艾媒年报解析 | 2024年上半年中国A股饰品上市企业数据分析

　　近年来，随着经济的发展和人民生活水平的提高，人们愈发追求个性化和品质化的生活方式，中国消费者对于饰品的需求不断增加，进一步促进了饰品市场的发展。数据显示，2023年中国社会消费品零售总额累计值为47.2万亿元，同比增长7.2%。其中金银珠宝类商品零售累计值增长至3310亿元，增长率为9.8%。目前中国正处于消费升级的重要阶段，消费者购买力的持续增强，为中国的饰品行业构建了稳固的经济发展基础。

　　为深入洞察行业现状、预测未来发展趋势，艾媒咨询对2024年上半年中国A股市场15家饰品上市企业的财务报告进行分析，旨在通过具体企业的业绩表现，勾勒出饰品行业的最新发展蓝图，揭示驱动行业前行的关键力量与新兴动向，为市场参与者提供宝贵的参考。

　　15家上市企业包括：菜百股份（SH:605599）、莱绅通灵（SH:603900）、迪阿股份（SZ:301177）、中国黄金（SH:600916）、周大生（SZ:002867）、瑞贝卡（SH:600439）、飞亚达（SZ:000026）、ST金一（SZ:002721）、潮宏基（SZ:002345）、明牌珠宝（SZ:002574）、新华锦（SH:600735）、曼卡龙（SZ:300945）、深中华A（SZ:000017）、老凤祥（SH:600612）、萃华珠宝（SZ:002731）。

　　据统计，以上15家上市企业2024年上半年总营收达到1088.45亿元，总资产达到980.19亿元，净资产共计571.92亿元，归属母公司净利润为35.56亿元。

　　图1：2024年上半年中国A股饰品上市企业营业收入数据

　　图2：2024年上半年中国A股饰品上市企业归属母公司净利润数据

　　2024年上半年中国A股饰品上市企业营收排行榜

　　2024年半年报中国A股饰品上市企业中，老凤祥营收最多，有399.59亿元；中国黄金紧随其后，营收达到351.55亿元；菜百股份位列第三，营收达到109.89亿元。在15家饰品上市企业中，8家营收同比有所下滑。其中，同比减幅最大的企业为ST金一，同比降低78.01%，营收为1.90亿元。2024年半年报中国A股饰品营收同比增幅最高的企业为莱绅通灵，增速为48.66%。

　　图3：2024年上半年中国A股饰品上市企业营业收入数据

　　2024年上半年中国A股饰品上市企业归属母公司净利润排行榜

　　2024年半年报中国饰品上市企业中，老凤祥、周大生和中国黄金占据归属母公司净利润排行榜前三位，归属母公司净利润分别达到14.04亿元、6.01亿元以及5.94亿元。此外，共有9家上市企业归属母公司净利润同比有所下滑。其中，同比减幅最大的企业为莱绅通灵，同比下滑714.46%，其归属母公司净利润为-0.37亿元。2024年半年报中国A股饰品净利润同比增幅最高的企业为萃华珠宝，增速达到37.93%。

　　图4：2024年上半年中国15家A股饰品上市企业归属母公司净利润数据

　　2024年上半年中国A股饰品上市企业净资产排行榜

　　2024年半年报中国饰品上市企业中，老凤祥企业净资产最高，达到119.59亿元。中国黄金和迪阿股份次之，其净资产分别为72.25亿元、63.03亿元。此外，共有8家饰品上市企业净资产同比有所下滑。2024年半年报中国A股饰品净资产同比减幅最大企业为菜百股份，其净资产为36.57亿元，同比下滑3.37%。

　　图5：2024年上半年中国15家A股饰品上市企业净资产数据

　　图6：2024年上半年中国A股饰品上市企业净资产减少数据

　　中国饰品行业发展趋势分析——饰品市场细分化

　　中国饰品市场逐步走向精细化的发展道路，开始不断进行市场细分。从产品档次角度看，饰品市场形成了低档、中档、高档、奢侈品等细分市场。由于我国地域广阔，各地的经济水平、文化背景、消费习惯存在差异，珠宝饰品消费的区域化明显，饰品市场的定位依据城市等级进行渠道分布。在中国市场的饰品品牌中，Tifffany等国际知名品牌定位奢华、高端，品牌文化悠久，设计和产品质量是核心优势；周大生（SZ:002867）等港资旗下的品牌是中高端市场领先品牌，产品设计时尚，市场渠道偏向一、二线城市；老凤祥（SH:600612）等内地企业旗下的品牌立足于中高端市场，以大众化定位为主。

图7：2024年中国市场饰品品牌的市场定位　　

　　中国珠宝饰品行业产业链

　　中国饰品行业可细分为腕表行业、珠宝饰品行业等。其中，中国珠宝饰品产业链的上游为翡翠玉石、钻石、珍珠等原材料的供应商，中游包括珠宝饰品加工厂与品牌珠宝企业，主要的品牌珠宝企业有老凤祥（SH:600612）、周大生（SZ:002867）和中国黄金（SH:600916），下游则由线上、线下渠道共同组成。

图8：中国珠宝饰品行业产业链