李津大局观：如何利用威科夫波浪形态VCP模式实现小资金指数增长

实现指数增长的最佳小额账户策略。听起来很有希望，不是吗？我们大多数人都处于同样的境地，希望将我们拥有的少量资金增长到数百万。但该怎么做呢？

积累小额资金听起来似乎遥不可及，甚至令人望而生畏，但事实是，这并不像看上去那么难。当然，您和您的个性可能适合或不适合这种策略——或者一般的交易。我们已经讨论了与交易相关的陷阱，没有人能幸免。

但除非出现灾难性的挫折，并且通过接受高质量的培训，总而言之，有一种方法可以可预测、安全且负责任地发展一个小账户——而且相当快。

在这篇文章中，我们将告诉您具体需要做什么。

小额账户到底有多小

首先，意识到你的小账户可能不如别人的那么小，让我们找到一个可以开始的基线。

开始投资并不需要很多钱。大多数经纪公司愿意让你以最低 250 至 500 美元的资金开始投资。这在很大程度上取决于你存了多少钱以及你愿意承担多少风险。为此，5000 美元对你来说可能不多。15000 美元对其他人来说可能也不多。

就此策略而言，您从哪里开始其实并不重要。不过，我们假设起点较低，资本为 400 美元。

PDT 规则对小额账户增长的影响

自从实施模式日内交易规则以来，将小额账户的资金增加到 25,000 美元以上变得越来越困难。或者，大多数人是这么认为的。

假设任何 5 天期间仅可进行 3 天交易的限制将限制您快速增加账户的能力。

这不可能使她远离事实。

是的，您确实可以进行的交易数量有限，但请放心，这并不一定意味着盈利能力下降。我们的观点恰恰相反。

过度交易与过度冒险

同样，许多新手交易员会承担风险更高的头寸，因为他们不想“毁掉”他们仅有的几笔交易。实际上，日内交易员会变成波段交易员，并且很容易成为“套利者”，认为他们的头寸会反弹并对他们有利。

显然，这种做法既不规范，也不系统，甚至可能导致小额账户遭受灾难性的损失。

离岸账户助力小额账户成长

有一些方法可以绕过 PDT 规则，以便您可以更频繁地进行交易。

有些经纪公司，例如特立尼达的 CMEG，允许美国客户以低至 350 美元的价格进行交易。然而，佣金很快就会增加，而且交易更多金额的诱惑总是存在。

如果您有足够的资金，第二种选择是将您的资金分给不同的经纪公司，这样您可以进行的交易数量就会翻倍。您的交易资金被分开，但您通常每天可以用不同的账户进行至少一笔交易。如果您担心“错过”某一天，只需每天在账户之间切换即可。

无论如何，如果您决定执行其中任何一项，那么只交易这一个小账户策略的纪律可能会决定您的账户是爆仓还是增值。

为什么更多交易并不等于更快获利

这正是大多数交易者所面临的困境。交易越多，利润越多，这种假设几乎总是错误的。然而，过度交易的诱惑在新手交易者的心中挥之不去。

这是很自然的。我们天生就相信，努力越多，成果越多。

这之所以如此违反直觉，是因为它需要集中精力并注意特定策略的细节，才能找到优势。

正如李小龙曾经说过，

李小龙
“我不怕练过 10,000 种踢法的人。我怕的是把一种踢法练过 10,000 次的人。”

市场也是如此。您不能只顾着照顾所有的宝贝，而希望培养一个小账户。要创造一条持续的盈利之路，需要专注、深入研究和对策略的深入了解。

更直接地说，它要求你对低风险高回报的概率有深刻的认识。而且你必须拥有可预测和可重复的优势。

你逃避这种情况的时间越长，实现一致性所需的时间就越长。

发展小额账户的长期策略

事不宜迟，让我们来揭晓策略。

这其实不是什么秘密。但它有几个不同的名字。您可能听说过InvestorsUndeground.com 教授的ABCD 模式。或者，您可能听说过Mark Minervini 推广的波动收缩模式(VCP)？

如果你想追溯很久以前，它只不过是理查德·D·威科夫在 20 世纪初发现的威科夫波浪模式。它已经存在了一个多世纪。也许更久。

这种模式的妙处在于，它在市场上从未停止过重复。你几乎可以在任何时间范围内每天看到它。

它看起来是这样的：

这张图表中有不少注释，它们都很重要。我们稍后会对这些注释进行扩展，以解释供需的细节。

为什么这种模式是如此好的小账户策略

这种模式之所以是一种很好的策略，特别是对于初学者来说，是因为它完成了四件事：

1. 无需猜测您的风险将会被设定在何处。

2. 容易辨认。

3.准入条件和行业管理明确。

4. 与风险相比，收益往往是指数级的。

请注意，我们并没有说“它 100% 有效！”与任何策略一样，总有一些注意事项需要考虑，而且您永远不会 100% 获胜。

尽管如此，与此策略相关的风险回报率非常有利。这意味着您可以获得较低的赢率，但仍能保持正的权益曲线，因为您的风险非常低。

此外，如果您试图增加小额账户，您就无法承受风险水平无法确定的交易。例如，试图“把握顶部时机”或“把握底部时机”就是在拿您的账户赌博。
这种小额账户策略可以减少这些麻烦，因为它为您提供了明确的支撑和阻力，您可以借此规避风险。

