操盘必读：长江存储新产品进入国产供应链，国产替代将迎来快速放量；道指涨逾500点，中概指数涨超4%

（一）重要市场新闻

1、美股高开高走，三大指数集体收涨，纳指涨2.51%，标普500指数涨1.7%，道指涨522.09点，涨幅1.26%，其中标普500指数、道指均再创历史新高。大型科技股普涨，特斯拉涨超7%，创7月下旬以来收盘新高；英伟达、Meta、苹果涨超3%。中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨4.15%。富途控股涨近14%，小鹏汽车涨超8%，蔚来涨超7%，京东、哔哩哔哩涨超6%，腾讯音乐、阿里巴巴、唯品会涨超4%。

2、美国上周首次申领失业救济人数为21.9万人，预估为23万人，降至5月份以来的最低水平，前值为23万人。在截至9月7日的一周，持续申领失业救济人数下降至183万人。国际油价全线上涨，美油11月合约涨1.77%，报71.12美元/桶，布油11月合约涨1.52%，报73.99美元/桶。欧洲主要股指集体收涨，德国DAX30指数涨1.55%，英国富时100指数涨0.94%，法国CAC40指数涨2.29%，欧洲斯托克50指数涨2.24%。

（二）宏观新闻

据国家发改委网站，9月19日，国家发展改革委举行9月份新闻发布会。发改委表示，加强政策预研储备，适时推出一批操作性强、效果好、让群众和企业可感可及的增量政策举措。对外开放是中国的基本国策，中国对外开放的大门不仅不会关上，而且只会越开越大。国家发展改革委将完善实施推进机制，配合推动相关部门研究提出户籍制度改革、常住地提供基本公共服务、随迁子女义务教育、加快保障性住房建设等具体政策措施。

（三）机构观点

私募排排网：美联储降息落地，整体符合预期。美联储开启降息周期，属于中长期利好，A股的流动性压力有望得到一定缓解，同时，国内货币政策也减少了掣肘。但当前市场更关注国内政策走向和宏观经济数据，因此，A股对于降息并没有表现得很兴奋。相比之下，港股对海外流动性更加敏感，近期的走势因此比A股强。对于A股而言，需要关注近期市场传言的政策能否落地以及后续宏观数据能否改善。但当前点位的A股，估值优势明显，拉长周期看，当前点位机会大于风险。板块方向上，当前超跌方向更有性价比，包括新能源、创新药、券商、大消费、房地产等。

方信财富投资基金经理郝心明：从5月下旬开始的本轮调整在时间和空间上已经达到了弱势技术反弹的条件，短线反弹一触即发，大盘价值风格和成长风格的切换可能是接下来的机会，短线可以积极主动，而从更长期的角度考虑，决定市场走势的关键因子是基本面因素，当前外围衰退预期渐浓，国内拐点尚未明朗，未来震荡筑底的格局依旧，遇到月线级别的反弹之后可以做波段兑现。缺乏热点和主线逻辑模糊的时候可以用指数ETF作为操作标的，避免在缩圈情况下错失反弹机会。

正圆投资：美联储降息后，国内增量政策加码在即，流动性转暖、政策预期的抬升等宏观因子的落地有望打破当前存量博弈的混沌阶段，估值水平处于全球范围较低且现金分红率逐步抬升的A股市场，有望在此轮流动性转暖过程中吸引更多价值投资型的配置资金，方向上，看好兼具红利属性与成长空间的优质资产。

（四）行业掘金

1、近期TechInsights连发两篇文章指出，长江存储Xtacking4.0新一代产品已经进入国产供应链。长江存储Xtacking4.0已经出现在TiPlus7100《黑神话：悟空》联名版，进一步验证了长存最新先进3D NAND存储产品的商业化进度，打破了市场对本土中高端存储的质疑。长江存储Xtacking4.0堆叠层数较业界232层有所减少，为160层，得益于混合键合技术的成熟，依靠垂直通道的增加使得Xtacking4.0存储密度提升明显，Xtacking4.0在40.44平方毫米的面积上实现了512Gb，单位密度达到12.66 Gb/平方毫米。另外工信部近日发布了《首台（套）重大技术装备推广应用指导目录（2024年版）》，公布了氟化氪和氟化氩两款GKJ意义重大，直接官宣了国产设备向先进制程的突破。概念股包括强力新材，蓝英装备，奥普光电等。

2、Meta Connect2024大会将于9月25日至26日举办，马克·扎克伯格将分享Meta对人工智能和元宇宙的愿景，主题演讲将集中在Meta新一代产品的发布，尤其是备受关注的Meta Quest 3S和一款成熟的AR眼镜原型。Meta Quest 3S是相较Quest 3更为经济实惠的虚拟现实头戴设备，预计将搭载Meta最新开发的大模型。Meta的首款AR眼镜原型Project Orion也备受期待。随着多模态AI的快速发展，在AI赋能下的AR眼镜不仅能极大地提升交互能力，能拓展AR眼镜的应用场景。智能眼镜正在成为重要的AI硬件落地形式，AI+AR眼镜或是产业下一步发展趋势，行业巨头正积极布局。Meta也在AI+AR领域积极布局，随着旗下首款智能AR眼镜等重磅新品的发布，将引领AI+AR眼镜产业加速发展。概念股包括佳禾智能，亿道信息，恒信东方等。

3、9月19日，工业和信息化部会同公安部、应急管理部等多部门，对最新修订的《电动自行车安全技术规范》进行公开征求意见。与现行标准相比，提高了防火阻燃性能，完善了电动自行车所用非金属材料的阻燃要求，限制塑料件使用比例，还将使用铅蓄电池的整车重量限值由55kg放宽至63kg。修订后的标准将提升电动自行车产品的安全水平，并提升续航里程，便利消费者使用。为了保障骑行安全，优化了电动机额定功率和最高转速的测试方法，最高设计车速不超过25km/h，还增加了北斗定位、实时通信功能。国标要求更高，利好头部企业，增加北斗定位对相关概念是利好。概念股包括天银机电，中海达，南都电源等。