国宏工具IPO终止：有股东提前退出、减资，吴健新为实控人

近日，上海证券交易所披露的信息显示，国宏工具系统（无锡）股份有限公司（下称“国宏工具”）及其保荐人申万宏源证券撤销上市申请文件。因此，上海证券交易所决定终止对国宏工具首次公开发行股票并在科创板上市的审核。

据贝多财经了解，国宏工具于2023年6月递交招股书，准备在上海证券交易所科创板上市，原计划募资3.67亿元，将用于硬质合金及超硬刀具产能扩充项目、精密切削刀具研发中心升级项目，以及补充流动资金项目。

天眼查App显示，国宏工具成立2004年7月，前身为无锡国宏硬质合金模具刃具有限公司，位于江苏省无锡市。目前，该公司的注册资本约为3.66亿元，法定代表人为吴健新，股东包括国盛拓展有限公司等。

据招股书介绍，国宏工具是一家从事超高精密数控刀具和集成电路封装楔形劈刀的研发、生产、销售和服务的企业。其中，数控刀具能够应用于电子信息、航空航天、汽车、通用机械、模具等领域的各类型材料加工。

国宏工具在招股书中称，楔形劈刀是集成电路封装过程中使用的高精度引线键合工具，在集成电路封装技术中发挥了极其重要的作用，主要应用于特种电子领域，如雷达、电子对抗、航天通讯等。

2020年、2021年和2022年，国宏工具的营收分别为2.31亿元、2.96亿元和3.47亿元，净利润分别为2379.16万元、4429.51万元和5931.19万元，扣非后净利润分别为1990.17万元、3862.18万元和5173.78万元。

按产品划分，国宏工具的收入主要由数控刀具、楔形劈刀等贡献。报告期内，该公司的数控刀具收入分别为2.21亿元、2.76亿元和3.09亿元，分别占主营业务收入的96.88%、94.06%和90.82%。

值得一提的是，国宏工具存在客户集中度高的情形。报告期内，该公司向前五大客户的销售收入合计分别为1.48亿元、1.82亿元和2.22亿元，占其主营业务收入的比例分别为64.61%、62.18%和65.21%，客户集中度较高。

另外，国宏工具还存在债务到期偿还的风险。报告期各期末，该公司借款余额分别为1.31亿元、1.22亿元和9712.48万元，占流动负债的比例分别为76.26%、62.25%和55.30%。若该公司经营情况出现不利变化，其将面临一定的偿债风险。

贝多财经发现，国宏工具已获得多轮融资，但也有股东提前退出、减资。2020年4月，国宏工具进行了减资，注册资本由3.6万股减少至3.5万股，由该公司向无锡知源定向回购其持有的1000万股，回购价格约为5.94元，回购价格为5938.81万元。

回购完成后，无锡知源退出国宏工具。另在2020年5月，无锡利杰、无锡金投2017年入股国宏工具的18亿元投资估值追溯调整至9亿元，相应补偿股份由国盛拓展、无锡金昊睿、无锡健峰按照相对持股比例向无锡利杰、无锡金投进行转让。

其中，无锡利杰获得被补偿股份2200万股，由国盛拓展补偿1693.92万股，无锡金昊睿补偿396.06万股，无锡健峰补偿110.02万股；无锡金投获得被补偿股份800万股，由国盛拓展、无锡金昊睿、无锡健峰分别补偿615.97万股、144.02万股和40.01万股。

2022年1月，国宏工具进行了一次增资，同意注册资本由3.5亿股增至约3.66亿股，新增1590.91万股由新股东——北京国发出资5000万元认购，增资价格为3.14元/股，溢价部分计入资本公积。

本次上市前，吴健新作为国盛拓展的控股股东，通过国盛拓展间接控制该公司61.02%的股份。同时，吴健新作为执行事务合伙人通过员工持股平台无锡健峰间接控制该公司3.96%的股份。

综上，吴健新合计控制该公司64.99%的股份，系该公司实际控制人。此外，无锡金昊睿持股14.27%，无锡利杰持股12.02%，无锡金投持股4.37%，北京国发持股4.35%。