威科夫波浪形态 (ABCD/VCP) 讲述的故事

让我们深入探讨该策略背后的理论。

从表面上看，这确实令人恐惧。它之所以令人恐惧，有两个原因：

• 它通常在经过相当长的一段时间后出现，大多数交易员担心这是过度扩张。
• 当出现触底形态时，交易者会对股票是否具有反弹能力感到犹豫。

这些都属于“高买高卖”或“牛市攀上忧虑之墙”的范畴。这两种情况都适用于这一策略。

正如那句老话所说，“对于熊市来说，没有什么价格太低，对于牛市来说，没有什么价格太高。”

再次查看该策略的图表。这次，让我们详细讨论每个组成部分。

停止前进

请注意，这与旗形形态非常相似。ABCD 形态通常表现为前一次运行后的盘整。

在此过程中，在顶部附近，我们看到初始供应 (PSY) 进入市场，因为上行势头减弱。这是机构和“强手”开始获利的地方。由于 FOMO 的弱势零售商正在追逐已经延长的股票，这让强手能够出售部分库存。

最终，这将引领我们走向购买高潮（BCLX），随后出现两种反应：逢低买家和空头剥头皮者进行回补的自动反弹（AR），以及购买高潮的二次测试（ST），以查看是否有足够的需求来推动价格走高。

此时，盘面上出现了两个故事。一方面，强势投资者在 BCLX 向弱势投资者抛售股票，以摆脱 FOMO 情绪。另一方面，偏空头寸的交易者试图把握顶部时机，并在此建立头寸。

这个想法是，股价上涨，因此直接供应阻止了股价上涨。但最大的问题是，这种供应是否足以支撑股价下跌，或者股价是否会找到支撑。

暂停

当上升势头暂停时，您需要确定横向走势中形成的支撑和阻力区域。如上图所示，这通常会导致在初始回调后出现一系列更高的低点。

这常常与股票等待下跌的“背面”相混淆。两者的区别通常非常微妙。

区别如下：

在重新累积模式中，您开始看到一系列波动性降低的较高低点。换句话说，价格走势越来越紧密，接近图中“小溪”所表示的模式右侧。

小溪本质上是从先前的高点开始向下倾斜的趋势线。

这通常伴随着成交量的下降。换句话说，最初的空头和卖家现在意识到，他们可能是派对上唯一出现的卖家。供应正在枯竭。克里斯·卡彻博士将此称为成交量枯竭 (VDU)。

重新积累和推出

一旦卖家意识到缺乏后续行动，他们的补仓通常就会推高股价，这就是吉尔莫拉莱斯 (Gil Morales) 所说的“口袋支点 (Pocket Pivots)”。

随着空头在股价上涨时继续增加仓位，他们最终会因为需求吸收了抛售压力而受到挤压，而股价会“跨越小溪”并推向新的高点。

对上部阻力区域进行几次重新测试，可得出最后供应点 (LPS)。由于需求强劲，股票通常会随着成交量的不断增加而走高，这是强势信号 (SOS)，需求与空头回补和突破买家的购买力相结合。

小额账户策略从何入手

波动率收缩模式的进入遵循以下标准：

• 在初始回调后等待至少一个更高的低点
• 确定较低时间范围内 20 日移动平均线附近的价格收缩和成交量枯竭
• 口袋枢轴点越多，通过移动平均线或 VWAP 越好
• 当股票以建设性的口袋支点完成第二次或第三次更高低点时，采取仓位
• 或者，在股票“渡河”时，在趋势线突破时建立仓位

