鹰酱明目张胆开抢了，有钱人们慌了

2023年5月，美国硅谷银行开曼群岛分行发生了一起重大事件，该银行的储户资金被美国联邦存款保险公司（FDIC）没收了。这件事震惊了金融界的同时，也引起了众多投资者的不安和恐慌，尤其是对于亚洲储户来说，因为硅谷银行在开曼群岛的存款主要来自亚洲储户。更悲惨的是，这些储户不仅存款清零，还需要向第一公民银行偿还贷款，面临着这样的双向挤压。这件事究竟是怎么发生的？让我们来一探究竟吧。

避税者的天堂

开曼群岛是英国的海外属地，位于加勒比海北部，面积259平方公里，人口不足6万，是全球第五大金融中心和第四大离岸金融中心。与英国维尔京群岛、百慕大并称为三大离岸公司注册地。2023年，根据国家外汇局统计，我国对外证券投资资产排名里面，资产分布在前五位的国家/地区是中国香港、美国、开曼群岛、英属维尔京群岛和英国，其中开曼群岛占第3，投资金额为959亿美元。

近年来，大批知名中国企业选择在开曼群岛注册，比如百度、阿里巴巴、腾讯等网络巨头，以及其他企业如小米、网易、恒大、新浪等等。那么开曼群岛究竟具有什么优势？

首先，在开曼群岛注册公司门槛低，监管宽松。在开曼群岛注册公司的要求较低，注册资本只需5万美元且不需验资，股东资料保密，对公司名字没有强制要求，也不必在开曼群岛举行股东大会，为企业提供了很大的灵活性；其次，法律体系、管理体系健全，宽严有度，开曼群岛的法律体系基于英国普通法，提供了强有力的商业法律保障，金融监管原则还透明、公平、适宜企业发展；开曼群岛还营造了友商、护商的环境，增加了自身的吸引力：努力创造低成本商务环境，只收取有限的费用和少数几个简单的税种，让利于离岸企业主； 简化离岸企业主的合规要求，对公司只提出最基本的、简单的要求，大大降低合规成本；还严格保护商业机密，除非特殊情况一律不向外披露，极大地保障了企业的股权、知识产权、不动产等，降低了风险。

以上是开曼群岛自身的优势，中国企业如果选择开曼群岛，还要从以下几点动因分析。

注册在开曼群岛的公司具有上市优势。开曼群岛的公司在国际上认可度高，可以在香港、美国、新加坡等各大交易所上市，这为很多希望在海外上市的中国企业提供了便利。在开曼群岛注册公司还可以合法避税。开曼群岛不征收个人所得税、资本利得税、公司税、不动产税等普遍征收的税种，不少国内公司把总部开设在开曼群岛、业务在国内卡斩，就可以实现利润转移，达到合理避税的目的。另外，还可以规避贸易壁垒。中国企业面对欧美国家一般来说都有贸易壁垒，在开曼群岛开设离岸公司，通过离岸公司完成与欧美的产品进出口，理论上可以规避这种贸易壁垒。同时，监管宽松、资本进出自由的离岸公司还可以进行资本转移。

避税天堂存在的风险

在全球化和跨国企业的需求下，像开曼群岛这样的避税天堂就这样形成了。表面上来看，避税天堂的存在，有利于国际资本的流通，方便国际贸易，还能保障企业资金。然而这样的天堂也并不是永远的天堂，这些离岸公司不仅会给其他企业、本国带来风险，还会给自身带来风险。

与离岸公司建立商业关系、接受其投资的公司，主要面临着这些风险：离岸公司有着严格的保密制度，外界难以知晓其真实资金情况。而且离岸公司只要在注册地政府缴纳费用就可以得到“资信良好的证明”，这无疑是对与其有商业联系的公司来说是非常不透明且较有风险的；其次，离岸公司作为海外投资实体，其在投资国的资产有限，一旦发生问题，追究责任和追偿资产将会变得非常困难；由于离岸公司注册公司门槛低，容易被不法分子利用进行商业欺诈，导致资金追偿困难。

对于离岸公司的本国而言，同样存在着许多风险和损失。由于避税天堂的收税和上市方面的便利，越来越多的国内通过在避税天堂注册称为“假外资”企业，享受税收优惠，导致本该水域东道国的税收收入流失到避税地造成税收损失。离岸企业的高度保密机制导致信息不对称，影响市场竞争的公平性，压缩了国内企业的运作空间。同时，大量资金转移到避税地，不可避免地影响了国内和世界的资本市场，给洗钱提供了途径。

