一位女性交易员的自述：钻研20年，专抓主升浪的暴力拉升行情

回顾每个成功交易员的成长之路，少不了反复学习与实践的摸索。中秋假期前夕，我代表公众号《交易员说》参加了中国分析师联盟在北京举行的第十届中国分析师学术研讨会。活动当天，和来自全国各地的众多大咖进行了深入交流后，对这一体会更加深刻。

在上午由我主持的圆桌论坛上，遇到了来自山东烟台的栾雪。讨论过程中，我对她关于“捉主升浪”、“只做暴力拉升行情”的策略产生了浓厚的兴趣。中秋假期后，我对栾雪老师进行了一次专访。

接下来，我们先通过部分访谈金句来快速地认识她的交易思想：

1. 刚入行时也经历过亏损，面对亏损肯定要坚持，但坚持是要讲技巧的。

2. 看着书本上那些技巧照葫芦画瓢地交易结果很不稳定，有时候短期内翻倍，有时候又很快全军覆没，归根结底还是因为没有自己的交易系统。

3. 数浪浪型会变，看江恩角度线会跑偏，理论和实践中间有一个天然的鸿沟。

4.交易都说要顺势，那你怎么去判断趋势？区分主次节奏就是关键之一。

5. 我的交易思想核心“买三卖C”：做多时找三浪，做空时找C浪。

6. 我的系统并不是波浪理论，而是把它简化成了自己的主次节奏。

7. 做交易就做主升浪，也就是最暴力的那一段行情，这样能解决90%的“看对了没拿住”的情况。

8. 有时候不是交易系统的问题，而是你如何对待盈利的问题。

9. 裸K和技术指标派并不排斥，各有各的优势，K线+指标的双结构能解决很多问题。

下面让我们通过访谈对话来认识栾雪的交易思想。

从亏损到盈利的蜕化之路：有技巧的坚持

交易员说：你是如何踏上交易员这条路的？

栾雪：90年代末上大学时，我学的是金融专业，从那个时候就知道了证券交易，当时也学习了一些技术分析的书籍，比如《日本蜡烛图》、《专业投机原理》等，然后就走上了这条路。

最开始看了一些书后感觉交易很简单，只要看几个均线或找几个形态就可以，那时可能运气好赚了一些钱，后面很快就亏了回去，打击也非常大。但我自己的性格是非常不服输的，我当时就想着一定要坚持下去，但坚持也要有技巧，不是说你按照原来的思路拿钱继续往里面砸就行了，那样你只会越陷越深，在坚持的时候是要做一些改变的。

后来我就开始接触更多的交易理论，包括道氏理论、波浪理论、江恩理论这些都恶补了一番。2008年前后，缠论也火了起来，我也是边操作边学习，把市面上主流的理论几乎都学了一遍，在这条路上也就越走越远，算是坚持了下来。

交易员说：这些理论学了之后有什么感想？赚钱了吗？

栾雪：这两个问题实际上是有关联的。我先回答你第二个问题，赚钱是赚了的，但最大的问题就是不稳定。比如某一段时间很好，但过段时间又出现了很大的回撤。从那个时候开始我也养成了每天复盘的习惯，一直坚持到现在。在我复盘一段时间后发现了原因：每个理论都是因人而异的，它好不好用、有哪些缺陷都和你自己的性格、交易习惯有很大关系。

交易员说：可以具体说说吗？

栾雪：比如说波浪理论，它本来就有千人千浪的说法。对于性格急躁的初学者来说，更容易数着数着就乱了，很快就发现浪型不对了。再比如江恩理论，做一段时间后行情一演变，就发现角度线跑偏了。在这些情况出现之前，你可能赚不少钱，甚至短期内翻倍。但这些情况一出现，赚的钱很快就亏了回去。

交易员说：对。我们很多读者也这么反馈，自己经常是把一个账户短期内做大到很多，翻倍甚至翻几倍后，在非常短时间又回到了原地。针对这种情况，你是怎么做的？

栾雪：从2010年左右开始我复盘和反思，得出的结论就是，一定要有一个固定的交易系统。不管是波浪理论还是江恩理论，都有自己的局限，有的在趋势的级别判断上用处很大，有的能很好地处理时间和价格的预测，但它们主观性太强。相比之下，缠论和裸K客观性很强，但如果没有很强的理论基础，这些方法的功效是大打折扣的。

这就像武侠电影里那样，一招一式都需要很强的内功来催化，否则打出来没有威力，只是花拳绣腿。所以我就下定决心把波浪理论和江恩理论当成内功来修炼，慢慢的加入缠论、裸K这些理论，时间久了就琢磨出了自己的交易系统。

交易员说：所以说防止大起大落还是要依靠交易系统的一致性？

栾雪：交易系统是一方面，但不是全部。因为在很多时候，回撤并不是交易系统的问题，而是我们对待盈利区间的处理方式，我们要接受行情的调整，包容行情的曲折，用适可而止的态度收纳盈利，而不是本末倒置，让行情适应我们的交易。这也就是我一直强调的行情的主次节奏，当认清交易节奏后，自然就不会再去纠结净值曲线的回撤。

双结构验证，找准主升浪的爆发时机

交易员说：现在的交易系统用了多久了，最大的特点是什么？

栾雪：在2015年前后，我把各种理论的长处都吸收了过来，对时间、趋势、K线都做了考虑后融入到自己的交易系统里，把它命名为雪汇三维交易系统。这样做的好处就是不用去区分交易品种，比如商品外汇股票期货等等，同时也不限制交易时段，短线、中线、长线都可以。

