今夜无眠！

中国基金报 泰勒

兄弟姐妹们啊，今夜无眠！美国非农数据爆雷，直接导致美股史诗级暴跌！

美股暴跌超900点

今晚的美股遭遇罕见暴跌。其中，道指暴跌超900点，纳指暴跌超3%！周五的抛售将纳斯达克指数推入回调区间，纳指较近一个月前创下的历史高点下跌逾10%。标普500指数和道琼斯指数分别较历史高点下跌6%和4%。

亚马逊股价暴跌超10%，该公司第二季度的业绩引发了人们对大型科技公司在人工智能相关资本支出方面超额投入的担忧。这家电子商务巨头的营收未达到华尔街预期，并发布了令人失望的业绩指引。

英特尔盘中暴跌近30%，创下自1982年以来的最大跌幅。

最新公布的财报显示，英特尔2024财年二季度营收为128亿美元，同比下降1%；季度净亏损达16亿美元，上年同期净利润为15亿美元，同比转亏。公司从2024年第四财季开始暂停派息，为最近32年来首次暂停派息。英特尔CEO称，第二季度的财务业绩仍令人失望，下半年的趋势比预期更具挑战性。

另外，英特尔还宣布将裁减公司15%的员工，共计约1.5万人。这是英特尔有史以来最大规模裁员，显示这家芯片公司在遭遇业绩下滑之时致力于削减成本，裁员将于11月15日前完成。

业绩公布后，多家大行下调其目标价。其中，大摩、TD COWEN将英特尔目标价下调至25美元；德银将英特尔目标价下调至27美元；杰富瑞下调英特尔目标价至28美元。另外，标普将英特尔的评级列入负面信用观察名单。

苹果股价逆市上涨2%，其第三财季总营收、iPhone业务营收均高于预期。

背后发生了什么？

今晚美股的暴跌，原因就是美国7月非农就业报告意外爆冷。尽管市场降息预期大幅升温，但衰退担忧已经代替降息前景成为了市场主导因素。

美国劳工统计局周五公布的数据显示，美国7月非农就业人数增长放缓幅度超过预期，仅仅增加11.4万人，失业率升至4.3%。这可能加剧人们对就业市场恶化的担忧，经济可能正陷入衰退。

美国7月失业率出人意料连续第四个月攀升，达到4.3%，为2021年10月以来新高，触发一项预示经济衰退的警告信号。

数据出来之后，直接导致了美股的暴跌。

美国知名经济学家、Pimco前CEO埃里安表示，今天美国非农就业报告整体正在引导市场发出两种担忧：对经济衰退的恐慌和对美联储政策错误的担忧。

Sarmaya Partners总裁兼首席投资官瓦西夫·拉提夫表示，这就是衰退恐慌的情形。市场现在意识到经济确实在放缓，市场很快意识到美联储不降息可能是一个错误。从历史上看，美联储一直倾向于等待更长时间，最终将经济推入一个增长较慢的区域。很明显，他们依赖于数据，现在数据已经出来了，他们可能会在9月份做他们需要做的事情，但9月份对市场来说都有点远了，目前市场正处于恐慌之中。在这种环境下，由于经济放缓、投资者转向优质资产等因素，预计债券价格会上涨。

有分析称，7月份的疲软数据与最近几个月大幅放缓的职位空缺和就业成本指数等其他数据相吻合。这些就业数据，加上本周一些表明经济正在降温的经济数据，很可能会加剧人们对美联储开始降息的时间可能已经等得太久的担忧，这对美联储来说不是好消息。美联储官员本周决定暂缓降息，但失业率的飙升将加剧人们对他们落后于形势的担忧：过晚降息可能会对劳动力市场造成严重破坏。

Zaye Capital Markets首席投资官Naeem Aslam表示，美联储犯了另一个政策错误，他们应该在周三的会议上降息。

高盛表示，美国非农就业增长放缓超过预期，失业率上升至4.3%。高盛将其对美联储的预测改为从9月开始连续三次降息25个基点。如果8月非农就业报告也录得疲软表现，且确认就业增长放缓，那么不排除9月降息50个基点的可能性。

花旗经济学家预计美联储将在9月和11月的会议上分别降息50个基点，并在12月的会议上降息25个基点。此前他们曾预计美联储会在这三次会议上分别降息25个基点。

非农数据出来之后，美元指数大跌超1%。

美元兑日元延续跌势，一度触及146.41，为2月2日以来最低水平。

人民币汇率一度暴涨1000点，离岸人民币兑美元收复7.15关口，创今年1月以来新高！

原油价格暴跌，有分析称，非农数据进一步使经济增长和原油需求的前景变得不明朗。过去四周，布伦特原油期货和WTI原油期货下跌了约10%，创下了今年连续周跌幅最长的纪录。尽管中东紧张局势可能影响供应，但主要经济体的经济增长疲软可能会抑制石油需求，这将对石油消费造成压力。

股市的恐慌式抛售也影响了黄金跟白银的价格。