美亚科技带伤闯关IPO：内控不到位，旅游业务收入跨期确认

记者 杨帆

近日，北交所官网显示，广东美亚旅游科技集团股份有限公司（下称“美亚科技”）IPO已被受理。投资快报记者留意到，在不久前，美亚科技收到广东证监局的监管关注函。据监管关注函，广东证监局2024年4月曾对公司进行现场检查，发现公司存在研发活动内部控制执行不到位、旅游业务收入存在跨期确认、三会运行程序不规范等情形。

公司收关注函：旅游业务收入存在跨期确认情形

2024年 6 月 6 日，美亚科技发布公告称，公司收到中国证券监督管理委员会广东监管局监管关注函 ( 广东证监函〔2024〕646 号 ) 。

广东证监局 2024 年 4 月对公司进行了现场检查，发现公司存在研发活动内部控制执行不到位、旅游业务收入存在跨期确认、三会运行程序不规范等情形。

关注函显示，美亚科技研发活动内部控制执行不到位。2021 至 2023 年，美亚科技通过内部商定研发工时比例的方式将管理人员等部分研发参与人员的工作工时登记为研发工时，未按照研发参与人员实际出勤时间进行研发工时登记。

旅游业务收入存在跨期确认情形。据监管关注函，美亚科技旅游业务收入确认政策为“在旅游业务服务已经提供，金额能够可靠计量时，确认旅游服务收入”，但存在少部分旅游收入以对账方式(以结算单等方式对账)延后确认的情形，导致出现跨期确认收入的问题。经测算，公司2021年旅游业务应调增营业收入616.69万元，调增营业成本553.60万元，调增净利润52.36万元；2022年应调减营业收入85.43万元，调减营业成本119.60万元，调增净利润29.04万元；2023年应调减营业收入866.00万元，调减营业成本733.87万元，调减净利润112.31万元。上述情形不符合《企业会计准则——基本准则(2014)》第十九条、《企业会计准则第14号——收入》第四条、第五条、《非上市公众公司监督管理办法》(证监会令第212号)第十二条、《非上市公众公司信息披露管理办法》(证监会令第191号)第三条的规定。

现场检查还发现，美亚科技存在三会运行程序不规范的情形，公司历次召开股东大会，法人股东均未出具授权委托书，明确代理人代理事项、权限和期限。

营业收入指标波动较大

招股书中，美亚科技表示存在“营业收入指标与实际经营情况背离的风险”。报告期内，公司净利润稳定增长，而营业收入指标波动较大且与净利润走势出现背离。

具体来看，美亚科技的营业收入分别为3.67亿元、4.57亿元和3.54亿元，三年间波动较大，分别增长24.52%和减少22.54%；扣非净利润为2233.34万元、3855.81万元和7021.31万元，呈逐年递增趋势，尤其是2023年，大涨82.10%。

对此，美亚科技解释称：“2021年和2022年泛商旅出行服务行业受到公共卫生事件冲击，公司通过包机包位形式整合票源，该等业务适用总额法核算收入，对业绩平稳增长形成支撑。2023年公共卫生事件影响纾解，公司业务实现较快增长，而随着票源供应逐步充裕，开展包机包位交易的必要性下降，包机包位类营业收入金额及占比显著减少，导致公司营业收入指标降低。因此，公司报告期内营业收入指标波动较大主要系收入核算方式影响所致，与持续向好的经营情况产生背离，提醒投资者甄别相关指标的具体变动原因。”

此外，投资快报记者注意到，美亚科技的经营活动产生的现金流量净额波动较大。2021年-2023年，公司经营活动产生的现金流量净额分别约为-1387.19万元、6622.98万元、-1.09亿元。分析认为这也为公司未来的发展带来一定的不确定性。

伍俊雄家族4人控股66%

公司招股书显示，美亚科技是一家泛商旅综合解决方案提供商，下设美亚航旅、美亚商旅、美亚旅行三大业务板块，主要面向旅业同行客户和企事业客户，提供涵盖航旅票务、商旅管理和会奖旅游三大场景的数字化泛商旅出行服务。

根据招股书，美亚科技此次计划募集资金约3.6亿元，用于智能化泛商旅业务及管理系统研发项目、国际业务拓展及业务系统开发建设项目、品牌宣传及营销渠道建设项目等，以补充流动资金。

投资快报记者从招股书看到，美亚科技成立于2003年8月11日，2021年2月9日整体变更为股份有限公司，法定代表人为陈培钢。美亚科技的股权结构分散，单一股东持股比例均未超过50.00%，不存在单一股东对股东大会的决议产生重大影响的情形，因此公司无控股股东。

其中，伍俊雄直接持有美亚科技30.13%的股权，并通过广州旅商控制美亚科技 3.36%的表决权；陈培钢直接持有美亚科技 23.01%的股权；陈连江直接持有美亚科技6.02%的股权；蔡洁雯直接持有美亚科技 3.77%的股权。

而伍俊雄、陈培钢、陈连江、蔡洁雯为公司的共同实际控制人，四人合计控制公司66.29%表决权。其中，伍俊雄与陈连江为夫妻关系，陈培钢与蔡洁雯为夫妻关系，陈连江与陈培钢为兄妹关系。伍俊雄担任公司董事长，陈培钢担任公司董事、总经理，蔡洁雯、陈连江均未在公司任职，不参与公司日常运营。