又一家消金机构进军线下大额贷款！尚未公布上半年业绩

自去年以来布局线下房抵业务之后，近日，消金界发现，唯品会旗下四川省唯品富邦消费金融有限公司（以下简称“唯品富邦消金”）又进军线下大额贷款业务。

根据猎聘网发布的招聘信息，日前唯品富邦消金正在重庆、成都等地招聘线下渠道岗，其岗位职责包括“挖掘小蓉贷业务拓展机遇”“协助推进小蓉贷业务操作流程及时效优化”等。

相关产品信息显示，小蓉贷为循环额度产品、随借随还，至多可借20万元，单利范围6%-24%。

据了解，公司内部对于该产品采用直营还是代理模式，并未形成定论，未来不排除会以代理模式展开。

作为消金公司中的后起之秀，唯品富邦的业绩在同业中处于中后位水平，且至今尚未公布2024年上半年业绩。

公开资料显示，2021年10月，唯品富邦消金正式获得开业批复，注册资本为5亿元。唯品富邦的第一大股东为唯品会，持股49.90%；第二大股东为特步中国，持股25.10%；第三大股东为富邦华一银行，持股25%。

此前的财报显示，截至2023年末，唯品富邦消金经审计的总资产50.79亿元，营业收入1.92亿元，净利润6173.03万元。

消金界了解到，在主营业务上，此前唯品富邦消金主要依靠和头部流量平台开展助贷合作，助贷资产占比高达90%。（详情见《90%业务靠助贷？这家消金公司发行第一期信贷资产收益权转让》）

然而，其线下房抵类业务展业一年以来，并未明显起量。

而当下，监管对消金公司的监管日趋严格。2023年12月，国家金融监督管理总局修订形成《消费金融公司管理办法（征求意见稿）》。其中，要求注册资本为一次性实缴货币资本，最低限额为10亿元人民币或者等值的可自由兑换货币；要求消费金融公司主要出资人持股比例要求由不低于30%提高至不低于50%。此外，还新增了关于消金公司担保增信业务余额的指标，要求消费金融公司担保增信业务余额不得超过本公司全部贷款余额的50%。

而以上几点细则，唯品富邦消金均不符合，因此面临着一定的整改压力。在此背景下，只能开辟新的赛道，比如继续做大分母余额。如今开辟线下大额业务，或许更多是“不得已为之”。

在主要人员任命上，2023年11月，监管核准了姚芳唯品富邦消费金融董事长任职资格。完成后，唯品富邦消金的董事长、总经理均来自唯品会。

尽管主要高管来自于唯品会，其二股东中富邦华一银行也一直在加码零售业务，但在业务上，唯品富邦消金并未获得太多来自股东的支持。

据公开信息，富邦华一银行于去年5月收购花旗银行115.79亿元住房按揭贷款业务，从而推动个人贷款规模快速增长。截至2023年末，富邦华一银行个人贷款同比增长54.17%至360.63亿元，在总贷款中占比57.67%。其中住房按揭贷款较上年末增长91.54亿元至155.14亿元，在个人贷款中占比为43.02%。

同样受收购业务影响，导致富邦华一银行净利润明显下滑。由于对批量购置的信贷资产按照预期信用损失模型计提贷款减值损失达5.86亿元（同比增长69.80%），该行全年累计计提资产减值损失6.63亿元（同比增长90.94%），导致拨备费用在拨备前利润中的占比升至138.16%，最终实现2023年净利润0.17亿元，同比下降96.07%。

富邦金控最新的财报显示，富邦华一银行2024年上半年实现净利润1.96亿元，2023年同期净利润亏损1.23亿元；逾放比（即不良贷款率）1.08%，2023年同期这一数字为0.92%。

当下的消金市场，对于优质资产的争夺较为激烈，没有股东的助力，更是难上加难。然而，正如此前多次提及的，线下大额贷款业务由于周期长，其风险存在一定的滞后性。在带来当期业绩增长的背后，也有可能将风险留给下一任。