清明假期前,资源类的股票出现了非常强势的上涨,其背后是有非常顺的逻辑的。如果没有看懂背后的逻辑,或许将会错过一个大宗商品超级周期的机会,所以必须重视起来!
为何说大宗商品可能会迎来超级周期呢?这里有三个线索,每一个线索的背后都是非常发人深省的,也都是值得深入剖析的。
第一个,以PIM为代表的制造业复苏非常明显,
3月公布的PMI一跃升至荣枯线以上,要知道此前可是连续5个月都低于荣枯线之下,如今站上荣枯线以上,自然是非常能够说明制造业复苏是非常好的。
在这样的背景下,迎来万物复苏也是迟早的事情,制造业的强劲自然对于原材料的需求也是在增加的,而原材料的代表就是大宗商品,以前是经济弱需求也少,现在经济开始向好自然需求也是会越来越大,未来大宗商品涨价的预期也是会越来越高。
第一个线索是说明需求在增加,而第二线索则是因为地缘政治问题导致供给的减少,而这一块的影响主要有两大块,一个是运力,一个的能源以及黄金。
运力这一块最主要的还是船运,因为这些问题运力也是比较稀缺,自然船运相关的方向也是迎来了非常好的上涨周期,很多船运的股票也是走出来大牛股的走势。
除了船运本身,运力的稀缺也是会直接导致大宗商品的供给在减少,自然大宗商品的涨价预期也是会更强烈。
能源问题,影响的主要还是大宗商品当中的煤炭、石油,我相信现在看这两个方向,应该没有人说不好的,因为与之相关的都是大牛股。
为何能源方面会出现这样大的涨幅呢?首先俄罗斯是最大的石油出口国,而他的出口被限制自然导致石油的供给在减少,自然其它的可替代能源的需求就会增加。
除此之外,又叠加碳中和的影响,这一类碳排放最多的能源,自然要被限制供给,但是实际的需求又是非常大的。尤其是我们国内的新能源车大力的发展,这些都是用电的极大的行业,更别说本身国内电网的负荷就非常大了,甚至还出现过拉闸限电。
要知道我们国内电力70%都是火力发电,自然对于煤炭的需求是非常非常大的,供给在减少需求又那么大自然煤炭要大涨也是情理之中的事情。所以这也是为啥煤炭、电力相关的产业链都能牛股倍出的主要原因。
再者就是黄金,这个方向主要依托于地缘政治和降息的预期,也是最容易被大家认可和接受的方向,因为乱世的黄金就是这个道理,不仅能保值扛风险,甚至影响足够大的情况下还能持续的升值。
当然黄金已经打响大宗商品上涨的第一枪,现在追肯定不合适更多的还是持仓控制,但是让大伙对大宗商品涨价的预期是会起到带动的作用的。
第三个线索就是降息周期的开启
,很明显从今年以来,美联储对于继续加息的态度是缓和很多了,并且今年以来基本上都是维持利率不变,随着通胀不断地缓解降息肯定是要到来的,一旦真正开启降息周期,自然大宗商品是最直接受益的。
当然这里面要注意已经强势表现过的品种,这些品种或许真正开始降息就是利好兑现的时候,但是其它没怎么表现大宗商品肯定是容易迎来超级周期的。
如果说线索一是需求的增加,那么线索二就是供给的收缩,而线索三又是最直接的利好,当然大宗商品在需求增加、供给减少、还有利好加持的基础上当然走出超级周期是没有问题的。
但是当下的问题是如果地缘政治开始缓解、降息周期推迟的化,会不会就很难走出超级周期呢?我相信大家肯定是会有这样的担心和疑问的,其实也比较正常,首先我们要知道任何一个方向的强势不是凭空产生的,一旦起势也不会轻易结束的。
其次地缘政治和降息周期只是一个催化剂的加持,真正支持它持续上涨的还是因为需求,因为制造业在恢复需求在增加,尤其是从弱复苏转强复苏这个阶段需求是最大的,产能往往很难一下子打满。
我们国内都是当大家都看到这个东西好的时候,就会一窝蜂进去搞这个,然后就会出现产能过剩,此时这个行业真正好的时候未必是好,但是从不好到好这个阶段那一定是需求大于供给的,所以未来大宗商品会持续一段时间的需求大于供给,再叠加这些催化剂催化的化自然容易出现超级周期。
市场方面也比较简单,最近一直是在高位盘整等待方向性的选择,
这个地方下跌不可怕,可怕的出现逼空的大阳线,一旦出现一定要非常非常非常的小心。
尤其是一旦出现这种逼空创新高的大阳线,往往都是大家预期一致的表现,也有可能是最后诱多的走势一定要多小心。
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