Stability AI推出“Stable Fast 3D”模型 电力改革、水价上调趋势或带动相关IT企业

华安证券近日发布全球科技行业周报：Stability AI推出“Stable Fast 3D”模型，电力改革、水价上调趋势或带动相关IT企业。

以下为研究报告摘要：

本周行情回顾

从指数表现来看，本周(2024-08-05至2024-08-09)，上证指数周涨跌幅为-1.48%，创业板指周涨跌幅为-2.6%，沪深300周涨跌幅为-1.56%，中证1000周涨跌幅为-2.23%，恒生科技周涨跌幅为1.51%，纳斯达克指数周涨跌幅为-0.18%;从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为-0.88%，恒生互联网科技业周涨跌幅为1.06%，中证海外中国互联网50指数周涨跌幅为3.75%，人工智能指数周涨跌幅为-4.67%，计算机指数周涨跌幅为-4.63%，数据要素指数周涨跌幅为-4.63%，云计算指数周涨跌幅为-4.52%，信创指数周涨跌幅为-4.33%，工业软件指数周涨跌幅为-2.52%。

Stability AI推出“Stable Fast3D”模型

Stable Fast3D只需要单张图片即可快速生成高质量的3D模型，相关模型自带材质及对应的参数，同时提供了精确的UV展开（UV Unwrapping）便于用户进行后期修改，能够允许用户更细致地控制模型网格拓扑结构。Stability AI将Stable Fast3D模型相对之前的SV3D模型进行比较，在保证精度的情况下令单个模型推理时间从10分钟缩短至0.5秒，具有一定的实际效益。（IT之家）

阿里团队推出Tora视频AI生成框架

阿里团队推出AI视频生成框架Tora，基于轨迹导向的扩散变换器(DiT)技术，集成文本、视觉和轨迹用于生成视频，Tora由一个轨迹提取器(TE)、一个时空DiT和一个运动引导融合器(MGF)组成:TE使用3D视频压缩网络将任意轨迹编码为分层时空运动补丁。MGF将运动贴片集成到DiT模块中，以生成遵循轨迹的连贯视频。（IT之家）

发改委发布碳达峰、新型电力系统行动方案

8月6日，发改委、能源局、数据局印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》，提及九大任务。8月7日，发改委、市监总局、生态环境部发布关于进一步强化碳达峰碳中和标准计量体系建设行动方案(2024—2025年)。我们认为，新型电力系统带来传统电力设备、新能源设备及智慧电力建设需求。此外，碳达峰标准有望和新型电力系统配合，实现新旧产业对于新能源电力的消纳，带动相关企业需求。（能源局）

南京9月拟举行水价上调听证会

南京市发改委在政务网发布《南京市发改委关于南京市自来水价格调整与政策优化听证会公告》（第1号），拟于2024年9月组织召开南京市自来水价格调整与政策优化听证会。南京现行自来水供水价格自2012年起实施至今，12年来首次进行调整。我们认为，基础生活成本上涨是未来趋势，水价上涨也是其中一部分，建议关注水司相关IT供应商。（搜狐新闻）

投资建议

1.海外AI：

Stability AI推出图生3D模型Stable Fast3D，只需0.5秒就能生成完整自然的3D模型，与之前的SV3D模型比，在保证精度的情况下，单个模型推理时间从10分钟缩短至0.5秒；谷歌宣布将于2024年8月12日开始，Gemini1.5Flash模型每百万输入tokens成本为0.075美元（降低78.6%）、每百万输出tokens成本为0.3美元（降低71%），使用成本比OpenAI的GPT-4o mini低近50%，但性能仍稍落后于GPT-4o mini。建议关注：Meta、Adobe、Microsoft、Nvidia、AMD、Amazon等。

2.国内AI：

智谱AI将开源视频生成模型CogVideoX-2B，提示词上限为226个token，视频长度为6秒，帧率为8帧/秒，视频分辨率为720*480；阿里团队推出AI视频生成框架Tora，基于轨迹导向的扩散变换器（DiT）技术，集成文本、视觉和轨迹用于生成视频。建议关注：科大讯飞、阿里巴巴-SW、美图公司、腾讯控股等。

3.海外科技：

据数据机构TrendForce统计，随着库存的去化，未来几年近眼显示器的出货量将逐年增加。预计OLEDoS将主导高端VR/MR市场，到2030年其技术份额将上升到23%，而LCD将继续占据主流市场，在近眼显示器中占有63%的份额。出货量方面，到2030年VR/MR设备出货量将达到3730万台，2023年至2030年的复合年增长率为23%。建议关注具备长期配置价值的海外科技公司，包括：Apple，Google，Microsoft，Nvidia，AMD，Meta等。

