上市第二年利润便下滑 惠丰钻石收北交所问询函

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在登陆北交所第二年后，北交所“钻石第一股”惠丰钻石（839725）业绩便出现了下滑。此外，公司此前募投的项目也被宣布暂缓。17日，北交所向公司下发《问询函》，就公司毛利率持续下滑、研发费用增长、存货增长的原因及合理性等问题进行问询。

营收增长业绩却下滑

惠丰钻石主要从事全品级金刚石微粉的研发、生产和销售。3月27日，公司发布2023年年度报告，报告期内，公司实现营收4.96亿元，同比增长14.85%；实现净利润6988.32万元，同比减少4.96%；扣非净利润6271.06万元，同比减少8.34%。公司2021年、2022年及2023年，毛利率逐年下滑，分别为41.10%、29.50%及27.28%。

分产品来看，金刚石微粉业务实现营收3.09亿元，占公司2023年营收的六成，金刚石破碎料业务实现营收1.62亿元，其他产品实现营收290.36万元，其他业务实现营收2216.58万元。

分季度来看，公司四个季度分别实现营收1.09亿元、1.59亿元、1.12亿元及1.16亿元，实现净利润1756.62万元、2225.84万元、1001.32万元及2004.54万元。

惠丰钻石表示，报告期内，市场景气度持续向好，应用于第三代半导体、清洁能源等产品销售收入大幅增加，拉动业绩增长。多项财务指标变动方向不同步

17日，北交所向惠丰钻石下发《问询函》。北交所指出，公司报告期毛利率连续三年持续下滑，要求公司结合自身经营情况，比较本期与2022年、2021年同期原材料价格变化、产品售价变化、行业发展趋势等因素，分业务类别说明公司毛利率持续下滑的原因及合理性，是否有继续下滑的风险。公司其他业务毛利率52.42%，北交所要求公司具体说明其他业务的主要内容，解释说明毛利率较高的原因及合理性。说明第三季度营收和净利润下降、第四季度上升的原因及合理性，是否存在跨期确认收入或提前确认收入的情形。

报告期内，公司营收同比增长14.85%，但销售费用同比增长67.28%，研发费用同比增长59.56%。北交所要求公司具体说明销售费用的变化与生产经营规模变化是否一致性，说明研发费用、研发人员增长的原因及合理性等。

报告期内，公司应收账款期末账面价值1.55亿元，较期初增长28.19%；应收账款周转率3.41,上年同期为4.49。应收票据期末余额5227.37万元，较期初减少24.76%；应收款项融资期末余额2330.64万元，较期初增长59.27%。

对此，北交所要求公司说明本期应收账款较期初增长的原因及合理性，是否存在延长信用期限扩大销售的情况；说明相关款项是否存在回款风险。

北交所指出，截至报告期末，公司存货账面价值为2.48亿元，较2022年年末增长27.75%，其中，产品期末余额1.13亿元，较期初增长21.02%，存货跌价准备272.85万元，同比减少18.22%。库存商品期末余额1.31亿元，较期初增长31.69%，存货跌价准备547.18万元，同比增加63.13%。

北交所要求公司结合存货管理、在手订单等，说明存货较期初同比增长的原因及合理性；说明期末各类别存货跌价准备的具体测算过程，说明公司计提存货跌价准备是否充分。

募投项目暂缓遭问询

除了年报的多项财务数据遭问询，惠丰钻石在募投项目进展中称“募投项目可行性存在重大变化”也遭到了北交所的问询。

《募资专项报告》显示，惠丰钻石于2022年7月公开发行股份募集资金净额为3.29亿元，其中，1.49亿元用于金刚石微粉智能生产基地扩建项目、7300万元用于研发中心升级建设项目、1.07亿元用于补充流动资金。

公司表示，截至2023年年末，金刚石微粉智能生产基地扩建项目尚未投入资金，公司金刚石微粉产能暂时可以满足当时的市场需求，故暂缓实施了该项目。

对此，北交所要求公司结合募投项目前期立项、可行性论证情况、涉及的市场和经营环境变化等，说明金刚石微粉智能生产基地扩建项目尚未投入资金的具体原因及合理性，并充分说明前期立项是否审慎；是否存在风险提示不充分、信息披露不及时等情形。此外，北交所要求公司结合市场需求和公司战略发展，说明后续推进募投项目建设的计划或方案；要求保荐机构就上述问题发表明确意见，并结合在公司募投项目的实施、推进及变更过程中所做的工作，说明是否根据相关规定履行了募集资金使用和管理的保荐职责和持续督导义务。

记者 朱蓉