美债起飞，加息榨干全球...

最近美联储高息升温，海外包括东南亚、欧洲的货币兑美元新低，可以说都被搞的很难受了，

其实我觉得高息下，被锤是正常现象，但今天A股的上涨却有点小诡异了；

因为外资都是集体流出，而A股资产却突然爆发上涨，

结合这两天大盘股连续上攻，完全有可能是国家队在出手，

国九才出来三天反弹一天，有人已经高喊牛市要来，

实际上没有美联储降息预期释放，我A在熊市里是难独善其身的，

所以喊口号亲们，别急，咱慢慢来

有一说一，现在海外都被拉爆，但人民币岿然不动，央妈是真的很拼，

毕竟现在美债一年期利率高达5.2%，而国债是1.7%，

如果rmb没有升值预期，傻子都知道去选哪个。

所以倘若老美迟迟不降息，那么即便咱们底子厚，可能也要脱层皮，

求稳的，当下最好的策略还是尽可能多的持有一些国内短久期美元债，

但是国内的QDII额度基本都薅光了，

能选的也就寥寥无几，就看我们全天候组合持仓的几只吧

另外这两天黄金有点迷，市场资金又开始涌入到白银了。

我突发奇想，想对比一下商品里，过去二十年哪个资产走势是相对最好的，

喏，于是我拉了个优势图给你们看看。

很显然，一般的商品都是跑不过黄金的，就连白银、布油也差点意思。

这就好比虚拟币里面，比特币总是作为大哥一样，小弟阶段性超越，长期还得看大哥。

当然白银也不差，所以有的海外全天候大佬，会把贵金属这部分策略，切成金和银。

但我考虑到国内白银基金实在过于垃圾，连指数的尾巴都跟不上，遂放弃。

关于黄金，我又拉了一下MSCI全球指数和伦敦金的历史表现，

发现伦敦金和全球股市（MSCI全球指数），拉长看其实涨势接近，

从1990年以来到现在，伦敦金涨幅493%，而MSCI全球指数涨幅439%。

我之前文章里有提到过，黄金和全球股市本质都是看印钞，

所以长期表现应该不会差别太大，在这个数据里也得到了体现。

但考虑到黄金没有股息，所以MSCI全球指数加上股息，应该还是能压黄金一些的。

不过这俩对冲效果确实还挺好，上图有几段走势，有时黄金和股市一起涨，比如03-06，09-10，20-21。

也有时候是一个涨一个跌，00-02，07-08，危机的时候黄金涨，平和的时候股市涨，

不过一起跌的时候比较少，倒是真的。

操作层面，今天加了笔50W的全天候，最近美股持续调整，恰好有笔2年左右不用的钱，入手一点当理财，了解组合的话，可以后台回“全天候”。

1、蔡经理出事后续来了，财新今天披露了一些细节，说是曲泉儒带蔡嵩松一起接盘股票，出资总共1000万左右，曲收了百万，蔡经理只有几十万，而董博雄作为券商中间人拉皮条。很多业内人士都不信，这天才少年为了几十万搭上职业生涯？？但我觉得吧，有没有可能这只是人家的冰山一角而已，还有大钱没交待呢...所以还是搬起板凳继续吃瓜吧。

2、越南央行向西贡银行注资240亿美元特别贷款，占约GDP5.6%，外汇储备的1/4，主要近期被判死刑的越南女首富从西贡银行借走400多亿美元，给它掏空了，于是现在举国之力抢救之。不过前天越南股市大跌，更多是受加息影响，倒和女首富关系不大。这次下跌后我还是会继续保持观察，毕竟局部事件不影响越南经济的宏观趋势，越南总体估值还是偏低的。

话说回来，徐皮带的2.4万亿债务体量和越南女首富差不多级别，我们M2超发这么多，有没有可能也是拿来还债去了...

3、诺安油气能源（163208）完全放开申购，目前溢价三十个点，理论上套利空间是有的，但我比较忌讳的是不限额度的放开，那意味着会有大资金砸盘，而且这个基金日成交额只有几百万，感觉空间不会太大，悠着点。