广发银行的徘徊与迷茫

出品｜华博商业评论

不同于城商行，股份制商业银行属于全国性银行，不仅直接受国家金融监管局监管，还可以在全国范围内进行机构网点布局，且不受异地存贷款政策的约束。然而即便是同为股份制银行，之间的差异却可以说是天差地别。

在股份制银行中，仍有两家银行未能实现上市，其中之一便是广发银行。据悉，早在2011年，广发银行就开始上市备案，启动“A+H”股IPO；2013年广发银行暂停A股上市，全力备战H股。然而，时间过去了11年，广发银行经历了天翻地覆的变化，但上市依然遥遥无期。

合规问题是广发银行IPO之路的一大绊脚石

正当广发银行全力备战H股时，横生的变故击碎了广发银行的IPO的梦。

2014年，广发银行的原董事长李若虹因涉嫌严重违纪，接受组织调查。2016年，花旗集团退出广发银行、中国人寿增持入主。受股东变动影响，广发银行上市进程停滞，并于2017年年中，将上市进展变更为“暂时中止”。

值得一提的是，同样在2017年，广发银行还因“侨兴”事件吃下原银保监会的天价罚单。根据原银保监会的公告，广发银行惠州分行员工与侨兴集团人员内外勾结、私刻公章、违规担保，以掩盖该行业的巨额不良资产和经营损失，涉案金额约120亿元，牵涉多家金融机构。最终，广发银行吃下7.22亿元天价罚单，创下原银保监会所开罚单的历史最高记录。

2019年，广发银行的时任董事长王滨再次提出上市计划。但是在2021年7月，广发银行对其上市辅导情况进行说明，表示因发生重大股权变更，同时综合考虑当时外部市场走势等各方面因素，事实上已经停止了上市辅导工作。

而在2022年，此前提出上市计划的董事长王滨也被带走调查。2023年王滨被判处死缓，终身监禁。

在2021年财报中，广发银行还表示要“积极做好上市筹划准备工作，提升市场投资价值”，但在2022年和2023年的财报中，广发银行却对上市计划不置一词。

上市计划“打了水漂”，广发银行高管落马和被监管部门被处罚的新闻依然连绵不绝。据了解，自2023年以来，广发银行原监事长王桂芝、党委委员方琦，原党委副书记、监事长、纪委书记纪委书记亓艳、乌鲁木齐分行行长陈峻晖、石家庄分行副行长刘玉娟相继落马。

罚单方面，2023年8月，广发银行又因贷前调查及贷后管理不尽职、‌违规出具借款保函、‌印章管理不到位等14项违法违规行为被罚款2340万元。今年7月，广发银行深圳分行因贷款“三查”不到位、授信管理不审慎、内部控制管理不严罚款300万元。。广发银行安阳分行因线上消费贷款违规流入股市、流动资金贷款贷后管理不到位、贴现资金挪作银行承兑汇票保证金等问题被罚95万元。

广发银行IPO进展不利，合规问题是一重大因素。

业绩低迷，不良率高企

业绩表现不佳也让广发银行“头疼”。

2023年，广发银行实现营收营收696.78亿元，同比减少7.29%；实现净利润160.19亿元,同比增长3.16%。不过，有评论指出，广发银行的净利润增长主要是依靠所得税费用从35.61亿元下降至27.73亿元。

事实上，广发银行的主业表现并不算好。2023年，广发银行实现利息净收入510.69亿元，同比减少8.52%；实现手续费及佣金净收入118.55亿元，同比减少4.25%；实现其他非利息收入减少2.75%至67.55亿元。

2023年，广发银行的净利差减少22个bp至1.46%、净息差减少21个bp至1.6%。

对于业绩下滑，广发银行解释称，主要是为积极服务实体经济，该行降低实体融资成本，利息净收入同比下降。受大环境影响，银行息差下降、净利息收入下降已是普遍现象，但是广发银行的净息差依然低于商业银行的平均水平1.69%。

广发银行的不良贷款率从2022年的1.79%下降至2023年1.58%。虽然有所下降，但是广发银行的不良率水准在股份制银行中排名靠后，与不良率维持在1%上下的头部股份制银行差距较为明显。此外，广发银行的房地产不良贷款率较高，截至2023年末为6.21%，房地产不良贷款余额为1060.74亿元。

业绩与合规的重压下，广发银行能实现自我突破吗？