北京
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背景：2024年7月底，在财政支持推动高质量发展新闻发布会上，媒体提问环节财政部副部长王东伟提到“拓展地方税源。下一步，我们将推进消费税征收环节后移并稳步下划地方，统筹考虑中央与地方收入划分、税收征管能力等因素，分品目、分步骤稳妥实施，拓展地方收入来源，引导地方改善消费环境。”作为消费税的重要产品之一，这一消息在汽柴油原料市场引发广泛关注。
金联创对于2014-2024年以来成品油及相关汽柴油原料市场政策进行梳理，从2018年国家税务总局关于成品油消费税征收管理有关问题的公告，国务院发布《打赢蓝天保卫战三年行动计划》，计划指出将禁止“以化工原料名义出售调和油组分，同时禁止以化工原料勾兑调和油”。到2023年对于烷基化、混合芳烃等原料征收消费税，国家对于调和汽柴油市场监管升级，消费税口径的调整从未停止。
当前对于汽柴油原料的征收主要还是集中在生产端，依据政策为2008年《财政部 国家税务总局关于提高成品油消费税税率的通知》（财税〔2008〕167号）。由生产企业进行缴纳，金额则由厂家与下游采购方进行比例承担。金联创对于主要的汽柴油及相关产业链的原料进行征收情况进行统计，如下：
数据来源：金联创整理
在2023年消费税征收口径进一步调整落实之后，国内涉及的相关原料市场现状如何？我们从以下几个方面来看：
市场开工方面
烷基化市场，2024年上半年地方炼厂烷基化平均开工率47.15%，对比2023年上半年平均开工率50%，下跌3个百分点左右。装置利润来看，2024年上半年利润均值136元/吨，对比23年上半年430元/吨有明显收窄，其中2023年8月份到12月底利润均处于倒挂状态，2024年上半年伴随着烷基化汽油价格上涨以及原料价格走弱，装置利润有阶段性恢复。
混合芳烃、拔头油、抽余油等重整类产品，一方面，目前主要的交易活跃地区，带石脑油票资源明显增加，另一方面，地方炼厂混合芳烃类产品明显减少，取而代之的是甲苯、二甲苯、C9芳烃类产品。重整装置利润方面影响因素较多，但应税产品的增加以及监管升级使得炼厂的营运压力上涨，装置利润呈现收窄。据金联创监测数据显示，2024年上半年装置综合利润均值为280元/吨，同比下跌49.18%。
另外，2024年6月份，国内山东、东北、华东、西北等地区进行了税务稽查，国内多地调油商进行停工避险，部分顺应政策趋势退出调油市场，可以预期2024年调油市场份额继续萎缩，原料市场资源流向进一步往炼厂端倾斜。
消费税后移对汽柴油原料市场影响预期
成品油消费税后移是指将成品油消费税的征收从生产环节调整到下游批发或零售环节，对于炼厂来说可以减少前期消费税缴纳等环节的资金压力，特别是在2024年炼油利润不理想的情况下，对于应税产品的税费支出减少，有利于我国生产企业的良性发展。
对于终端来说，主营及地方炼厂多配套加油站，特别是主营炼厂，拥有更完善的供应链和销售网络。而消费税征收环节调整至零售环节后，通过加强对加油站的税务监管，可解决一直以来生产端由于变票等因素导致的消费税漏洞，这样一来，民营加油站原本的价格优势或将被打破。
当前汽柴油产业链中，部分未缴纳消费税的原料仍存在纳入消费税征收口径的传闻，在成品油消费税后移完成之前，国家对于原有应税品的征缴与缴纳环节不会发生改变。并且，我们必须考虑到由于监管范围的扩张，从原来的生产端进一步扩展到加油站，监管难度也会上升，目前市场仍需关注政策的方向与发展。
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