金融观察：究竟是什么拖了兴业银行的后腿

中国金融网 | 金雷

2024年上半年，兴业银行在整体表现上虽维持了微增态势，但深层次的财务数据和市场环境变化却暴露了其潜在的问题。

在2024年上半年，兴业银行实现营业收入1130.43亿元，同比增长1.80%；归母净利润430.49亿元，同比增长0.86%。尽管整体业绩看似保持了增长，细看其中的非息业务表现，情况却不容乐观。

非利息业务的疲软。兴业银行的非息收入在2024年上半年同比减少了10.38亿元，下降了2.65%。尤其是手续费及佣金净收入为127.45亿元，同比减少30.72亿元，下降幅度达到19.42%。这一数据的下滑不仅影响了银行的整体收入结构，也反映出其在收费业务上的竞争力不足。

减值损失的压力。兴业银行在上半年计提了超过300亿元的所有减值损失，其中信用减值计提超过80亿元。具体来看，贷款减值损失计提为255.15亿元，占总计提比重的74.38%，而债权投资减值损失为73.39亿元，占比21.39%。这意味着，尽管贷款减值损失有所下降，但整体减值计提却不降反升。

减值损失的深层原因主要表现在一是债权投资减值增长。兴业银行在债权投资方面的减值损失显著上升是导致整体减值损失增加的主要原因。2024年上半年，债权投资信用减值损失为72.92亿元，较2023年同期的-41.20亿元大幅增长114.12亿元。债权投资的净额为1.68万亿元，同比减少约0.11万亿元，这一变化反映出市场环境的不确定性及其对银行资产质量的影响。

二是表外减值损失的暴增。除了债权投资，表外资产的减值损失也显著增加。2024年上半年，兴业银行的表外减值损失为11.48亿元，同比激增485.71%。这表明，兴业银行在管理非合并报表范围内的结构化主体时面临着更大的风险和挑战。

兴业银行的各地区业绩增长存在显著差异，尤其是在经济较好的地区如福建、江苏等地，营业收入均出现了下滑。广东分部更是成为全国唯一一个出现营业利润亏损的地区，尽管其营收增长6.11%，但营业利润却为-15.01亿元，同比下滑158.56%。

广东地区还因消费者投诉量高而受到关注，成为“名列前茅”的投诉省份之一。这种客户服务体验的不佳，加上信贷比重高而利润表现不佳，进一步加剧了兴业银行在该地区的竞争压力。

在主要财务指标中，兴业银行的经营活动产生的现金流量净额出现了“大跳水”，上半年为-2884.40亿元，同比下滑219.09%。这样的现金流动情况，通常是银行健康状况的一个警示信号，表明其在经营上的压力和资金流动的困难。

兴业银行的业绩也受到监管降费政策和资本市场波动的影响。随着监管政策的不断收紧，银行的手续费及佣金收入出现了结构性亮点，营收来源的多元化亟待加强。市场波动带来的不确定性，使得兴业银行在资产配置和风险控制上面临更大的挑战。

兴业银行在2024年上半年的表现虽有微增，但整体业绩却因非息业务疲软、减值损失增加、区域业绩差异及现金流异常等多重因素而显得不够亮眼。未来，兴业银行需要在以下几个方面进行深入反思和调整，以应对当前的挑战并实现可持续发展。

应对策略与未来展望

加强非息业务创新。兴业银行在非利息收入方面的疲软显然是其综合收益下降的重要原因。未来，银行应加强对非息业务的创新，探索新的收入来源。可以考虑开发更多的金融科技产品，提升数字化服务能力，扩大财富管理、投资银行等业务的规模，以增强竞争力。

优化资产负债管理。针对减值损失的上升，兴业银行需要优化其资产负债管理策略。特别是在债权投资方面，银行应加强对投资组合的风险评估，及时调整投资方向，降低不良资产的比例。此外，针对表外资产的管理也需进行全面审视，确保风险得到有效控制。

提升客户服务质量。在客户服务方面，兴业银行应加强对消费者投诉的重视。提升客户服务质量，建立更加高效的投诉处理机制，将有助于改善客户体验，增强客户忠诚度。通过增强客户关系管理，银行能更好地理解客户需求，从而提供更具针对性的金融产品和服务。

深化区域市场布局。由于不同地区的业绩表现差异，兴业银行应根据各地区的经济发展状况和市场需求，制定差异化的市场策略。特别是在经济较为落后的地区，银行可以通过开展普惠金融业务，提升市场渗透率；而在经济强劲的地区，则应增强高端客户的服务能力，扩大市场份额。

应对监管政策变化。面对日益严格的监管环境，兴业银行需适时调整其经营策略，以确保合规性和可持续发展。建立健全风险管理体系，强化内部控制机制，确保在遵循监管要求的同时，能够灵活应对市场变化。

兴业银行在2024年上半年的业绩虽然仍保持微增长，但多重因素的制约使其面临严峻的挑战。通过加强非息业务创新、优化资产负债管理、提升客户服务质量、深化区域市场布局以及应对监管政策变化，兴业银行有望在未来实现更为稳健的发展。面对复杂多变的市场环境，唯有不断适应和调整，才能在竞争中立于不败之地。