如果说这个系统的特点，那它最大的特点，就是避开了调整阶段，去追求市场上最暴力最简单明了的主升浪行情。用波浪理论的话来说就是：做多时抓第三浪，做空时抓C浪。这样的好处就是入场后等待时间短，解决了以往很多，甚至可以说90%的“看对了但拿不住”的情况。

交易员说备注：在波浪理论中，三浪是上升/下跌幅度最大的主升/跌浪，是趋势行情最明确的阶段。C浪则是指价格进入调整后的最后一波调整走势。

交易员说：所以说你的交易系统是建立在波浪理论基础上的吗？

栾雪：不完全是，波浪理论的主观性太强了，很容易千人千浪，而且期货和外汇的波动也比较大，在浪型上的迷惑性很强，时间久了，就数乱了。如果交易系统不能保持一致性，那么交易系统就会非常不稳定。

交易员说：能不能介绍下这个交易系统，如何做到买三卖C的？

栾雪：做多做三，指的是从波浪的角度来讲，做多单相当于做了某个级别的3浪，也就是做的最暴力的推动浪；做空做顺畅的C浪，放弃B浪调整。

如何找到这种推动浪呢？第一步，也是最重要的一步，就是确定你交易哪个级别的周期，并且确定这个周期的趋势方向。这里我们要去看两个级别的周期，比如你的交易周期是H1图，那么就要关注日线图的趋势；如果交易的是H4图，那么就要去关注周线图的走势。

为什么这么做呢？我举个例子，你在H1图上看到的一波下跌浪可能只是日线图里的一次小的调整，当你以为H1图上出现了突破行情的时候，它很可能已经是日线图上这波调整的尾声了，这时候追进去就是在给别人送钱。

第二步是等待调整，在这里我放弃了用波浪理论数浪，因为千人千浪的主观性太强，而是把价格分为主次节奏，这样就方便了很多；第三步就是调整结束后等待入场，等待推动浪开始。

交易员说：可以详细说下第二步，也就是主次节奏的部分吗？

栾雪：你可以理解成趋势和调整，趋势就是主要节奏，调整就是次要节奏。以上涨为例，主要节奏的特征就是斜率陡峭，阳线多而且力度大，阴线小而且力度弱；反过来，如果斜率平缓，阴线和阳线交错出现，或者K线很小，那就是次要节奏。

如果我们进场时看到价格刚好处于一个主要节奏，那么就等它出现次要节奏，一旦次要节奏出现即将结束的信号，就立刻追进去。这是买在三浪爆发前的关键。

交易员说：那第三点，如何去判断调整即将结束，推动浪即将到来呢？

栾雪：这里有很多方法，我把它称为双结构方法。比如订单流原理或者裸K的方法，也可以结合MACD的使用，采用双结构入场法，做真正的右侧交易。

交易员说：我打断一下，如果划分派别的话，其实你并不排斥裸K或技术指标的？

栾雪：不排斥。很多交易员把MACD指标用的出神入化，也有人依靠裸K能赚大钱。比如订单流原理，可以用FVG或OB寻找到基本的支撑或阻力区，当行情触及此区域时候，开始着手布局，这样就可以锁定基本入场区域。

然后是MACD，它本质上也是波浪的一个演绎过程，MACD零轴上方的回落不破零轴，体现的是某个级别的推动浪开始，订单流模式结合MACD，能够很好地二次验证支撑或阻力的有效性，然后结合小周期出现信号，这样便可以采用双结构入场法，做真正的右侧交易，解决了无法识别支撑或阻力有效性问题，同时也避免了猜测支撑或阻力的风险。

交易员说：除了MACD外，K线层面会有哪些调整即将结束的信号呢？

栾雪：这方面的信号太多了，我举一个例子，那就是波动率的放大，前面说了，次要节奏的特征就是K线阴线阳线交错，而且波动小。如果你观察了一段时间后，发现突然出现了一个比较大的K线，包括它的影线也算，而且这个K线的方向又和我们第一步里判断的趋势方向是一致的，那么就有很大把握说调整行情要结束了，主要节奏马上就要开始了。

另外我看到李老师您也在《交易员说》里讲了很多关于SMC的概念，这两年也在研究这个理论。价格在FVG和OB这些特殊区域的表现，对于判断主升浪的到来或调整浪的结束也有很大帮助。

交易员说：能否结合行情来举个例子？

栾雪：这个是今天(9月23日)亚洲早盘我做的一个黄金的多单。我的逻辑是这样的，在日线、4H都是多头的前提下，寻找日内做多的加仓机会。这里我就用了两个方法来判断调整浪的即将结束：

首先是K线波动区间的放大，图中价格遇到均线支撑后先是走出了两个十字星，随后就来了一个力度比较大的阳线。如果仔细观察的话，这个阳线比之前调整时的十几个K线都要大。随后就是MACD的回落不破零轴，它也是一种波浪理论上的另类演绎，这也是我二次确认入场信号的地方。

可以再放大一下看，我标出了所谓的第三浪，这里用的并不是波浪理论，而是自己的主次节奏方法。

随后上移止损，保护单子，一早实现教科书式盈亏比。

交易员说：非常感谢栾雪老师，最后您有什么想对公众号《交易员说》的粉丝说的吗？

栾雪：其实站在舞台上的时候有很多想说的，因为在这个过程中有太多的经历和感悟，但长话短说，千言万语汇成一句话吧：祝大家都能赚钱！