邮储银行：2023年净息差继续保持同业领先

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3月28日，邮储银行发布2023年“成绩单”，截至2023年末，邮储银行总资产达到15.73万亿元，较上年末增长11.80%；净利润864.24亿元，同比增长1.25%，净息差2.01%继续保持同业领先；不良贷款率0.83%，拨备覆盖率347.57%，各项风险指标均保持行业优秀水平。

金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融的天职。邮储银行坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨，为实体经济注入更多金融“活水”。2023年，邮储银行实体贷款新增占比超过100%；支持现代产业体系建设，制造业中长期贷款较上年末增长37.52%；持续深入“三农”、小微企业、民营经济等领域，涉农贷款新增再创新高，普惠小微贷款年净增占比近30%，民营企业贷款客户增长超过9万户。

邮储银行行长刘建军在业绩发布会上表示，邮储银行将立足资源禀赋优势，在写好五篇大文章中实现会作为、大作为。包括把普惠金融打造成为最大的特色、最突出的优势，打造广覆盖、全链条、综合化的三农金融服务体系，为科技企业、专精特新企业提供全生命周期综合金融服务，打造科技金融生力军，同时还将持续深入推进绿色金融和养老金融，打造邮储特色品牌等。

净息差继续保持同业领先，

资产质量平稳优良

2023年邮储银行经营稳健，净息差继续保持同业领先。数据显示，2023年，邮储银行实现营业收入3,425.07亿元，同比增长2.25%；净利润864.24亿元，同比增长1.25%。中间业务多元化发展，剔除上年理财净值型产品转型一次性因素后，手续费及佣金净收入同比增长12.05%，继续保持两位数增长。

当前，净息差持续收窄已是银行业面临的共同问题，近两年中国商业银行的净息差屡次刷新最低点。国家金融监督管理总局披露的数据显示，2023年四季度，商业银行净息差为1.69%，为历史最低。中国银行业净息差已经多个季度在满分线1.8%以下。据统计，去年六家国有银行中，邮储银行是唯一净息差超过2%的国有大行，保持同业领先。

“未来商业银行净息差收窄的趋势可能仍会延续。在这个过程中，我们首先还是一如既往按照既定策略打造差异化增长极，总量上保持贷款的适度增长，结构上把更多的信贷资源配置在五大差异化增长极上。”刘建军表示，在负债端仍将巩固付息优势，进一步通过强化财富管理和AUM的综合考核，让客户留存更多的活期存款。在想方设法提高活期存款占比的同时，也对中长期存款进行一定的管控，努力保持息差水平优于同业。

资产进一步优化，为邮储银行提升价值创造能力奠定了坚实基础。数据显示，截至2023年末，邮储银行总资产达到15.73万亿元，较上年末增长11.80%；其中客户贷款总额8.15万亿元，较上年末增长13.02%；负债总额达14.77万亿元，较上年末增长11.54%，其中客户存款13.96万亿元，较上年末增长9.76%；存贷比58.39%，较上年末提高1.68个百分点，资产结构持续优化。

发展量增质优，离不开风控护航。资产质量方面。邮储银行坚持审慎的风险偏好，持续完善全面风险管理体系。截至2023年末，邮储银行不良贷款率0.83%，较上年末下降0.01个百分点，仍处于行业领先水平；拨备覆盖率347.57%，风险抵补能力充足。

坚守零售银行战略，

个人银行业务收入占营收比重超七成

在银行业净息差承压的大背景下，推进零售业务转型是商业银行增强自身盈利能力的关键点。银行应持续优化自身资产结构，提升收益率较高资产的比重，同时需强化风险防控和资产质量管理，有效提高资产收息水平。

随着现代化进程的推进，我国居民金融服务需求呈现出多元化、个性化的特点，这对银行业零售金融服务提出了更高的要求。邮储银行坚守一流大型零售银行战略，以创新变革打造差异化竞争优势。

2023年，邮储银行AUM规模突破15万亿元，个人银行业务收入占营收比重超七成。数据显示，截至2023年末，邮储银行个人银行业务收入同比增长6.33%，占营业收入的72.91%，同比提升2.8个百分点；服务个人客户6.63亿户，管理个人客户资产（AUM）规模达15.23万亿元，较上年末增加1.34万亿元；个人存款12.49万亿元，较上年末增加1.21万亿元。

值得一提的是，截至2023年末，邮储银行个人贷款总额4.47万亿元，较上年末增加4,241.43亿元，增长10.48%。其中，邮储银行紧抓消费信贷市场发展机遇，打造智能化、数字化的线上消费贷款产品体系，个人消费贷款保持平稳增长，截至2023年末，个人消费贷款2.86万亿元，较上年末增加1,300.96亿元，增长4.77%。