最后对于离岸公司本身而言，也具有很高的风险。随着海外注册的普及，产生了一种特殊机构——专门代理国内公司海外上市的机构。虽然交给代理公司很方便，但是同时会导致企业管理者对注册地法律条款缺乏了解，增加了法律风险。注册地的法律属于英美法系，与本国的法律存在较大的差异，在企业运营过程中，如果发生纠纷，注册公司可以回面临被“托管”的风险，如果涉及到了有国有性质的企业，那后果更是不堪设想。

但殊不知，除去这些风险，企业在海外的存款同样面临着风险，2023年发生的美国银行倒闭事件或许可见一斑。

硅谷银行倒闭，开曼群岛亚洲储户资金被没收

2023年美国一年倒闭了6家银行，看似不多，但是闭的第一共和银行是美国历史上第二大规模倒闭银行，硅谷银行和签名银行分别是第三和第四大规模倒闭的银行。银行倒闭时间非常集中，集中在 2023 年上半年，由此引发了金融市场的恐慌情绪。

3月10日，在美国加利福尼亚州金融保护和创新部宣布硅谷银行关闭后，美国联邦存款保险公司（FDIC）接管了该银行。短短两天后，纽约监管机构宣布了另一家资产规模千亿级银行签名银行关闭的消息，并将其主要资产转移至由FDIC运营的Signature Bridge Bank，N.A. 当地时间3月26日，第一公民银行股份公司与FDIC完成谈判并收购硅谷银行，第一公民银行将承接硅谷银行的所有存款和贷款。公告显示，硅谷银行总资产约为1670亿美元，存款总额为1190亿美元。第一公民银行将以165亿美金的折扣价格购买720亿美元的硅谷银行资产，剩余的900亿美元的证券和其他资产将留在FDIC手中。

就这样，在硅谷银行的开曼群岛分行，第一公民银行收购了这些储户的贷款，而储户们的存款却扣押在FDIC那里。多家企业在硅谷银行拥有存款的储户曾经在硅谷银行倒闭后接收到来自美国的通知，保证他们可以完全使用自己的资金。然而到了月底核对账单时，账户余额竟然为零。

对此，FDIC给出回应：根据《联邦存款保险法》和《美国联邦法规》，由于倒闭，海外账户存款持有人属于一般无担保债权人，所以海外存款不在存款保险的保护范围之内。就这样，所有在开曼群岛分行的亚洲储户，他们的存款一夜之间被“没收”了。

如何应对海外资产风险及启示

FDIC此举，对亚洲储户是及其不道德和不公平的，极大地削弱了美国金融市场的公信力。但是对于海外投资储户来说也是一件值得反思的事情，这件事让他们知道，即使在避税天堂，哪怕有存款保险，资金安全也并非理所当然。为了规避海外存款风险，或许可以从以下几点着手。

一是可以参考国际评级机构的评级报告，评估银行的信用等级和财务状况，选择资本充足、信誉良好的银行进行存款；二是可以通过在不同国家和地区的多个银行开设账户分散存款以降低单一银行带来的风险；三是定期监测银行风险，以便及时发现并应对潜在风险，当发现问题时，及时减少或转移存款；四是与银行建立良好的关系，有助于在危急时刻获得银行的支持，如提前返还存款等；五是加强风险管理和应急预案，密切关注市场动态，制定应急预案以快速响应银行问题；六是将资金存放在中资银行的境外分行或子行，以降低国别风险，并在极端情况下获得更好的支持；七是构建夸奖多币种资金池，通过主办企业集中管理境内外资金，实现资金的统筹管理和调度，同时在一定程度上规避外国银行存款风险。

这次海外存款风险也值得引起我国对离岸资本流动的注意和反思。一方面，一些企业选择离岸资金流动固然是为了避税逃税从而给我国经济生活带来了混乱，但是另一方面也出于跨国经营在资金跨境调动方面的需求，在海外争取与外商取得平等的待遇。因此，从政策方面可以做到的是：改进对离岸资本的监管，同时推进国际组织加强对离岸金融中心的监管，并适度限制有关机构在国内推进离岸金融服务；整顿国有资产转让和改制工作，防止腐败；加强离岸公司的金融监管，防范离岸公司从境外转嫁金融风险；放松对资本流动的管制，以便利跨国经营；取消对外资的过度优惠，实现内外资待遇平等，因为企业注册离岸公司的动机之一，正是享受他国对外商的“超国民待遇”。

《为何大批中国企业在开曼群岛注册》陈霖

《企业海外存款风险防范启示》费思

《硅谷银行开曼分行资金无法提取？FDIC答一财：海外存款不受保护》樊志菁

《2023年美国商业银行倒闭案：演化发展、特点与启示》戴鸿丽