8个百亿美元分子筑起全球制药Top50新版图

近几年，在世界大流行疾病引起疾病谱的改变、全球行业政策对企业造成的降价压力、专利到期、生物仿制药上市所带来的竞争、战争对供应链运营稳定性等等因素影响下，无论是历史悠久的老牌制药巨头还是迅速崛起的创新药企业新贵，都要面临当下新的问题组合所带来的挑战。

当然，这些企业也在积极采取各种战略措施应对，包括但不限于组织架构整合和优化、产品管线梳理、品牌扩张，以及并购和产品引进。

然而，我们回归到美国《制药经理人》杂志（PharmExec）发布的2024年全球制药企业TOP50榜单：世事虽然在变迁，但是大部分全球医药头部企业依然稳如泰山，全球TOP10虽然有名次变动，但无新面孔。超级单品也成为TOP10竞争的焦点。

销售额最高的TOP10处方药中，有8个年销售额超过100亿美元，史上最多。

赛道的冷热足以影响到企业排名。比如，在大热的GLP-1领域占据优势的诺和诺德和礼来的攻势明显，预期在明年的榜单中，将冲进TOP10；ADC的火热，让第一三共的排位上升。同样的，新冠退潮让辉瑞跌至第6，让莫德纳排位下跌11个名次，也让BioNTech以及Novavax从榜单上“消失”。

中国企业仍在30名之后打转，但相较于去年最高排名第39来说，今年取得了很大的突破。在榜单上“消失”两年后，云南白药不仅重回榜单，还贡献了中国企业的最佳排名——第33；而石药集团从榜单“消失”了。

01、中国企业表现：云南白药重回榜单，石药集团“消失”

与2023年一样，2024年全球制药企业TOP50榜单中，依然是4家中国企业进入榜单，但名单已经与去年不同：

云南白药重回榜单，并贡献了第33的最佳排名。2023年，云南白药实现营业收入391.11亿元；归母净利润为40.94亿元，同比增长36.41%。

中国生物制药排名上升1位至第38。但其营收下滑3.5%，主要受其核心产品Focus V（安罗替尼）的销售收入下滑7.8%所影响。

上海医药排名下滑1位至第42。2023年，上海医药实现营收2602.95亿元，同比增长12.21%。

恒瑞医药下降5位至第48。恒瑞医药的核心三大产品都面临业绩下滑，其中AiRuiKa（卡瑞利珠单抗）下降17.6%，Aitan（甲磺酸阿帕替尼）下降25.3%，Pyrotinib（吡咯替尼）下降4.6%。

去年榜单的第48名也是中国企业，即石药集团，但石药集团今年无缘TOP50。

02、总榜Top10：辉瑞跌至第六，强生登顶

注意：2023年的销售收入仅代表指定公司的处方药销售，不包括版税、联合促销等收入，以及非处方药的销售。部分企业的数据为估算。具体计算以EvaluatePharma®说明为准。下同。

辉瑞是榜单上最大的变数，从结果上看，辉瑞从第一跌落至第六，以一己之力搅动了TOP10的变化。

辉瑞的下跌主要源于新冠相关需求急剧下降——2023年，mRNA疫苗Comirnaty实现营收112.2亿美元，同比下降70%；抗病毒药物Paxlovid实现营收12.79亿美元，同比下降92%。

尽管辉瑞于2023年12月以430亿美元的价格收购了肿瘤巨头Seagen，仍未能助力辉瑞保住前五的位置，但是这并购交易很有可能会推动辉瑞在未来的排位赛上王者归来，辉瑞预计，在并购Seagen并制定新的肿瘤学战略后，公司到2030年将至少拥有8种重磅抗癌药物。

强生从第三位跃升至第一，取代辉瑞夺得今年榜单的榜首。主要得益于其“多元化的产品组合”。在全球销售额TOP10处方药榜单中，强生有两款产品在列——长期免疫抑制剂STELARA（乌司奴单抗）以及单克隆抗体Darzalex（达雷妥尤单抗）。

艾伯维继续排名第二。尽管营收下滑6.1%至527.3亿美元，主要是源于生物仿制药对修美乐Humira（阿达木单抗）的冲击。修美乐2023年的销售额下降了32.2%，失去了全球“药王”的地位。

诺华、默沙东、罗氏分列第三、第四、第五，均比上一年上升一位。某种程度上，辉瑞的跌落托举了这几家的排位上升。

其中，默沙东的PD-1 产品Keytruda（帕博利珠单抗）现已获批用于17种癌症，营收增幅高达19.5%，从修美乐手中抢走了“药王”的位置。为了应对即将到来的Keytruda专利期，默沙东不仅与第一三共达成巨额合作，还收购了Prometheus Biosciences、Imago Biosciences。

辉瑞之后，排名与2023年没有变化——BMS第七，阿斯利康第八，赛诺菲第九，葛兰素史克第十。

总的来说，排名前十的还是那些大佬，只是大佬的座次顺序有所调整。

03、总榜第11-20：诺和诺德与礼来狂飙

众所周知，在全球这个座次表上，将排位向前挪动殊为不易。但对于GLP-1“双雄”——诺和诺德和礼来来说，2023年是狂飙的一年，这不仅体现在其营收上，更体现在其排位上。

