全国非税收入现状及启示：贵州、重庆、广西、新疆、河北、河南、安徽、福建等省份复合增速较快且在财政收入中比重较高

// 核心结论 //

投资要点：

政府非税收入是财政收入的重要组成部分，在地方政府财政收入中具有重要作用。财政部数据显示，今年前5个月非税收入16450亿元，同比增长10.3%。从一些地方解释来看，这主要是各级政府多渠道盘活国有资源资产形成的收入增长带动所致，包括行政事业性国有资产出租、出借、处置收入以及市政公共资源有偿使用收入等。

分省市看非税收入情况：

全国各省级层面，2023年，非税收收入占一般公共预算收入比重超过30%（含）的区域有18个，分别为贵州省（41%）、河北省（40%）、重庆市（40%）、广西（39%）和黑龙江省（38%）等，上述省份多呈现了税收占GDP比重低但非税占GDP比重高的特点；低于30%的区域包括北京市、上海市、浙江省、江苏省、陕西省等。非税收收入规模排名前五的区域分别为广东省、山东省、江苏省、四川省和河北省。

从2023年非税收入的结构来看，北京、上海和浙江等地专项收入在各自非税收入中占比相对高，重庆、新疆、河北、黑龙江和四川等地国有资源有偿使用收入占比相对较高。其中重庆在《关于重庆市2023年预算执行情况和2024年预算草案的报告》关于2024年财政收支形势中提出“非税收入主要依靠资产处置带动，挖潜增收难度加大”。

从近九年观察来看，贵州、重庆、广西、新疆、河北、河南、安徽、福建等省份非税收入复合增速较快且在财政收入中比重较高，非税收入的增长对一般财政拉动作用较强；北京、天津、山西、上海、江苏、浙江和陕西等地非税占比相对低。

2024年1-5月，剔除数据缺失的区域 ，非税收收入占一般公共预算收入比重高于30%的区域包括湖南、江西和重庆等。

启示：

近年来非税收入膨胀的背景是，地方政府在面临税权有限、税收增长乏力等客观现象下，积极、灵活通过国有资源/资产保值增值、提升特许经营收入等多种方式提升非税收入，从而弥补税收缺口、更好地平衡预算。

长期来看，国有资源/资产和特许经营权收入等非税收入的提升有助于盘活各地前期大规模投资的各类项目，意义重大。2022年5月19日，国务院办公厅发布了《国务院办公厅关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》(下称“19号文”)。19号文鼓励盘活存量资产，包括交通水利等基础设施项目资产、交通枢纽改造、工业企业退城进园、老旧厂房、文化体育场馆和闲置土地等。

从历年全国非税收入走势及占比来看，近年非税收入规模的同比增速呈现起伏波动的特点，2020年至2023年同比增速分别为-12%/4%/24%和-4%，在税收收入增速低的年份起到了很好的补充财力作用；从非税占综合财力比重来看，近五年稳定在10%到13%之间，如图表12所示。《关于2023年中央和地方预算执行情况与2024年中央和地方预算草案的报告》提出“继续规范非税收入管理，严禁乱收费、乱罚款、乱摊派”，预计24年非税收入稳定增长。另一方面，非税收入具有灵活性和不稳定性，地方财政压力最终仍需通过财税制度改革优化事权财权划分机制，以及各地进一步的转型发展去提升税收收入。

风险提示

市场风险超预期，政策边际变化，统计误差风险。

// 正文目录 //

1非税收入含义、结构及历年规模

2 分省市看非税收入占比情况

3启示

4风险提示

// 报告正文 //

1 非税收入含义、结构及历年规模

政府非税收入是财政收入的重要组成部分，在地方政府财政收入中具有重要作用。非税收入，是指除税收以外，由各级国家机关、事业单位、代行政府职能的社会团体及其他组织依法利用国家权力、政府信誉、国有资源（资产）所有者权益等取得的各项收入。具体包括：

（一）行政事业性收费收入；

（二）政府性基金收入；

（三）罚没收入；

（四）国有资源（资产）有偿使用收入；

（五）国有资本收益；

（六）彩票公益金收入；

（七）特许经营收入；

（八）中央银行收入；

（九）以政府名义接受的捐赠收入；

（十）主管部门集中收入；

（十一）政府收入的利息收入；

（十二）其他非税收入

非税收入不包括社会保险费、住房公积金（指计入缴存人个人账户部分）。非税收入是政府财政收入的重要组成部分，应当纳入财政预算管理。2018年中共中央印发《深化党和国家机构改革方案》提出“将省级和省级以下国税地税机构合并，具体承担所辖区域内各项税收、非税收入征管等职责”。非税收入具有灵活多样性、不确定不稳定性等特点。

下文重点关注一般公共预算收入中的非税收收入。

2023年，全国一般公共预算收入216784亿元，同比增长6.4%。其中，税收收入181129亿元，同比增长8.7%；非税收入35655亿元，同比下降3.7%。2022年全国税收收入166614亿元，比上年下降3.5%，扣除留抵退税因素后增长6.6%，非税收入37089亿元，比上年增长24.4%。2021年，全国一般公共预算收入20.25万亿元，比上年增长10.7%。其中，税收收入17.27万亿元，增长11.9%；非税收入2.98万亿元，增长4.2%。2020年，非税收入28585亿元，同比下降11.7%。