以下是一个例子：

止损位置

可以将止损点设置在第一次回调的低点下方，或任何连续的较低高点下方，具体取决于您的风险偏好。

以上面的 NTEC 为例，您的风险回报情况如下：

有时股票可能会测试第一个低点，因此请注意，这可能是一次震荡。

我们建议确定您的止损区域，并根据该区域的损失（仅占您账户规模的 1% 或 2%）来计算您入场的股票规模。

增加仓位

如果最后供应点高于前期高点，那么在股票准备走高时，这可能是一个合乎逻辑的追加买入。考虑将追加部分保持在初始仓位的较小部分，以使您的平均成本低于回调。

其他潜在的附加机会出现在回调至 1、2、3 或5 分钟图的 10 或 20 移动平均线时。您可以根据趋势和价格行为的一致性来确定哪个时间范围是“控制”。

源自这些移动平均线的 VDU 和 Pocket Pivots 可以沿着上行趋势出现，并在此过程中提供极好的买入点。

小额账户策略何时获利

简而言之，这是可自由决定的。这在很大程度上取决于股票的表现。如果有足够的时间，您将能够通过阅读成交量和价格走势来确定突破的强度。

股票背后的力量越强，其扩张幅度就越大。这很大程度上可能取决于股票中被套牢的空头数量。

一般来说，供应量产生和克服的越多越好。想象一下试图将沙滩球压在水下。在适当的条件下，一旦你释放向下的力，向上的势头就会变得猛烈。

要了解一些可以提供此类机会的较长期力量，请务必研究我们关于VWAP Boulevard的帖子，并密切关注该策略的“多头”方面。

话虽如此，我们将讨论几种管理您职位的方法。

一路支付自己

使用小额账户策略获利永远不会有坏处。增加小额账户可能会令人紧张。

分批买入是在整个过程中的关键点上为自己支付的好方法。这可以增强您对交易的信心，让您知道无论如何都不会亏损。

为此，当股票突破至新高时，您可以考虑持有四分之一或更小份额的仓位。

在采取部分行动后，您的止损将达到盈亏平衡。并非所有突破都会持续。通过这样做，您将获得双赢的局面。如果股票再次盘整，您可能会加回您撤出的资金并围绕核心头寸进行交易。

只是要确保在继续走高时不要加价太多，以免变得“头重脚轻”，并冒着在震荡中停止的风险。

销售进入高潮

根据经验法则，任何时候股票呈抛物线走势或偏离移动平均线或健康趋势异常延伸，锁定利润是明智的。

很多时候，这可能预示着疲惫和随后的逆转。话虽如此，如果上涨势头强劲，那么保持核心仓位可能是值得的。

考虑在任何高潮行情中持有一半或四分之三的仓位。然后，寻找另一次盘整，用剩余的股票进行另一次交易。

确定股票在第一次盘整时的性质，这激起了你的兴趣。你很可能会再次经历自动反弹和二次测试，随后要么上涨，要么下跌。

这可能会给你足够的时间来决定如何处理剩余的股票。希望这能为你的小账户创造第二次机会。

然而，如果您感觉到势头和趋势正在发生变化，那么可能是时候锁定收益并继续前进了。

使用保证金来增加你的小额账户

对于小额账户策略，我们不建议采用这种策略。

保证金是一把双刃剑。如果使用不当，可能会对您的账户造成极大损害。

我们建议只使用您账户中的购买力，无需保证金。您需要在关键点获得增加少量杠杆的能力。理想情况下，一旦您明显有钱了。

交易是一场数字游戏。随着您掌握策略并妥善管理风险，账户将增长。保证金使这个过程变得复杂，并可能让您陷入困境。

这种小额账户策略可以应用于其他工具吗

当然。这种模式的优点在于它适用于任何时间范围和任何工具：外汇、期货、加密货币、股票等。

供求规律在市场中是普遍存在的。以下是最近标准普尔 500 期货中形成的漂亮波动收缩模式的一个例子。请注意箭头表示的较高低点以及图表上圆圈所示的扩张之前较低成交量的收缩。

当然，并非所有工具的价格和成交量都会表现出相同的特征。但对于敏锐的眼睛来说，模式的性质是不变的。

回测你的小额账户策略

您可能会想，“那么，为什么我们要相信您说的这个策略是有效的呢？”

这个问题问得真好。你不应该。你真的不应该轻信任何人的话。

但我们确实鼓励您在模拟器中尝试该策略，并进行尽可能多的交易，以确定哪些标准适合您。您可能会发现一天中的某个时间可以获得更好的成功率。也许它在一定的流通股规模、市值、每日阻力或流通股的空头百分比下效果最好。

这就是测试策略的美妙之处，这样您就可以将注意力集中在什么、何时和如何发挥最佳效果上。

开始的一些标准

按照这个思路，我们建议先从有势头的股票开始。这是发现优秀候选人最简单的方法。

在模拟中，使用 % 收益、$ 收益或最高成交量扫描重播每一天，直到您了解如何在过滤器中缩小扫描范围。随着一天的进行，切换一些最高收益者，寻找收缩模式的形成。

一旦你发现了足够多的这些，你可能会在 % 损失或 $ 损失扫描中寻找冲销多头。两者都可以创建相同的模式。同样，这一切都与供应损失和持续走高有关。

我们建议您为交易添加书签或截屏。根据不同的标准对交易进行分类，例如一天中的时间、止损或成功、突破失败、浮动、价格等。

然后，根据结果确定该策略的成功率，以增强您进行交易的信心。

结论

交易并不容易。我们希望您能理解这一点。然而，我们相信，在市场上获利的最快方法是将注意力集中在特定策略上，直到您了解所有相关知识。

有时候，该策略的利润可能不如其他时候那么丰厚。总体市场状况可能会发生变化。给自己足够的时间和耐心，以培养对该策略的认识和掌握。