116亿元！封测龙头易主，中国华润拟入主长电科技

停牌5个交易日后，长电科技（600584.SH）的股权转让迎来了新进展，中国华润拟受让22.53%股权成为其实控人。

华润入主长电

3月26日晚，长电科技发布公告称，公司股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司（以下简称“大基金”）、芯电半导体（上海）有限公司（以下简称“芯电半导体”）分别于2024年3月26日与磐石香港有限公司（以下简称“磐石香港”）签订《股份转让协议》，大基金及芯电半导体均以29元/股价格将合计所持22.53%公司股份转让给磐石香港或其关联方。各方按照《股份转让协议》完成长电科技股份交割及长电科技董事会改组后，长电科技控股股东将变更为磐石香港或其关联方，实际控制人将变更为中国华润。

股权转让的几个关注点

实控人变更：本次股份转让完成前长电科技无实际控制人，第一大股东和第二大股东分别为大基金和芯电半导体，完成后公司控股股东将变更为磐石香港或其关联方，实际控制人将变更为中国华润。

大基金仍持有公司少部分股权：大基金和芯电半导体拟分别通过协议转让方式将其所持有的公司股份1.743亿股（占公司总股本的9.74%）、2.288亿股（占公司总股本的12.79%）转让给磐石香港或其关联方，交易款项分别为66.36亿元、50.54亿元。本次股份转让完成后，股东大基金持有的股数由2.37亿股变更为6261万股，占公司总股本的3.50%；股东芯电半导体不再持有公司股份。

资金来源：磐石香港或其关联方就本次股份转让涉及支付的资金来源为自有或自筹资金。

同业竞争承诺函：华润集团是华润微电子有限公司（以下简称“华润微”）的间接控股股东、中国华润是华润微的实际控制人。截至本公告日，华润微与长电科技在对外封测业务方面存在重合或潜在竞争。为规范和解决上述同业竞争问题，充分保护长电科技及中小股东利益，磐石香港及其控股股东华润集团、实际控制人中国华润出具了《关于避免同业竞争的承诺函》。

值得一提的是，华润微26日晚收到监管工作函，涉及对象为上市公司，董事，监事，高级管理人员，控股股东及实际控制人，中介机构及其相关人员。

此外，长电科技在公告中提示风险称，本次交易尚需取得华润（集团）有限公司再次召开董事会审议通过，尚需取得有权国资监管机构的审核批准以及相关法律法规要求的其他可能涉及的批准或核准，尚需取得上海证券交易所的合规性确认并在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理协议转让股份过户相关手续。本次事项能否最终完成实施尚存在不确定性。

大基金为何转让股权

长电科技年报曾披露，大基金是为促进国家集成电路产业发展而设立的国家产业投资基金，按照股权投资的方式进行运作，择机退出所投资的项目。其承诺，对所有投资的集成电路封测行业企业不谋求控股权，也不从事具体的运营管理工作。

而芯电半导体的最终控股股东则是中芯国际，后者是晶圆代工巨头。

据21世纪经济报道此前报道，记者20日以投资者身份致长电科技，工作人员表示，“（股权转让）是股东层面的变化，公司是独立运营的，并不会因为股东变化而导致生产变化，对生产经营没有影响。”对于是否有接触新的投资方，该人士表示：“这是股东方面的行为，（我们）可能决定不了。”

此前45亿大手笔收购，加码存储芯片

长电科技3月4日晚公告称，全资子公司长电管理公司拟以现金方式收购晟碟半导体80%股权，收购对价约6.24亿美元。按最新汇率计算，交易对价近45亿元人民币。

据披露，出售方母公司是全球领先的存储器厂商——Western Digital Corporation（“西部数据”）。而晟碟半导体成立于2006年，主要从事先进闪存存储产品的封装和测试。交易完成之后，标的公司将成为长电科技与西部数据分别持股80%、20%的合资公司。

近期，长电科技发布业绩预减公告。经财务部门初步测算，公司预计2023年年度归母净利润13.22亿元至16.16亿元，同比减少49.99%至59.08%；扣非后归母净利润10.92亿元至13.35亿元，同比减少52.83%至61.41%。

长电科技介绍，全球终端市场需求疲软，半导体行业处于下行周期，导致客户需求下降，产能利用率降低。同时，受价格承压影响，公司整体利润下降。

公开资料显示：长电科技是全球领先的集成电路制造和技术服务提供商，提供全方位的芯片成品制造一站式服务，包括集成电路的系统集成、设计仿真、技术开发、产品认证、晶圆中测、晶圆级中道封装测试、系统级封装测试、芯片成品测试并可向世界各地的半导体客户提供直运服务。

华润集团现已发展成为业务涵盖大消费、综合能源、城市建设运营、大健康、产业金融、科技及新兴产业6大领域，下设25个业务单元，两家直属机构，实体企业3,077家，在职员工约39万人，位列2023年《财富》世界五百强第74位。所属企业中有8家在香港上市，9家在内地上市，其中华润置地、华润啤酒、华润万象生活和华润电力位列香港恒生指数成份股。