紧急通告：大额存单不再，香港储蓄险带你勇往直前

新发三年期、五年期大额存单产品

银行停售半年期以及以上大额存单产品！

我们了解到，银行的停售绝对不会是最后一例，银行的停售浪潮愈发凶猛！此时我们不禁产生疑问：缘何要进行停售呢？这会对我们造成何种影响？而我们又该如何应对呢？

什么停

为何要停售大额存单呢？或许这张图可以为我们揭晓答案！国债利率乃是无风险利率的流行表单，十年期国债收益率差不多等同于未来十年整个社会的平均投资回报率！银行停售所隐含的逻辑在于——利率下行乃是大势所趋！利率是左右财富的关键要素，利率的下行对各大类资产的定价均会产生影响！

让我们回首过往的 30 年（正如上图所示），国内市场利率显现出下行的态势！从 1990 年那一年期定存利率的 10.08%一路降至 2020 年的 1.5%！

此时，您还认为银行停售大额存单与您毫无关系吗？我们无法改变停售大额存单、降息、降准的现状，但是！我们能够选择将自己的钱财放置在何处！以抵御经济周期带来的波动风险！此刻，提前规划、锁定利率、进行“挪储”已是势在必行！在利率下行的趋势之下，香港储蓄分红险无疑是未来居民财富稳健增值、保值的一匹黑马！

香港储蓄险无与伦比的优势：

香港的储蓄型保险产品不但长期回报可观，更凸显出其稳定性这一核心长处。此类保险拥有极长的投资期限，甚至能够延长至一百年之久。在如此漫长的时间范围内，它们会跨越众多投资周期，在经济的高峰与低谷以及利率的波动中，始终保持稳定且适度的收益水平。此外，香港的保险单通常以美元和港币作为主要货币单位，再加上香港保险公司的全球范围业务运作，无论是盈利能力还是风险控制都展现出稳定性。香港具备国际化的金融投资环境，这有利于有效规避特定国家或地区的风险，达成稳定的收益。作为一种长期的理财规划，香港的储蓄分红型保险在确保长期本金安全的基础之上，提供的预期内部收益率可达 6%-7%，因其低风险的特点而受到市场的广泛欢迎。对于对港险感兴趣的朋友，完全可以趁着来香港旅游的时机去了解一下。

资金的低流动性与全球优质资产相匹配

在香港，保险公司成功的关键首要在于对资金流动性的严格把控。因低流动性的需求，保险资金的运营成本能够得到有效压降，这进一步使得这些资金能够更有效地与全球的高品质资产相互匹配。通过提高这种资产匹配的效率，资金被分配至需要大规模投资的产品之中，同时在稳定且长期的项目中实现盈利，保证了投资的安全性与稳健性。

分散投资：降低整体风险

香港保险业的成就，有一部分要归因于分散投资策略。此策略涵盖了资产的全球性分布和多元化配置，有利于降低整个投资组合的风险。以富 T 保险公司为例，该公司实行了一种稳健的固定收益投资策略。根据 2023 年 6 月的最新投资政策报告，富 T 保险的总投资组合价值达到了 682.64 亿港元，相较于去年增长了 125.9 亿港元。在这些投资当中，债券（包含债券基金）的占比居于首位，占总投资价值的 73%，而公开交易的股票（包含股票基金）则占了 12%。

强劲的资金平滑机制

香港保险公司具备强劲的资金平滑机制，为其长久成功奠定了根基。此机制准许保险公司在投资收益欠佳的年头对保单予以补偿。资金平滑机制的来源不但包含投资收益理想年份的预留款项，还包括源自遗留资产的一部分。这种机制致使保险公司能够在市场极端状况下借助资金池对冲风险，达成较长周期内的波动平缓。

于全球范畴内的资产配置

香港保险公司能够在全球范畴内展开资产配置，达成资产的全球化。这使得香港的保险公司足以充分捕获全球优质资产的投资契机，畅享各类资产带来的高额收益。这种全球范畴内的资产配置使得香港的保险公司能够更优地规约全球市场，猎取高回报。

高分红比例与保单持有人的利益

在分配收益方面，香港的保险公司通常承诺把 90%以上的“可分配盈余”分配给保单持有人。

这种基于“保单持有人优先”准则的高分红比例也成为了香港保险取得成功的一项关键策略。这种强调保单持有人权益的做法不但树立起了保险公司的优良形象，同时也增进了客户的忠诚度。

典型实例

实例 1：1 岁的小朋友，5 年缴费，每年缴纳 2 万美元，总计缴纳保费 10 万美元。

在第 20 个保单周年时，剩余退保价值超出总保费。换句话说，领取了 6 至 20 年的 7%，也能够收回本金，往后还能免费持续每年领取 7%。

实例 2：一位 62 岁的女士，每年缴纳 10 万美元，缴费 2 年，总共投入 20 万美元。

从第 2 年末开始，每年提取 1 万美元用于养老，到 76 岁时，已经累计提取了 13 万美元，这时剩余的退保价值已经超过总保费，并且期满时总提取额加上剩余退保价值，共计 238 万美元，是总保费的 11.9 倍之多！

总之，香港保险成功的要点在于低流动性的需求、分散投资以降低风险、充足的平滑机制、资产的全球配置以及较高的分红比例。这些要素彼此交织，致使香港的保险市场在低风险环境下达成了超乎寻常的高回报。香港的保险行业作为在全球范畴内崭露头角的成功范例，值得其他市场深入探究和效仿。