财政部数据显示，今年前5个月非税收入16450亿元，同比增长10.3%。从一些地方解释来看，这主要是各级多渠道盘活国有资源资产形成的收入增长带动，包括行政事业性国有资产出租、出借、处置收入以及市政公共资源有偿使用收入等。

整体来看近四年情况，2021年和2022年一般公共预算收入中非税收收入有明显增长，2023年和2020年均有下滑。在税收收入下滑的年份（如2022年），中央、各地通过盘活国有资产/资源等多种渠道提高非税收入，保障了一般公共预算收入的相对平稳。

2022年非税收收入同比增长幅度较大，从非税收入结构来看：

2022年中央非税收入增长96.5%，主要是特定国有金融机构和专营机构上缴利润入库、原油价格上涨带动石油特别收益金专项收入增加等特殊因素拉动，扣除上述特殊因素后，中央非税收入增长3%左右。地方非税收入（2023年占比近九成）增长17.8%，主要是地方多渠道盘活闲置资产，以及与矿产资源有关的收入增加，拉高地方非税收入增幅14.3个百分点。

分项来看，全国一般公共预算收入非税收入中国有资源(资产)有偿使用收入和专项收入占比相对高，其中国有资源(资产)有偿使用收入近几年在非税收入中占比提升明显。

国有资源（资产）有偿使用收入包括两大方面，分别是资产和资源；资产指的是各类土地、金融资产等，资源涵盖矿产资源、水等。国有资产有偿使用收入，是指执收单位将其占有使用的固定资产、流动资产、无形资产，通过处置、租赁、对外合作、对外服务、对外投资和担保等形式取得的收入。

国有资本经营收入：国家或其授权的国有资产经营机构凭借对国有资产所有权或出资所有权从国有资产经营收人中取得的收益。

专项收入：政府为满足某一专项社会管理支出的需要而按这类支出的受益程度向直接受益者收取一定费用而形成的收入。以上海市2023年执行数来看，617.3亿元专项收入占非税收入的比重为52%；专项收入中，教育费附加收入、教育资金收入、地方教育附加收入和农田水利建设资金收入占比超过15%。

罚没收入：国家行政机关、司法机关和法律、法规授权的机构，依据法律、法规，对公民、法人和其他组织实施处罚所得的罚没款以及没收赃污的折价收人，是非税收入的重要组成部分。

2分省市看非税收入占比情况

分省市来看，2023年，非税收收入占一般公共预算收入比重超过30%（含）的区域有18个，分别为贵州省（41%）、河北省（40%）、重庆市（40%）、广西（39%）和黑龙江省（38%）等，上述省份多呈现了税收占GDP比重低但非税占GDP比重高的特点；低于30%的区域包括北京市、上海市、浙江省、江苏省、陕西省、天津市、内蒙古等。非税收收入规模排名前五的区域分别为广东省、山东省、江苏省、四川省和河北省。

从2023年非税结构来看，北京、上海和浙江等地专项收入在各自非税收入中占比相对高，重庆、新疆、河北、黑龙江和四川等地国有资源有偿使用收入占比相对较高。其中重庆在《关于重庆市2023年预算执行情况和2024年预算草案的报告》关于2024年财政收支形势中提出“非税收入主要依靠资产处置带动，挖潜增收难度加大”。

从近九年观察来看，贵州、重庆、广西、新疆、河北、河南、安徽、福建等省份非税收入复合增速较快且在财政收入中比重较高，非税收入的增长对一般财政拉动作用较强；北京、天津、山西、上海、江苏、浙江和陕西等地非税占比相对低。

2024年1-5月，剔除数据缺失的区域，非税收收入占一般公共预算收入比重高于30%的区域包括湖南、江西和重庆等。

3启示

近年来非税收入膨胀的背景是，地方政府在面临税权有限、税收增长乏力等客观现象下，积极、灵活通过国有资源/资产保值增值、提升特许经营收入等多种方式提升非税收入，从而弥补税收缺口、更好地平衡预算。

长期来看，国有资源/资产和特许经营权收入等非税收入的提升有助于盘活各地前期大规模投资的各类项目，意义重大。2022年5月19日，国务院办公厅发布了《国务院办公厅关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》(下称“19号文”)。19号文鼓励盘活存量资产，包括交通水利等基础设施项目资产、交通枢纽改造、工业企业退城进园、老旧厂房、文化体育场馆和闲置土地等。

从历年全国非税收入走势及占比来看，近年非税收入规模的同比增速呈现起伏波动的特点，2020年至2023年同比增速分别为-12%/4%/24%和-4%，在税收收入增速低的年份起到了很好的补充财力作用；从非税占综合财力比重来看，近五年稳定在10%到13%之间，如图表12所示。《关于2023年中央和地方预算执行情况与2024年中央和地方预算草案的报告》提出“继续规范非税收入管理，严禁乱收费、乱罚款、乱摊派”，预计24年非税收入稳定增长。另一方面，非税收入具有灵活性和不稳定性，地方财政压力最终仍需通过财税制度改革优化事权财权划分机制，以及各地进一步的转型发展去提升税收收入。

4 风险提示

市场风险超预期。市场出现超预期风险事件，易引发系统性风险，影响债券市场整体走势。

政策边际变化。市场政策不确定性较大，将影响市场整体情况，进而带来投资风险。

统计误差风险。由于数据可得性、信息公开性等原因，分析过程可能存在简化风险和统计误差。

报告信息

证券研究报告：《全国非税收入现状及启示》

对外发布时间：2024年7月17日

证券分析师：徐亮

本文源自：券商研报精选