4.电力系统、碳达峰相关：

电网系统相关：国网信通、南网科技、东方电子、智洋创新、浙大网新、东华软件、能科科技、国能日新等。

充电桩相关：道通科技等。

智慧工业园区相关：中控技术、佳华科技、容知日新等。

5.水务相关：

建议关注：威派格、和达科技、数字政通等。

6.智能驾驶：

小鹏汽车对组织架构进行了调整，将技术开发部拆成三个部门，分别是AI端到端、AI应用、AI能效，其中，AI端到端部门负责端到端模型的研发，AI应用部门负责交付；Alphabet旗下自动驾驶汽车公司Waymo表示，将扩大在美国旧金山和洛杉矶的无人驾驶出租车服务区域，Alphabet于上个月表示将向Waymo额外投资50亿美元；广汽集团表示，如祺出行获准在横琴粤澳合作区全域开展Robotaxi道路测试。建议关注：小鹏汽车-W、特斯拉、蔚来-SW、百度集团-SW、理想汽车-W、德赛西威。

7.视频及院线：

字节剪映团队研发的一站式AI创作平台即梦AI移动版上架应用商店，用户可连续包月69元、单月79元，或每年659元，对应购买505个积分/月，可生成约2050张图片或168个AI视频。建议关注：快手-W、万达电影、猫眼娱乐、光线传媒、中国电影。

8.游戏：

恺英网络获得“古龙武侠系列小说”的正版授权，将发行一款以古龙武侠小说为基础研发背景的全新RPG游戏。该系列授权包括《楚留香》系列、《陆小凤》系列、《萧十一郎》系列、《小李飞刀》系列和《七种武器》《欢乐英雄》《大人物》《武林外史》《绝代双骄》《白玉老虎》《三少爷的剑》《圆月弯刀》等多部作品。建议关注研发、发行和出海具备实力或从长期来看具备估值优势的标的，包括：腾讯控股、网易-S、恺英网络、三七互娱等。

9.海外消费：

美国联邦航空管理局（FAA）已批准Zipline International和Wing Aviation等无人机运营商。沃尔玛及其无人机送货合作伙伴Wing Aviation也曾宣布，将扩大达拉斯-沃斯堡地区的无人机送货选择，并计划在全国范围内推出无人机送货服务。目前Wing和沃尔玛已经在为达拉斯-沃斯堡的10多个地区的家庭，提供了无人机送货服务。而这项服务主要针对杂货、食品和药品送货，下单后15分钟内即可收到包裹。建议关注海外龙头消费零售公司，包括：Amazon，TEMU，Shopify，沃尔玛等。

10.本地生活：

8月9日，暑期旅游出行需求激增，包车市场迎来一年中的黄金期。滴滴包车已在全国的44座城市陆续上线，开始试运营。滴滴包车共提供经济5座、舒适5座和商务7座三种车型。每种车型共有6种套餐选项，包括4小时50公里、4小时100公里、8小时100公里、8小时200公里、10小时125公里和10小时250公里，建议关注滴滴。

11.电商：

8月7日，亚马逊宣布向加拿大部分地区推出更快的Prime当日达配送服务，大多伦多地区、西南安大略省和大温哥华地区的Prime会员，现可享受更快的当日送达服务。8月6日，亚马逊日本站宣布将在北海道使用空运服务，次日达范围扩大至全国。近年亚马逊加快对日本站点的物流投资，旨在为日本消费者提供更快、更可靠的购物体验。目前，亚马逊在日本拥有超过25个配送中心和超过50个配送站，在日本全国实现高度可靠的配送。通过自建物流的方式，强大的履约能力依旧是亚马逊做电商零售业务的立足之本，建议持续关注亚马逊。

12.产业互联网：

Canalys数据显示，2024年第二季度全球平板电脑出货量同比增长18%达到3590万台。苹果继续在全球平板电脑市场保持领先，出货量为1390万台，占据39%的市场份额。此外，苹果秋季将发布史上最小Mac电脑，搭配M4和M4Pro芯片，同时具备AI功能。建议关注苹果新品发布以及AIPC带动下换机需求，重点关注苹果、小米。

风险提示

消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险、科技创新落地进展不及预期风险。（华安证券 金荣,王奇珏,来祚豪 ）

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