万科获200亿元银团贷款 积极推进各类融资合作

本报记者 陈婷 赵毅 深圳报道

5月23日，《中国经营报》记者从万科（000002.SZ）方面获悉，万科已与包括招商银行在内的金融机构签订协议，获得200亿元银团贷款，抵押物为万科旗下万纬物流股权。

记者查询工商信息注意到，5月20日，万科质押万科物流发展有限公司的269.76亿元股权，质权人为招商银行股份有限公司深圳分行。

万科方面表示，此次200亿元银团贷款有助于公司进一步提升流动性，体现金融机构对公司的大力支持。“公司一直与金融机构保持良好的合作和信任关系，各类融资合作均在积极推进中。下一步，公司将继续坚定行动，有信心、有能力在妥善处理到期债务的同时，积极主动、全面系统完成融资模式转型。”

有业内人士分析认为，根据可查询的公开信息，万科此次所获得的200亿元银团贷款是房地产行业进入深度调整以来，金融机构提供给房企单笔金额最大的一笔。

已到账100亿元

取得银团贷款，正是此前万科管理层着重强调的“瘦身健体”措施之一。

据万科方面透露，截至目前，公司此次获得的200亿元银团贷款已到账100亿元。在此之前，万科今年以来已新增融资提款168亿元，境内新增融资平均成本为3.33%。万科总裁祝九胜曾在4月30日举行的股东大会上表示，得益于银行支持和自身努力，万科目前融资已逐渐好转，对后续进展充满信心。

今年4月，万科管理层在公告中指出：“当前万科的确遇到阶段性经营性困难，流动性短期承压。”此前，祝九胜公开表示，万科目前面临的挑战主要来自三个方面：一是行业大幅下行阶段，公司开发业务收支不平衡；二是万科的融资模式从过去的“总对总”转向项目制，公司需要适应；三是经营性业务收益仍处于爬坡状态，与银行贷款利率存在剪刀差。

而就在万科前不久召开的股东大会上，祝九胜就如何应对上述挑战表示，主要有三个重点：一是落实房地产融资协调机制（“白名单”），能报尽报，能上尽上；二是大力推进经营性物业贷，这样既可解决历史上的存量问题，也可阶段性地获取新的流动性；三是取得银团贷款，提升银企合作效率。

万科董事会主席郁亮表示，万科未来两年将削减付息债务1000亿元以上，未来五年付息负债总规模要降一半以上。

年报显示，截至2023年年末，万科总负债约为1.1万亿元，有息负债合计3200.5亿元，占总资产的比例为21.3%，其中，一年内到期的有息负债占比为19.5%，一年以上有息负债占比为80.5%。有息负债中，境内负债占比为80.3%，境外负债占比为19.7%。

市值重回千亿

遭遇阶段性经营性困难的万科，其盘中股价今年以来不断刷新历史低点。4月26日，万科股价盘中跌至6.45元/股，为近五年来新低。

郁亮曾在4月底举行的股东大会上表示：“股价目前表现肯定达不到股东要求，完全接受股东批评，目前正制定增持管理团队股票计划方案。”

为提振股价，郁亮认为最关键的还是把公司做好，通过降风险、改善基本面谋求公司长期健康发展。对此，万科制定了“瘦身健体”一揽子方案。该方案包括两个阶段：第一阶段是“坚定瘦身”，调整融资模式降解风险。具体而言，聚焦综合住宅/社区开发、物业服务、租赁公寓三项主业，退出其他业务，清理和转让非主业的财务投资；坚决大力度推进商办等大宗资产交易，计划每年完成200亿元的交易规模；主动完成融资模式转型。在第二阶段，万科将聚焦主业、做精业务，成为行业产品标杆、服务标杆。

就在5月初，万科挂牌转让一宗位于深圳市南山区的商办地块，起始价为22.35亿元。万科方面表示：“该地块是公司在行业快速发展阶段获取的商业办公项目，原计划主要用于在深员工办公使用。鉴于当前行业形势已发生重大变化，公司计划不再建设该项目。”

万科的积极行动受到金融机构及投资者、债权人的认可。除了此次获得200亿元的银团贷款，5月13日，万科公告向中国银行、农业银行、北京银行申请总计73.39亿元贷款；5月16日，万科在深交所成功发行一笔规模14.35亿元的CMBS（商业房地产抵押贷款支持证券），进一步降低整体融资成本；5月20日，万科获得中国银行12亿元贷款。

近段时间以来，万科A股股价连续多日上涨，截至5月23日，万科市值已重回千亿元。与此同时，万科境内债价格近期普遍呈现涨势，其中2027年到期的一笔美元债一度创下去年11月以来的最大涨幅。

（编辑：赵毅 审核：童海华 校对：刘军）