中石油专属财险董事长及高管遭处罚，中报净利润断崖式下跌92.7%

10月12日，国家金融监督管理总局新疆监管局连发4张罚单，剑指中石油专属财险的违规行为，包括现任董事长魏国良在内的多位高管均遭到警告和罚款的处罚，处罚事由包括聘任不具有任职资格的人员、直接理赔费用中列支直接赔款。

而在数日前，中石油专属财险还收到3张罚单，违规行为包括业务财务数据不真实、委托投资形式下直接作出投资决策，公司被罚款81万元，两位高管分别被警告以及罚款14万元和17万元。累加来看，此轮处罚公司及个人累计被罚款134万元。

与此同时，公司在2024年上半年的财务状况也令人失望。净利润同比骤降了92.7%，这一剧烈的下降主要归咎于其投资策略的失败。对于中石油专属财险而言，2024年无疑是一个挑战重重的年份。面对监管机构的重罚和利润急剧下滑的双重压力，公司必须采取措施，从根本上加强合规管理和改进投资决策，以防止未来重蹈覆辙。

多项处罚事由暴露其合规建设堪忧

在中石油专属财险此次处罚风波中，魏国良，作为时任总经理及董事长，同样也是现任董事长，因公司在聘任过程中的违规行为——即聘用了不具备相应任职资格的人员，被处以警告及七万元的罚款。同样，龚志康，时任人力资源部总经理，现任公司副总经理，也因在同样的违规行为中负有责任，被处以警告及五万元的罚款。

值得注意的是，根据监管披露的处罚信息，其中魏国良违规行为涉及到的职务是总经理和董事长。而根据公司年报高管履历信息，魏国良在2014至2017年间执掌总经理职位，而后才升任董事长。这一时间线暗示，公司在2017年之前就已存在违规聘用不合格人员的行为，并且这一违规行为在其担任董事长期间仍在继续，显示出了一种长期且根深蒂固的问题。

图中人物系 魏国良

此外，中石油专属财险的高管团队几乎完全由中石油系的人员构成。截至2023年末，公司的所有7位董事和3名监事，无一例外，均带有中石油的背景，而在8位高级管理人员中，除了总精算师顾建勤以及副总经理张建平外，其余均拥有石油行业的深厚背景。截至2024年第二季度末，顾建勤也已卸下高管职务，由公司总经理陈鹏临时兼任总精算师，这进一步强化了高管层的石油系色彩。

这种国企背景和高管团队的同质化，无疑为任人唯亲的企业文化铺平了道路。这种文化很可能就是导致公司在聘用不合格人员问题长期存在，最终遭受监管处罚的根源所在。

此次事件中，另一则处罚事由同样令人困惑：白建辉，时任中石油专属财产保险股份有限公司理赔客服部总经理，因在直接理赔费用中错误列支直接赔款而受到警告，并被罚款五万元；同样，王凌霄，时任理赔客服部副总经理，也因同一问题受到相同的处罚。

将直接赔款与理赔费用混为一谈，这在保险业是基本的常识性错误，诸如准备金评估办法等监管文件中对此有明确区分和规定。公司在此问题上的失误，不仅暴露了管理层的不专业性，也让人不禁怀疑，这是否正是之前违规聘用不合格人员所种下的恶果。

而数日前的处罚，同样揭露了公司在财务和投资领域的严重违规行为。公司因业务、财务数据不真实和在委托投资名义下擅自做出投资决策，被处以81万元的罚款。时任管理人员郭喜江和方红伟，同时分别也是现任副总经理和总经理助理，也未能幸免，分别被警告并处以17万元和14万元的罚款。

这次处罚覆盖面之广实属夸张，从人事任命到业务、理赔、财务数据不真实、投资决策等多个方面均被波及，而个人处罚方面，几乎撼动了高管团队的半壁江山。

值得注意的是，公司目前的合规事务由总经理助理张建平主持，她作为一位54岁的女性高管，在这种即将功成身退的状态下，她对公司合规体系的建设和完善可能已有所放松，这可能也是导致公司此次多位高管遭受处罚的原因之一。

上半年净利润暴跌92.7%，投资能力遭受考验

成立于2013年的中石油专属财险，是中国石油集团旗下的自保公司，专注于为油气行业提供全产业链的保险服务。作为国内首家自保公司，现注册资本60亿元人民币。现中国石油天然气集团有限公司持股11%，中国石油天然气股份有限公司持股49%，中国石油集团资本股份有限公司持股40%，显示了强大的资本实力和股东背景。

在保费收入方面，该公司自成立之初就展现出强劲的增长势头，2021年其保费收入已接近16亿元。然而，2022年却遭遇了33.6%的急剧下降，这一大幅缩水主要归咎于健康险保费的断崖式下跌。具体来看，2021年的健康险保费高达6.46亿元，而到了2022年，这一数字骤降至0.64亿元，仅剩下了一个零头。所幸，2023年公司又重新回到了正增长的轨道。

数据来源：历年年报

在净利润方面，中石油专属财险自成立以来，就迅速展现出了其卓越的盈利能力。在2014年，也就是公司成立的次年，就开始实现盈利，这一成就在保险行业中并不多见。截至2023年底，公司10年累计净利润高达34.88亿元。这一成绩不仅彰显了股东投入的石油保险业务的巨大价值，也似乎与经营管理能力关系不大，更多地得益于其背后强大的资源和行业优势。

在2024年上半年，中石油专属财险的保险业务收入达到了131,645.90万元，同比激增67.4%，然而，净利润却仅有1,745.87万元，与去年同期的2.38亿元相比，出现了超过92.7%的断崖式下跌。从承保端来看，公司的综合成本率为77.93%，综合费用率为23.62%，综合赔付率为54.31%，这些数据表明公司在承保业务上仍然保持着较强的盈利性。

然而，承保端的盈利能力并未转化为总体的利润增长，其根本原因在于投资端的糟糕表现。公司在上半年的财务投资收益率和综合投资收益率双双下跌至-1.32%，与去年同期的1.96%相比，投资业绩的急剧逆转成为了拖累公司整体盈利能力的主要原因。

财务投资收益率与综合投资收益率的持平，暗示着公司可供出售金融资产的公允价值变动净额为零。同时，根据2023年年报，公司投资收益的来源主要系投资收益科目，而投资收益很大程度依赖于保险资管产品和不动产债权投资计划，这表明公司对非标类投资的依赖性很大。然而，上半年这两项投资收益双双告负，这可能预示着公司在某些非标类投资项目上遭遇了严重损失。

来源：2023年年报

在中石油专属财险的发展历程中，2024年无疑是一个充满挑战的转折点。尽管公司在合规性和投资决策上的失误导致了短期内的挫折，但从长期视角来看，其盈利能力依然不容小觑。然而，这并不意味着公司可以放松警惕，高枕无忧。恰恰相反，这次的教训应该成为公司未来发展的警钟，提醒管理层在合规和投资决策上必须时刻保持清醒和谨慎。