【国际热卷价格】
【市场综述】
中国内贸:热轧板卷价格回暖 政策刺激下需求小幅增加
本周市场库存继续小幅增库,需求仍未有效释放,供给依然处于高位,市场需求一般的情况下,库存始终高位徘徊。在高成本驱动下,市场价格底部支撑能力较强,加之政策刺激,短期内价格或将强势震荡运行。 更多>>>
中国出口
本周中国钢厂和贸易商的热卷报价整体均呈现小幅上涨,海外买家跟进不足。在原材料价格上涨的支撑下,某东北钢厂SS400热卷挂牌价连续第二周上涨,从上周的565美元/吨FOB涨至570美元/吨FOB。本周上半段,贸易商报盘延续上周下跌趋势,规格为3.0mm的唐山优势Q195热卷报价由上周的535美元/吨CFR越南下跌至525美元/吨CFR;另有贸易商同规格热卷报价为530美元/吨CFR,2.75mm加价3美元/吨,2.5mm加价7美元/吨,6-7月船期。Q235热卷报价由545美元/吨CFR下跌至532美元/吨CFR,Q355热卷报价由565美元/吨CFR下跌至532美元/吨CFR。下半段受宏观消息面提振,叠加原材料价格的支撑,贸易商报盘开始回调,唐山优势Q195热卷报价涨至536美元/吨CFR。2.3mm加价15美元/吨,2.5mm加价7美元/吨,2.75mm加价5美元/吨;Q235热卷加价13美元/吨,Q355加价20美元/吨,6-7月船期。
东南亚
近期越南政治不稳定性显著加剧,市场担心国家财政短期内将出现流动资金紧张的情况,进而导致政府推迟大型项目拨款计划,因此热卷买家心态整体偏悲观,以观望为主。
由于越南盾持续贬值,目前越南热卷出口形势较好,主导钢厂7月热卷出口配额大多售罄。此外,5月10日台塑河静的制管级IS 1079:2017热卷重新获得印度标准局(BIS)的产品强制认证(有效期至2024年12月4日),时隔近半年重返印度市场。预计未来几天内,其它规格的热卷也将获得认证。本周上旬其热卷报价高于中国优势资源,为600-610美元/吨CFR,7月船期;询盘仅为590-600美元/吨,目前尚未听闻成交。但关税角度来看,中国热卷面临的成本压力大于越南,未来出口将进一步承压。以CFR价格计算,中国热卷对印度的出口关税约为8.25%。而受益于东盟国家和印度之间《自由贸易框架协议》,越南热卷可对印度免税出口。
印度
受大批进口资源将进入国内市场的预期影响,叠加当地买家此前集中采购热卷,目前库存充足,周五印度热卷现货价格为54250卢比/吨(650美元/吨)EXW,周环比下降250卢比/吨(2美元/吨)。
预计未来印度热卷供应将有所收紧。由于多数钢厂3、4月内销量较大,目前其厂内库存处于低位;近期进口热卷到港量较小,大批量进口资源6-7月才会进入国内市场。此外,近期多家钢厂宣布停产检修计划。4月初至5月底,印度南部一家热卷月产量约100万吨的大型钢厂将减产约30万吨。西部一家热卷月产量约70万吨的钢厂将于5月底至6月底停产检修,预计其6月产量将降至40万吨左右。东部一家月产能为25万吨的钢厂5月将减产约7-8万吨。但同时,目前正在检修的工厂将在几周内全面复产,一定程度上填补供应缺口。
考虑到进口资源价格近期同样维持窄幅波动,预计6月前印度热卷市场将保持稳定,大选结束后需求或将开始回暖。
出口方面,考虑到国内市场表现强于海外市场,目前印度钢厂以内销为主。由于下游需求低迷,本周欧洲热卷价格持稳,成交较弱。印度热卷(S275, 3mm)主流出口报价维持在625-635美元/吨CFR。
值得注意的是,由于本土资源价格较高,近两年印度钢铁进口量激增,主要进口来源国为中国、越南、韩国和日本。印度联合工厂委员会(JPC)的官方数据显示,该国2023/24财年(2023年4月1日-2024年3月31日)转变为钢材净进口国,进口量同比增长38.1%至832万吨,出口同比增长11.5%至749万吨。板材占总进口量的95%,同比增长41%;其中热轧进口量最大,同比增长72.2%至363万吨。
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