与此同时，邮储银行稳步推进农村信用体系建设，开展农户普遍授信，强化客户分层分类运营，积极打造农村市场差异化竞争优势，截至2023年末，个人小额贷款1.39万亿元，较上年末增加2,570.33亿元，增长22.64%，同比多增371.93亿元，增量创历史年度新高，小额贷款增速连续四年超过20%。

持续培育“五大差异化增长极”

打造价值创造“新引擎”

拓宽非息收入也是缓解息差压力的重要方式，邮储银行净息差保持同业领先，五大差异化增长极成为其打造价值创造的“新引擎”。2023年，邮储银行通过持续培育“三农”金融、小微金融、主动授信、财富管理、金融市场五大差异化增长极，以特色业务带动各板块实现新突破。

据刘建军介绍，五大差异化增长极已经成为拉动邮储银行发展的新引擎。以“三农”金融数字化、集约化、场景化转型为主线，通过构建邮银协同、总分联动、母子合力的服务体系，邮储银行积极打造服务乡村振兴主力军。截至2023年末，涉农贷款余额2.15万亿元，较上年末增加3,464.98亿元，增量再创历史新高。

在服务小微金融方面，邮储银行通过数字化破解小微金融在营销、产品、风控、运营、服务等领域的难题，数据显示，截至2023年末，邮储银行普惠型小微企业贷款余额1.46万亿元，在客户贷款总额中占比近18%。

邮储银行依托庞大的存量客群，积极探索通过主动授信实现低成本获客、风险可控的零售信贷发展新模式，运用精准客户画像，挖掘潜在优质客户，实施全流程线上受理、审批和支用，达成“秒批秒贷”的极简客户体验。实施15个月来，主动授信贷款余额突破1,500亿元，不良率低于0.5%。

在财富管理方面，邮储银行丰富产品货架，加快提升队伍专业核心能力，做好客户长期陪伴，擦亮财富管理为民服务底色。截至2023年末，邮储银行服务VIP客户5,148.04万户，较上年末增长8.72%。

在金融市场方面，邮储银行推动数字化转型，深耕同业生态圈建设，“邮你同赢”平台注册机构达到2,407家，累计交易规模突破2万亿元；坚持交易转型，丰富业务价值贡献，债券交易规模同比增长75.40%，票据转贴现业务交易量同比增长46.87%。

贷款增速保持较高水平，

差异化竞争优势持续

多家券商分析认为，邮储银行信贷保持了较高增速，增长强劲，同时深耕“三农”效果显著。数据显示，邮储银行2023年第四季度单季信贷增量达1284亿元，同比多增698亿元；2023年贷款增速为13.0%，其中对公贷款增长强劲，2023年同比增速达20.4%。其中，涉农贷款余额已超全部贷款的四分之一，普惠小微贷款占全部贷款比重超17%。下半年增加的1612亿零售贷款中，个人小额贷款（经营贷）增加703亿，消费贷、信用卡分别增长510亿、259亿，个人住房贷款增加139亿。

中金公司在研报中表示，打造差异化竞争优势，是邮储银行营收增速好于同业的关键。2023年公司净利润/拨备前利润/营业收入同比增速较1~3Q23-1.2ppt/+1.8ppt/+1.0ppt，营业收入增速位于国有大行较高水平。公司2023年聚焦打造“三农”金融、小微金融、主动授信、财富管理、金融市场五大差异化增长极，优于同业的营收增速体现出差异化竞争优势初见成效。

刘建军表示，邮储银行将专注服务三农、中小企业（尤其是专精特新、科创企业）和城乡居民，拥有独特的网络优势、稳定的资金优势、邮银的协同优势和深耕上述领域所积累的业务、技术、队伍、品牌优势，将迎来巨大的发展机遇。2024年，邮储银行将着力把握经济回升向好带来的新空间、宏观调控政策带来的新机遇，发挥优势、做出特色、练好内功，实现穿越周期、做优做强。

“天下事，成于慎而败于忽，兴于勤而荒于怠。”正如刘建军行长在年报致辞中所述，每一个长期主义者，都致力于走稳当下的同时为未来做好准备，既经得起风浪的考验，也抓得住时代的机遇。邮储银行有信心也有能力，坚定不移走中国特色金融发展之路，以自身确定性应对形势变化的不确定性，把创新、能力、管理锻造成逆周期突围、高质量发展的制胜法宝。

来源：新浪金融研究院