创造了2个队史第一

保罗还是你狠!刚为马刺打了6场球,就创造了2个队史第一

篮球大视野
2024-11-03 15:45:15
网传中介发布献血补贴阶梯式奖励,网友:为何要经过中介吃一遍?

网传中介发布献血补贴阶梯式奖励,网友:为何要经过中介吃一遍?

火山诗话
2024-11-03 13:52:57
主持人问陈宝国:你身家3亿,借我点钱行吗?陈:我连张卡都没有

主持人问陈宝国:你身家3亿,借我点钱行吗?陈:我连张卡都没有

瑶卿文史
2024-11-03 16:55:02
反转来了!雷军首次回应“偷喝员工酸奶”,要笑晕在评论区中

反转来了!雷军首次回应“偷喝员工酸奶”,要笑晕在评论区中

叮当当科技
2024-11-02 14:42:58
0-1到4-1!连丢4球,惨遭逆转,埃梅里懵了,大马丁被打爆

0-1到4-1!连丢4球,惨遭逆转,埃梅里懵了,大马丁被打爆

足球狗说
2024-11-03 23:58:06
“众叛亲离,爱财如命”?光环之外的赵本山,究竟是个怎样的人?

“众叛亲离,爱财如命”?光环之外的赵本山,究竟是个怎样的人?

小啾咪侃侃史
2024-11-04 07:55:03
奥尼尔,真会玩!都这岁数了,还找了个21岁的娇小女朋友满世界玩

奥尼尔,真会玩!都这岁数了,还找了个21岁的娇小女朋友满世界玩

人情皆文史
2024-09-08 00:02:33
湖人摊上事!他恐遭禁赛!曾被判三年!

湖人摊上事!他恐遭禁赛!曾被判三年!

柚子说球
2024-11-04 12:17:23
裁判文书网烂尾了?

裁判文书网烂尾了?

中央路知事
2024-11-03 10:17:47
季羡林:家庭最大悲哀,不是贫穷,是儿女过了40岁,还做这两件事

季羡林:家庭最大悲哀,不是贫穷,是儿女过了40岁,还做这两件事

清风拂心
2024-10-23 16:07:50
茅台女员工“工作照” 再次被扒出,网友:白给我,都不喝

茅台女员工“工作照” 再次被扒出,网友:白给我,都不喝

惠然观史
2024-10-28 08:00:15
刚刚,人民币大涨,A股集体拉升!人形机器人,掀涨停潮!

刚刚,人民币大涨,A股集体拉升!人形机器人,掀涨停潮!

证券时报e公司
2024-11-04 10:16:47
国足决战巴林冲1-0!迎三大利好消息,中超金靴联手归化组强阵

国足决战巴林冲1-0!迎三大利好消息,中超金靴联手归化组强阵

徽派体育
2024-11-03 18:01:52
这神操作FAKER也看不懂吧?孙兴慜邀T1全队观战,结果半场遭换下

这神操作FAKER也看不懂吧?孙兴慜邀T1全队观战,结果半场遭换下

直播吧
2024-11-04 00:12:29
又是一个C罗!马塞洛拒绝最后一分钟上场,赛后马上解约

又是一个C罗!马塞洛拒绝最后一分钟上场,赛后马上解约

齐鲁壹点
2024-11-04 11:39:34
黄晓明|裤子已经微掉了40%,有点辣眼睛!

黄晓明|裤子已经微掉了40%,有点辣眼睛!

八卦疯叔
2024-11-03 16:38:04
顾国宁从精神焕发到肺癌去世,仅过21天,三甲医生谈为何如此急速

顾国宁从精神焕发到肺癌去世,仅过21天,三甲医生谈为何如此急速

西瓜爱娱娱
2024-11-01 09:00:01
美国大选:哈里斯创奇迹,还是特朗普重返王座?

美国大选:哈里斯创奇迹,还是特朗普重返王座?

民言民语
2024-11-04 10:06:00
2024-11-04 13:14:44
私募排排网
私募排排网
查私募,查排名,就上私募排排网!
7599文章数 22353关注度
往期回顾 全部

财经要闻

欧盟关税一落地,中国电车就卖不出去了?

头条要闻

有史以来第一次 全球三款隐身战机将齐聚珠海航展

头条要闻

有史以来第一次 全球三款隐身战机将齐聚珠海航展

体育要闻

老特拉福德不通车 曼联1-1切尔西

娱乐要闻

光环之外的赵本山究竟是个怎样的人?

科技要闻

余承东官宣,华为Mate70定档11月

汽车要闻

V8+电机的西装暴徒 全新宝马M5零百加速3.4秒

态度原创

亲子
教育
时尚
数码
军事航空

亲子要闻

孕期羊水多少算正常?羊水偏多、偏少怎么办?听听医生怎么说

教育要闻

中法混血女孩在美国待了三年,国内英语考试垫底。法国人爸爸操碎了心:你在美国长大,天天说英语,不应该倒...

15套少女感睡衣!洋气耐看,太撩了!

数码要闻

英伟达要求 SK 海力士提前 6 个月供应 HBM4 芯片

军事要闻

超强剧透 中国军号官微晒出新飞机官图

无障碍浏览 进入关怀版