机构接连清退！银行卡收单市场为何持续分化？

银行卡收单市场进入缩量时代。

近日，20年老牌支付公司卡友支付服务有限公司（下称“卡友支付”）宣布退出支付收单市场。今年以来，包括卡友支付、上海汇付支付有限公司（下称“汇付天下”）、上海申鑫电子支付股份有限公司（下称“申鑫支付”）等机构接连退出银行卡收单市场。

“银行卡收单市场，尤其是面向小微业务的市场确实处于收缩状态，主要原因是监管不断加强，市场竞争加剧，技术和服务创新不足，违规以及技术升级的成本压力增大。”受访专家表示，对于从事线下小微收单业务的支付机构，首先是合规运营；其次，要与银行合作，开发和满足小微用户的多元化支付需求，在细分市场上做稳做精；另外，企业数字化服务是一个方向，除金融服务外，还可以提供一系列增值服务。

银行卡收单业务持续收缩

老牌支付公司也将退出支付收单市场。

近日，卡友支付发布支付业务暂停公告称，因公司管理决策调整，为保护商户及合作伙伴的利益，决定将现有业务运营至2024年9月30日，并在此期间对现有业务进行风险评估，对存风险隐患的业务进行有序退出和清理。9月30日后，卡友支付将暂停原有存量商户银行卡收单业务，由于国庆节假期因素，清算工作将于10月8日完成前续所有待清算资金后结束。

记者了解到，卡友支付旗下“卡易付”APP已于8月底发布公告称，因卡友支付整体业务调整，“卡易付”的扫码商户自9月1日起全面不再支持交易，同时提醒相关代理于9月10日前尽快提现分润，并做好后续用户的安排工作。

资料显示，卡友支付成立于2003年，是我国成立较早的一家金融支付服务企业。早在2003年初，卡友支付就在国内推出了电话支付业务；2011年央行正式发布第三方支付牌照后，卡友支付于2012年6月获得央行行政许可，在全国范围内开展银行卡收单业务。

同样是在今年8月底，汇付天下的POS机提示商户：“因业务调整，将对机具升级，升级后所有交易及相关数据、信息将转至鲲鹏支付，请您授权。”记者从知情人士处获悉，汇付天下正在逐步缩减其境内银行卡收单业务，谋求将业务重心转向数字化服务等方面。

此前的5月20日，另一家第三方支付机构——申鑫支付在官方网站上发布公告称，“因公司经营问题，为保护商户的利益，决定停止支付交易业务。交易于2024年5月20日23点结束，清算于2024年5月21日完成前一日结算资金后结束。”

官网资料显示，申鑫支付成立于2004年2月，2012年获得中国人民银行颁发的《支付业务许可证》，业务类型为银行卡收单，业务涵盖POS收单、二维码收款、智能停车等服务，但业务覆盖范围只限于上海。2023年6月，申鑫支付成功通过续展，牌照有效期延至2027年6月。

记者注意到，此次申鑫支付官宣停止交易业务，主要是由于股东方的债务纠纷问题。工商信息显示，上海衡源企业发展有限公司为申鑫支付的控股股东，持股90.53%。公开资料显示，上海衡源的实际控制人为徐国良，曾是上海申鑫足球俱乐部实控人。但在2020年前后，随着徐国良主动爆出与上海银行原高管之间的争端事件，以及上海衡源爆出的债务危机事件后，旗下的申鑫支付公司股权遭到冻结、出质。目前，申鑫支付仍涉及多个司法纠纷，并被浦东新区法院列为失信被执行人。

支付收单市场持续分化

随着支付机构接连退出银行卡收单业务，支付收单市场将有何变化？

素喜智研高级研究员苏筱芮告诉记者，现阶段，银行卡收单市场，尤其是面向小微业务确实处于收缩状态。但从具体模式来看，由支付机构与银行机构共同协作的联合收单业务正处于上升阶段，背后推动因素包括但不限于银行对腰尾部商户的售中运营、售后维保需求上升，银行自收单费率及投放补贴“内卷”严重，银行自收单难以满足多样化的清分需求，以及数字化转型背景下银行更青睐于在收单领域拥有技术专长的支付合作伙伴。

苏筱芮认为，多家机构陆续清退银行卡收单业务，既存在严监管的因素推动，例如针对收单领域的大额罚单层出不穷，以及合规性低下的机构被采取“停新”等举措，也是基于业务前景的预期与判断，从上市支付公司半年报来看，支付交易量的下降、支付费率“内卷”成为行业共性。同时，由于小微企业端的薄利，以及部分非真实业务的机构类型为小微，导致支付机构目前倾向于将重心转向大型商超，以及具有场景优势的规模化企业。

博通咨询金融行业资深研究员王蓬博对记者表示，银行卡收单市场确实在收缩，主要原因还在于需求的减少，商户贷款需求和用户直接刷卡消费的行为都在减少。部分机构陆续清退银行卡收单业务，一方面是支付行业的合规门槛提高了；另一方面是银行卡收单已经进入存量市场，盈利空间和增速都在降低；另外，数字化转型、收单地区减少、陷入股权纠纷等因素也是机构退出的原因。

上海交通大学安泰经济与管理学院副教授胥莉对记者分析指出，总体来看，部分支付机构宣布退出银行卡收单业务的原因主要是监管不断加强，市场竞争加剧，技术和服务创新不足，违规以及技术升级的成本压力增大，影响了部分支付机构在银行卡收单业务中的生存和发展。

胥莉表示，在银行卡收单业务中，技术和服务创新是提升竞争力的关键。随着商业形态的变化，支付不仅仅是完成一笔交易的货币转移，商户更需要一体化的支付解决方案。但是，支付机构在银行卡收单业务的技术和服务创新方面投入不足，无法满足市场需求变化，使得这些机构在竞争中处于劣势地位。其次，相对于线上业务，银行卡收单业务在系统建设、商户维护、风险控制等方面都需要大量的资金和人力投入，部分机构在面临需求不足、成本控制压力的情况下，不得不选择退出银行卡收单业务以减轻负担。

王蓬博建议，第三方支付机构提升合规性，同时注重企业数字化服务，除金融服务外，还可以提供一系列增值服务，如营销推广、供应链管理、店铺管理等；也可以多接一些条码支付的业务量，对冲银行卡收单交易降低；此外还可以多开展与银行合作，比如共同拓展商户资源。

对从事收单业务的第三方支付机构而言，苏筱芮认为，还是要根据自身优势资源禀赋以及商业模式的可持续性来综合决策，对于一些并不盈利甚至合规风险较高的小商户，舍弃这部分业务已成为部分机构的共识。而对于坚持小微收单业务的机构来说，可考虑通过“支付+”行业解决方案的打造，为小微商户提供更具有价值的综合运营服务；也可寻求与银行之间的合作，在提升服务水平、商户活跃度的同时降低客诉率；也可寻求与头部支付机构以及SaaS服务商之间的合作，为合作伙伴的业务落地及产品迭代做好服务支持工作。