中国私募股权投资基金LP月报（2024年3月）：四川省出资额最高，安吉县国风产业基金最活跃

《科创板日报》4月18日讯根据财联社创投通—执中数据，2024年3月中基协备案的私募股权投资基金共有317支，较上月330支减少3.94%；其中215支基金有机构LP出资（不包括对基金的关联出资行为），共计444家机构LP出资参与了备案基金，关联投资机构181家，认缴资本约810.08亿元，较2月环比减少4.35%。

LP类型分布

按照3月备案基金的机构LP出资结构，企业投资者与政府资金依然活跃度居前，分别出资167（占比36%）和149次（占比32%）。从出资规模来看，政府资金LP认缴资本总额约413.46亿元，占比过半；其次是企业投资者，认缴总额约145.04亿元，占比18%。

LP地域分布

从地区来看，3月备案基金的机构LP中，浙江省出资64次最活跃，江苏、广东紧随其后，出资次数占比均超10%；与上月相比，四川、山东、上海活跃度有所提升；此外，新疆维吾尔自治区进入出资活跃榜TOP 10。从披露的认缴资本来看，四川省以139亿元的出资规模位居首位，其次是福建省，出资额超105亿元。

活跃LP榜单

财联社创投通—执中数据显示，3月活跃机构LP依旧以政府资金居多，包括安吉县国风产业基金、厦门同安资产管理有限公司、国家中小企业发展基金、常州市武进区产业投资基金、山东省新动能基金、安徽省文创基金等，此外还有西藏信托、常州和泰股权投资有限公司等其他类型机构LP。

3月对外投资备案基金数TOP10 LP如下表所示：

受LP青睐机构榜单

3月有多家投资机构旗下基金获LP出资，包括深创投、粤科母基金、乐爱融创、厦门创投、红山基金、复星创富等。其中，深创投旗下3支备案基金获7家机构LP累计52.88亿元出资，为本月最受LP青睐的机构。

3月受LP青睐的投资机构TOP10如下表所示（按期内对应被投基金数统计，被投基金数相同的以对应LP认缴资本排序）：

政府资金

（一）出资概况及出资结构

财联社创投通—执中数据显示，3月政府资金LP累计出资149次，认缴资本规模413.46亿元。其中，政府投资平台的出资次数（86次）和出资规模（243.5亿元）均最高；政府引导基金出资规模约146.76亿元，较2月增加41%。

从各级政府引导基金的出资结构来看，资金下沉趋势仍旧明显，县级政府引导基金的出资次数和出资规模均位居首位，其次是地级政府引导基金。

（二）活跃政府资金LP

3月最活跃的政府资金LP为安吉县国风产业基金管理有限公司，出资参与3支备案基金，累计认缴资本1.84亿元。

公开信息显示，安吉县国风产业基金管理有限公司于2015年成立，根据《安吉县产业基金管理暂行办法》设立了县政府产业基金，产业基金由安吉县政府主导设立、按市场化方式运作，投资战略类、技术类、效益类三类产业项目，加快推动科技创新和产业转型升级。

据财联社创投通—执中数据，安吉县国风产业基金与安吉两山投资、真为基金、凯银投资、复星医药等多家机构合作较多，通过投资基金穿透底层资产，生产制造、先进制造、医疗健康等赛道布局较多，被投项目多分布在浙江、北京、广东、上海、江苏等地。下表是其出资的部分备案基金。

（三）政府资金LP青睐的投资机构

3月较受政府资金LP青睐的投资机构为厦门创投，其管理的2支基金厦门科学城创新投资基金合伙企业（有限合伙）、厦门科学城招商投资基金合伙企业（有限合伙）获厦门同安资产管理有限公司累计30亿元出资。

上市公司

（一）出资概况

3月共有15家上市公司LP出资参与了12支备案基金，关联投资机构10家，披露的认缴资本总额约18.67亿元。

（二）活跃上市公司LP

其中，合肥百货（000417.SZ）出资9亿元，投资合肥市国联资本创新投资基金合伙企业（有限合伙），为本月出资金额最高的上市公司LP。

据财联社创投通—执中数据，合肥百货（000417.SZ）目前共出资两支备案基金，分别与合肥产投和兴泰资本两家投资机构合作，通过投资基金穿透底层资产，被投项目均在安徽，以消费升级、金融服务、电子商务、物流仓储赛道居多。下表是合肥百货对外投资基金的情况。

（三）上市公司LP青睐的投资机构

深创投是本月最受上市公司LP青睐的投资机构，其管理的苏州元创紫御股权投资合伙企业（有限合伙）和苏州元创筑脉三期股权投资合伙企业（有限合伙）两支基金，分别获中衡设计（603017.SH）和启迪设计（300500.SZ）两家上市公司LP出资，累计认缴资本约1.44亿元。

金融机构

（一）出资概况

3月仅有3家金融机构LP出资，共参与5支备案基金，已披露的认缴资本约46.66亿元。

（二）活跃金融机构LP

其中，西藏信托出资较活跃、投资了3支备案基金，太平洋资产管理有限责任公司出资额最高约36.6亿元。

本月募资事件

据财联社创投通—执中数据显示，3月产业投资基金募资事件中，拟设立的有6起，签约/设立/落地的有25起。

3月部分募资事件列表如下：

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