诺和诺德营收飙升32.8%，达到337亿美元，使这家丹麦公司从第14位跃升至第11位，冲进TOP10指日可待。其Ozempic（司美格鲁肽）已成为超百亿美元营收的重磅炸弹产品，销售额+62.1%达139亿美元；Wegovy（高剂量司美格鲁肽）于 2021年6月获准用于减肥，2023年的营收达到45.5亿美元。

尽管被诺和诺德超越，礼来的排名仍上升了一位，到第12。礼来营收+25.2%至319亿美元。其GLP-1 Mounjaro（替尔泊肽）于2022年5月获得FDA批准用于治疗糖尿病，并于2023年11月批准用于减肥，在上市的第一个年就创造了52亿美元的收入，迅速成为礼来的第二畅销产品。EvaluatePharma®预测2028年替尔泊肽的总销售额将高达170 亿美元。

在诺和诺德与礼来的冲击之下，武田制药的排名下降两位至第13。

安进则依赖营收+18.1%的高增长，排名上升一位至14。主要是因为其骨质疏松产品Prolia（地舒单抗注射液）2023年21.5%的增长。安进还耗时10个月完成了对Horizon Therapeutics的收购，而Horizon Therapeutics在去年的榜单中排名第42。

吉利德科学虽然营收仅下降0.5%，但是由于诺和诺德、礼来、安进的努力，其排名下跌三个名次至第15。

勃林格殷格翰和拜耳维持去年的排名。

由于莫德纳（Moderna）跌出前二十，晖致虽然市场规模下跌了4.8%，但是排名上升1位，排名18。紧随其后的杰特贝林和梯瓦也都分别上升了一名，分别排名19和20。

04、总榜第21-30：莫德纳大跌11位，ADC托举第一三共

不得不说，2023年是新冠彻底退潮的一年。

在这一年里，由于新冠退潮，除了辉瑞从第1下滑至第6，曾经因为新冠疫苗而火速跻身榜单的莫德纳，在今年的榜单上从第18名跌落至第29名，大跌11个名次。其mRNA新冠疫苗的营收下滑了63.8%。不过好消息是，2024年5月，莫德纳的呼吸道合胞病毒疫苗被FDA批准上市，有望提振莫德纳今年的业绩。

安斯泰来和福泰制药在莫德纳的“托底”之下，虽然营收下滑，但2024年得排名均上升了一位，分别位列第21和第22。

山德士这家仿制药企业在2023年10月4日正式完成从诺华的剥离，直接空降第23。

默克、大冢、再生元和欧加隆分别维持第24位、第26位、第28位和第30位。

第一三共从第27位上升到第25位，和原来排名第25的渤健互换位置。第一三共的排位上升代表着“ADC力量”的崛起。其ADC药物Enhertu（德曲妥珠单抗）使HER2低表达的转移性乳腺癌患者无进展生存期（PFS）翻了近一倍，颠覆了乳腺癌患者的治疗方式，2023年营收+140%，2024年4月FDA加速批准了其用于治疗具有“不限癌种”适应症的HER2阳性实体瘤患者，预计市场仍会保持高速增长。

05、总榜第31-40：血制品企业基立福大涨，眼科博士伦大跌

基立福排名大涨，从去年的第37上升至今年的第31。其营收增长23.6%，核心产品都大幅度增长，比如Gamunex-C（免疫球蛋白）增长28.4%，Flebogamma（免疫球蛋白）增长22.1%，Prolastin-C（alpha1-蛋白酶抑制剂）增长31.1%，助力基立福从第37位上升至31位。

印度企业太阳制药上升一位至第32，这是印度药企的最高排名。

费森尤斯卡比上升3位，排名第37位。

第31-40位这一区间内，下降最厉害的是博士伦，从2023年的第29位下降到2024年的第39位。这可能与博士伦的拳头产品Ocuvite（眼部维生素）的营收下滑有关；博士伦核心产品肠易激综合征（IBS）治疗用药Xifaxan 550将于2024年6月专利到期，预计对其营收有一定影响。

此外，优时比从2023年的第31位跌到第34位，施维雅从2023年的第34位下降到第35位，卫材从2023年的第38位下降到40位。

06、总榜第41-50：3个新面孔，日本、德国、印度各占一席

全球制药TOP50的门槛在2024年大幅度提升，从2023年的15.55亿美元上升到2024年的30.07亿美元，近乎翻倍。

在末尾的这10个排位上，出现了3家新面孔：分别是日本的三菱化学（排名41），德国的史达德（排名44），印度仿制药巨头瑞迪博士（排名50）。

也有一些企业从榜单消失：BioNTech在去年靠着与辉瑞合作新冠疫苗站在榜单第47，Novavax也靠着首款新冠重组蛋白疫苗成功占据了榜单的最后位置，但2024年，这两家企业已经从榜单上“消失”了。同样“消失”的还有中国企业石药集团。

日本企业中外制药从2023年的第35位下降到第43位，主要也是由于其新冠中和抗体Ronapreve营收大跌63%。

美纳里尼和 Incyte 分别维持在第45位和第49位。爵士制药下降2位排第46位，益普生下降1位排47位。