CAFI洞察 | 对小微企业金融健康的5个建议——《小微企业金融健康（2024）》（8）

导 语

当前，我国外部环境严峻复杂，内部社会预期偏弱，许多中小微企业生产经营面临困难。中小微企业贡献了多达八成城镇就业，它们的生存挑战同时也意味着整个社会的就业挑战。然而，小微企业由于人才、资金有限，财务管理制度往往不完善，甚至没有专门的财务人员，难以开展有效的预算管理，投融资决策缺乏信息支持，长远规划和成长也相应受限。因此，基于有限的信息资源，开发更适配的工具来观察、度量小微企业的金融健康状况，为金融机构和政府支持小微企业发展提供紧扣需求的证据和思路，是本研究的主要动机。

金融健康是实现普惠金融高质量发展的重要一环，正受到金融监管部门的关注，近年来屡次出现在政策文件和监管报告中，并逐渐由理论走向实践。金融健康衡量的是一个小微企业是否可以维持良好的日常财务运营、稳健地应对经营活动中的潜在风险、周全地准备当下和未来发展所需财务资源，体现了企业的良好运转状态、免疫力和成长潜力。小微企业金融健康与企业生存能力和发展韧性密切相关，一个金融健康的小微企业往往生存能力更强，实现盈利和长期发展的潜力更大，对未来发展预期更积极，更有信心。基于金融健康理论所形成的指数，不仅可以监测小微企业经营状况，指导赋能企业可持续发展，而且实用便捷，可操作性和指导性强，是值得推广应用的有效工具。

本项目是疫情后国内首个专注于小微企业法人单位的金融健康研究，构建了小微企业金融健康指标体系和指数，可以为观察小微企业经营状况提供一个体系化的度量工具，并为金融机构和政府更有效地赋能小微企业提升经营韧性提供紧扣需求的证据和思路。

研究发现，超三分之一小微企业金融不健康，关乎1.8亿人就业前景。问题突出表现为：应收账款拖欠、现金储备不足、风险防范薄弱、借贷能力不足等。金融健康是企业经营管理底层综合能力的体现，可以在日常财务管理、风险防范管理、资金筹措管理等不同维度上提供不同的信息启示，且不同维度间存在较强的内在关联，所以需要系统性的分析视角。

当谈论起无数小微企业所面临的生存困境时，人们很容易会将问题归咎于宏观经济形势不好、国际环境不佳、市场需求不振等外部因素，仿佛已经无能为力，束手无策。的确，我们正处于百年未有之大变局，时代的一粒灰，落在小微企业头上，就是一座山。但也应该看到，依然有一半的小微企业样本可以实现盈利，其中又有一半的小微企业正在为了扩大生产规模而积极融资，他们对于未来依然是充满期待的。即便2023年上半年亏损，也有一半以上的小微企业可以按时支付应付款项，相当比例的小微企业可以维持正常经营运转。所以，与其抱怨时运不济，不如像他们那样，思考如何化险为夷，转危为机，顽强健康地活下去。因此，本文提出以下几点建议：

一是重点关注小微企业当下面临的最紧要的现金流问题，缓解由于应收账款拖欠严重所带来的现金流压力。因为这会直接关系到企业自身存亡和供应链产业链安全，需要政府和金融机构投入更多的支持。政府要继续加大中小企业账款拖欠清理工作，完善应收账款融资服务平台和机制建设，提升应收账款的标准化和透明度，鼓励核心企业通过应收账款融资服务平台进行确权，为中小微企业应收账款融资提供便利。银行等金融机构应积极与应收账款融资服务平台对接，减少应收账款确权的时间和成本，支持中小微企业高效融资。

二是推动小微企业数字化转型，提高企业现金流管理的能力，改善日常经营管理的长期表现。政府可以通过实施中小企业数字化转型促进工程、开展数字化转型试点和培训、鼓励大企业建立云用平台等方式，降低小微企业数字化转型的难度和门槛，强化数字化转型的公共服务，提高企业转型意愿和效率。金融机构可以利用自身科技实力，深入挖掘小微企业数字化转型需求，开发更加便捷、低成本、适配度高的数字化解决方案。

三是提升小微企业抵御各类风险的能力，增强保险保障。政府可以通过开展保险知识普及教育，提高小微企业的风险意识和金融素养。金融机构可以将客户金融素养教育作为消费者保护工作的一部分，融入到业务实践中，在提供金融保险服务的同时，为小微企业客户提供保险知识咨询培训和教育，帮助他们提高风险意识，增强保险能力。同时，金融机构可以针对小微企业的风险特征和保险需求，丰富保险产品供给，借助数字化技术，研发更多适配度高、性价比高、保障力强的保险产品，提升保险服务的质效，吸引小微企业主动来购买商业保险。对于不同类型的小微企业、不同生产经营环节，开发不同的保险产品，发挥保险的风险管理、融资增信、融资补充等作用。

四是倡导和建立起 “信贷+”的综合金融服务模式，金融机构在合理必要的前提下，权衡好综合服务的成本和收益，为小微企业提供可负担起的、有实际增益效果的综合金融服务。合理发挥不同类型金融机构、不同金融工具的优势，创新综合金融服务模式，提高金融可得性和适配性，切实提升金融服务质效。在力所能及的基础上，可以通过信贷加上数字化转型、系统性预算管理、保险保障、投贷联动等多种组合形式进行经营赋能，成为企业可持续发展过程中的“伙伴银行”，更好满足小微企业不同成长阶段的多样化需求。政府要支持“信贷+”的综合金融服务模式的建设；加大对弱势小微企业的政策支持力度；进一步拓宽直接融资渠道，充分发挥非银行金融机构的补位价值，通过完善市场机制建设、引导重点支持领域，健全多层次普惠金融机构供给，满足不同类型、处于不同生命周期的小微企业融资需求，切实降低融资成本的重要措施。

五是提高社会整体的金融健康意识，促进金融健康理念和指数的推广实践。政府和金融机构可以探索应用小微企业金融健康指数，将其作为检测小微企业经营状况、指导金融机构赋能小微企业可持续经营、检验政策支持小微企业效果的有力工具，成为普惠金融高质量发展相适应的指标体系一部分。国家金融监管总局消保局副局长尹优平也提到，可以通过常态化组织开展金融健康诊断评估，及时掌握了解个体、企业的金融健康状况，为不断优化完善金融健康相关政策制定提供决策依据。人民银行无锡市中心支行、铜川市中心支行目前也已经在辖区着手推进金融健康建设，引导辖区金融机构开展客户金融健康评估，将其嵌入到金融服务和产品营销的前端，筑牢金融机构“负责任金融”理念。

赋能小微企业提升金融健康，不仅关系到小微企业自身的可持续发展，还可以改善金融机构的资产质量和风控表现，促进金融机构践行负责任金融的理念，更是实现普惠金融高质量发展的必经之路。相信在各方的共同努力之下，小微企业的明天一定会越来越好。

THE END

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