降息、解散...银行业含泪“赶钱走”

现在听到“降息”这两个字是不是已经麻了。

从2月央行祭出史上最大降息这个“杀器”以来，各个中小银行都纷纷降息“跟紧”，一降再降的风刮起，来自河南、陕西、山西、广东等地的中小银行密集发布公告，宣布下调定期存款执行利率，三个月、六个月、一年期等不同期限的整存整取利率均有涉及。

此番降息动作中，河南辖区的银行数量居多，有数十家农商行、村镇银行等集中宣布下调定期存款利率。

图片来源：驻马店农商银行、新密农商银行公众号

降息了，银行的眼泪也在飞。这波儿属于含泪“赶钱走”了。

至于下调存款利率的原因，用官方话来说，一方面，受到宏观经济复苏、货币政策调控等因素的影响，市场利率水平整体走低。另一方面，社会融资需求增速明显放缓，尤其居民存量房贷置换等因素影响下，银行资产端结构发生变化。

说白了还是针对流动性。

银行的日子为什么“难熬”？

流动性不足的案例在历史上也屡见不鲜。比如整个北宋，都处于“钱荒”状态。北宋每年铸造巨量铜钱，然而因为没有近现代金融机构只有钱庄，流动性较差，百姓们赚了钱都是存起来，比如挖钱窖把铜钱藏在地下，直到今天还时不时发现个宋代钱窖，动辄就数十吨，可见藏钱之丰。

百姓这个节俭的习惯，一定程度上导致宋廷虽大力地“造钱”，依然缺钱。所以范仲淹的“庆历新政”和王安石变法从根本上都要解决这个问题。

目光回到现代，大家仿佛都有了过紧日子的预期，各项福利缩减。银行说到底，是要盈利的企业。其实只要存款利息和贷款利息同时降，息差存在，银行就不会受到太大的影响。这也是我们看到很多优秀银行2023年报中，营收降低但利润依旧可观甚至正向增长的原因。

最可怕的是什么呢？是不对称地下降。有些小银行的吸储成本很高，本来嘛，普通人存钱肯定觉得四大行最安全，小银行要吸引大家存钱，只能通过高利率。存款成本降下来的难度很大。而与此同时，贷款利息却被市场裹挟着必须降。有金融机构都做到2点多的年化了，你再出一个10点多的年化，谁会来贷呢？

所以，小银行如果选择贷款给优质客户，就只能息差倒挂，也就是放一笔赔一笔。风险从来不会消失，只是时间问题。最先被波及到的就是“苟延残喘”的村镇银行。

村镇银行到底怎么了？

近期多家村镇银行宣布解散，作为小银行的代表，村镇银行实属一个很尴尬的存在。除了四大行“正规军”，城市里有城商行，乡镇有农商行或农信社，村镇银行有什么优势能在这些夹缝中生存下去呢？

早期农村城市化不足的时候，大量村镇银行兴起，承担着农村地区存贷的重要功能。但随着经济不断发展，为了争夺业务，各大银行之间卷到飞起，内部考核到了“穷凶极恶”的地步。当初一窝蜂开立的村镇银行又有多少是盈利的？存款上不去，风险一大堆，股东问题、案件问题频发，村镇小银行已经没能力卷了。

图片来源：北京大兴银行

要知道，银行是通过存贷款之间的利息差赚钱，拼命揽储，贷款放不出去，本身体量又小，背后风险可想而知。股东良莠不齐、公司治理混乱、风控体系薄弱等，各种不良因素杂糅一团，经营风险就爆发了。业内人士称，某些村镇银行更是无视征信，无抵押就敢放贷。这类银行的批量消失，开始越来越常见。跟不上时代的，终将被狠狠抛弃！

大额存单要消失了吗？

降息引发热议的同时，曾经一度抢手的大额存单产品现在正在消失。不少银行的大额存单三年期根本没有额度，缺货告急。被誉为“零售之王”的招商银行，决定停发新的三年期、五年期大额存单，给市场带来了不小的震动。要知道，地主家也没有余粮了，银行也承担不起高利息了，3%、4%利息银行给不起了。

存贷利差空间的进一步收紧，使得银行赖以生存的“金矿”正在坍缩，那么，降低存款利息，最大的影响和引导效果是什么？

一个是企业部门和银行之间的资金空转套利空间，进一步被压缩，特别是影子银行，利润空间肉眼可见消失。利益，永远是驱动经济行为最好的动力，对于国家经济发展的一系列政策推行，降低了阻力。

一个是食利阶层的收益挤压，激发这些群体的存款财富搬家，进行资产配置和投资，这部分才是大头。

总的来说，存款利率下调始终在路上，持续打压存款利率是中长期方向，中国低利率时代正在到来，金融机构和银行，包括国资背景的企业，躺着赚钱的好日子没多少了。

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