微信分付上线自营借钱 信用支付开始向信用卡看齐

来源 | 镭射财经（leishecaijing）

微信分付推出新功能，从一款信用支付产品变成能花又能借的综合消费贷产品，这也意味着微信开始上线自营现金贷。

「镭射财经」了解到，微信分付在原有的分付付款模式基础上，上线了分付周转模式。分付周转即是现金借款业务，用户可使用分付周转将贷款资金提现至个人名下银行卡，按照约定消费用途使用贷款。

根据微信分付产品信息，分付周转是指授信机构在用户的消费完成后，以已完成支付且符合条件的交易作为参考因素，为用户提供分付授信服务。当用户使用分付周转，授信机构的放款资金将直接转入用户的银行卡账户。

对比分付付款服务，分付周转的不同点主要体现在两方面：

1、使用场景在消费付款后，授信参考消费支付账单。

分付付款是发生在消费付款时，而分付周转是在消费付款后。用户可申请分付周转服务的交易订单，是指分付产品页面展示的可用于申请分付周转服务的交易订单，用户可以自主选择可申请周转服务的交易订单。该交易订单具体为用户此前30天内使用零钱、零钱通、储蓄卡等支付的消费订单。

2、现金借款服务，资金直接划转给用户。

分付付款的授信放款资金直接划拨至交易对手，也就是商户，而分付周转是授信机构参考用户支付账单和资信状况，将授信资金划转至用户的银行账户。

在定价规则、还款方式等方面，分付周转与分付付款一致。二者均采用差异化定价，日利率万分之四左右，折合年化约14%-16%；还款采用随借随还的规则，用户也可选择还款日，在还款日偿还当期最低还款金额，当期还款金额=上月末日终已用额度*10%+截至上月末日终已用额度产生的利息。

从分付周转、分付付款以及微信分期的产品设计逻辑来看，微信消费贷业务对于消费场景的要求较高。

以分付周转为例，分付周转对于资金用途管理比较严格，第一是根据消费交易订单参考授信，第二是使用周转时必须选择资金的具体消费用途。

从行业角度来看，微信分付增设借款服务，变身“花借一体”的综合消费贷产品，也是与当前市场主流的信用支付产品同步变化，即趋向信用卡化。

除了微信分付，京东白条、蚂蚁花呗这两款信用支付产品，也均已上线借款取现服务。

京东白条目前主推白条取现和白条分分卡，白条分分卡为白条信用支付服务，依托南京银行二类户拓展白条绑卡业务，突破原有的京东单一支付场景，可在微信、支付宝、抖音、美团等场景中使用白条支付。白条取现则是无免息期的现金借款服务，可将白条额度提现到银行卡。

花呗上线了备用金功能，花呗额度可提现至银行卡，可分为3期、6期、9期、12期，按日计息，随借随还，提前还款无额外费用。据了解，备用金是花呗针对部分受邀用户提供的消费借款服务，目前仅部分用户可见。

对于互联网金融领域主流信用支付产品的功能变化，业内人士表示，仅仅是对原产品的分支服务创新，增加取现功能，整体模式趋向信用卡化。

目前信用卡服务的典型特征就是，可支付可借钱，借款业务成为当前信用卡着重推广的业务。分付、花呗、白条等主流信用支付产品，丰富消费贷款服务模式，也正是顺应了以信用卡服务为代表的消费金融市场发展变化。

盈利层面，信用支付增设借款服务，有望扩大生息资产规模和占比，相比具有免息期的纯信用支付产品，能带来更多利息收入。过去那么多做信用支付、做场景分期的机构，最终还是选择了现金借款业务，背后缘由还是现金贷好做赚钱。

也有行业人士认为，当前信用支付业务并不算太赚钱，甚至部分不生息的资产还要给资方贴息，这部分业务的整体定位更倾向于普惠金融品牌建设和内部电商业务的协同。

因此，从自身经营和市场竞争来看，信用支付变成综合消费贷是必然。