中信建投基金：“北交所精选两年定开A”年内净值跌超33%，合规风控是否存漏洞？

编者按：近日，国务院发布《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，提出全面加强基金公司投研能力建设，丰富公募基金可投资产类别和投资组合，从规模导向向投资者回报导向转变。

2024年以来（截至6月7日，下同），公募基金市场整体表现稳健，同期上证指数上涨2.57%，沪深300指数上涨4.17%，但也有部分基金产品年内净值跌幅较大。

其中，中信建投基金旗下产品中信建投北交所精选两年定开A较为典型。该基金A份额年内净值跌超33%，同类排名4155/4160。

分析持仓发现，该基金一季度末主要重仓电子、汽车、机械设备等行业的北交所上市公司，重仓股乐创技术、康普化学、骏创科技等股价年内跌超30%。

2023年12月30日，中信建投北交所精选两年定开A发布变更基金经理公告，此后投资风格更加激进。

中信建投北交所精选两年定开A：年内净值跌超33%

中信建投北交所精选两年定开A成立于2022年8月16日，系中信建投基金旗下一只偏股混合型基金。

截至2024年6月7日，该基金年内净值下跌33.67%，跑输业绩基准超26个百分点，同类排名4155/4160。

成立1年多，该基金A份额单位净值累计下跌17.61%，业绩波动较大。

重仓股乐创技术、康普化学、骏创科技等年内跌超30%

2024年一季度末，中信建投北交所精选两年定开A股票持仓占基金总资产的比例为86.98%，相较于2023年末大幅提高。前十大重仓股占基金资产净值的比例为55.24%，持仓集中度较高。

2023年12月30日，中信建投北交所精选两年定开A发布变更基金经理公告，基金经理孙文因工作安排卸任该产品，改由周紫光单独管理。

从股票持仓占比和前十大重仓股占基金资产净值的比例可以看出，基金经理周紫光单独管理改产品后，两项指标均达到基金设立以来的最高值，基金投资风格更加激进。

2024年以来至6月7日，该基金前十大重仓股中多只产品跌幅超过30%。其中，乐创技术、康普化学、骏创科技跌幅居前，年内分别下跌51.25%、48.72%、40.27%。

基金经理在2024年一季报中表示：“对于北交所，我们判断是渐入佳境，虽然未必能保持趋势性的连续上涨，但关注度已较之前有明显提升”。

中信建投基金：多只产品成立以来仍跌超30%

截至2024年6月7日，中信建投基金旗下仍有4只主动管理型基金成立以来亏损超过30%，投资者权益深度受损。

其中，中信建投科技主题6个月持有混合A成立于2022年12月，成立以来累计回报约负51.52%，跌幅居首。此外，中信建投低碳成长混合A、中信建投睿信A分别成立于2021年12月、2015年2月，成立以来累计亏损均超过40%；中信建投医药健康A成立于2020年9月，成立以来累计亏损超过30%。

2024年以来，上述4只产品收益率均为负，业绩仍未好转。

近期，证监会《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》指出，提升投资者长期回报。督促行业机构强化服务理念，持续优化投资者服务，严格落实投资者适当性制度，健全投资者保护机制，切实提高投资者获得感和满意度，持续维护好社会公众对行业的信任与信心。

基金公司旗下多只产品成立至今仍跌超30%，部分产品甚至跌超40%，管理人、高管及基金经理公司管理层是否重视提升投资者长期回报？与投资者的利益是否一致？

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