多平台会员卡“连夜跑路”？315对助贷的影响远未释放

淀粉肠塌方了，但为此买单的是一个底层经营者。

315是一颗深水炸弹，影响行业的导火索刚刚点燃，长尾效应足以颠覆助贷行业！

某头部公司，首先迎来了一波退款潮，这只是开胃菜。

接下来，助贷行业将持续面临来自3个方面的考验。一是行业监管的不确定性。另一方面来自大众舆情的爆发。还有，就是行业及业务本身的问题。

总得来说：

行业生态雪上加霜，会员业务命悬一线。

一、

每个从业者都应该油然而生，来自项目黄摊子的危机感，这并非贩卖焦虑和危言耸听。

请助贷公司高管们，也务必意识到：315金融章节的每句话每个字都不容小觑，值得所有做助贷业务的公司再次开大会深刻剖析复盘！

——务必拉上法务合规、品牌公关、消保、贷后等部门，提前谋划整体的业务模式。

因为315对助贷行业的影响，仅次于监管不让做年化36。

这源于315晚会强大的特殊性：同程被曝光的业务，其实是大多数大公司不会触碰的模式。

此前我们深入研究过E卡的模式，不了解的请复习：《E卡模式，让现金贷发烧友重回战场》（业务创新爱因斯坦看了都得递两条烟，但敌不过 315 曝光）。关于这类业务合规性，315给到的是这张图——

也就是说，2018年到现在，这类明确违规的业务长期“偷天换日逃避监管”。

其实315曝光的所有问题，很多都是老生常谈的话题。24年1月份，就有媒体报道过《同程金融E卡：费用高价值低、出售回收一条龙》，但315前仍然稳当运营。

为什么？这事儿有点像：2020年开始，监管部门就要求贷款利率下降，个贷年化利率要控制在24%以内，但仍然有在用各种形式做36%的。

界定模糊、动静不大、没人管。直到315曝光后，检察院雷霆出击连夜上门调查，现在同程金融业务基本停摆。

检察官问及：运营主体的经营项目有哪些，有没有经营牌照

图源：上观新闻

抖音视频也就是说，315来了，某些合规模糊的业务一夜之间被取缔。

同理，你一直在进行的缺乏明确界定的业务，也可能被纳入“不合规”的范畴内，只是缺乏一个节点。

315晚会本身并没有司法权，但是正面来看，315可以推动制度完善，引导各行业正本清源。

所以，千万不要把315理解成一次简单的媒体曝光。315拥有的影响力和对行业的冲击力，足以让整个产业链从根源治理。

二、

毋庸置疑，助贷以后的日子指定更加不好过了，靠会员权益等其他业务赚钱的公司如履薄冰。

因为315不光把先享后付的底裤扒了，还顺手把会员权益卡的裙底掀开了——各家的会员业务合规性不容探讨。

以梅菜扣肉为例。梅菜扣肉没了，红烧肉、回锅肉难道就安全吗？整个预制菜行业，都将迎来强监管。

踩雷概率减少，食品安全加强——至少在一段时间以内（真想做违规的事谁也拦不住，714现在还有在做的，不在探讨范围内）。

截止目前统计，头部助贷公司几乎全部下架了会员产品（针对新注册用户），完全下架的也不在少数；即使留下来的，也大大削弱了此前高频、密集、铺面而来、直入面门的开通弹窗和“引导/诱导”话术。

“只留下几个不起眼的入口，像极了在兵荒马乱中连夜收拾细软跑路。”——某位头脑清楚的从业者

希望这只是战术性撤退，这关乎他未来工作的稳定性。《50 字让你看明白，会员卡业务有多赚钱》（点击查看）

经过和业务人员沟通，得出了会员卡业务的几种可能性

1、一棒子打死——未来一段时间内有种可能性：应用商店扛不住监管压力，对所有助贷平台方检查流程，强制要求贷款全流程无会员权益嵌入。——会员权益和贷款流程的关系完全剥离，目前来看应该是合规的，这也是头部不下线的原因。这个概率很低，但是后果非常严重，倒逼整个行业洗牌。参考2019年315锤714，锤完之后714几乎完全没有了。所以，在315后的一、两周内，是一个比较关键的时间窗口。

2、浑水摸鱼——在监管明确之前，企业保持风声鹤唳、下架自查、观察整改，商议取消相关的暴力擦边业务，保持明面上的合规——也就是当下的现状。如果维持这种状态，4月和5月则是关键的考验期：涉及到监管、ZF及行业也会做半年总结，以及下半年的计划制定，如果4月5月平安无事，可能下半年会多做一些窗口指导等动作，维持着进行就算了。

这是一种实在的观点，也是一种好的结果。业内会有“苟且”2个月的共识么？（不排除一些平台三五天都苟不住）

这个时候，舆论和媒体的传播变得更为关键

“可能监管能够理解助贷的难，前提是没有舆论爆发。”如果期间有其他骚操作，引起社会关注、二次舆情爆发，可能就会引得监管出手。

所以4、5月份是一个是观察期，有无数眼睛在盯着，平稳过渡很关键。大家都会小心翼翼，宁可不赚钱。这也是一个迷茫期，因为没有指导意见，没有靴子落地。

小心翼翼的同时决定了大家上半年的营收都会差，可能通过卖流量、低价获客来弥补。

3、业务保留，终走向规范化——目前的会员卡产品鱼龙混杂，主要归类为单独售卖、平替担保费、直接扣费（砍头息）几大模式。

刨除肯定违规的业务，长期来看，可能会迎来在过度营销、诱导消费、会员定价等多维度的指导和细化，值得探讨的因素十分繁杂。

比如先放款，还是先买卡？加上权益会不会超36%？实际性价值如何评估？调整更新模式，获得金融创新机会，对于大公司来说是一种好的结果。（如360借条类的大平台做的本就还不错，据说已经达到了良性供需。）

但是很多中小平台的盈利性将受到打击——很多平台靠放贷以外的业务保持盈利，利润稍微降低那便是苟延残喘。所以无论怎么发展，对今年的行业影响很大，加速洗牌，至少少赚钱。要知道，这仅仅是从会员卡业务的角度考量。

其他

1、同程金融这个品牌（美誉度）基本残废，排除行业媒体自媒体，全网公众号视频号都会跟进踩上一脚。是否会“殃及池鱼”？是否会捎带脚写写另一个会员模式？

2、借现金贷是刚需，整改后的同程金融业绩不好说，取决于渠道包容度。

3、E卡产品受众是以典型的多头借贷用户，是连36%都匹配不到的用户，是各种信用卡、消金、助贷平台撸完之后最下沉的借款人。其实他们深知这其中的套路，只是其他平台贷无可贷。

4、下沉现金贷用户的钱难赚，高利率覆盖搞坏账不可取。你想搞他钱，他想把你搞倒闭——高利贷加速行业洗牌。

5、整个助贷、消金、信贷的行业口碑进一步恶化，毫无美誉度可言，基本等同于。这非常恐怖。

点击图片放大洗眼睛

（不信你去看热评，全部平台无一幸免被抨击，充斥着对金融业、网贷、监管的不了解。）

6、淀粉肠有问题可以不吃，而借现金贷是刚需，所以用户一边使用一遍骂将成为常态，恶评和负面共鸣是持久性的。这说明，普惠金融、消费者权益保护、消费者教育的工作任重道远。

7、经此一役，不少用户心中，会员卡关联词=“315”“诈骗”“变相高利贷”，十分可怕。精细化调整会员产品，矫正用户认知，是需要全行业共同努力的。

8、以“E卡模式”为代表的超36%以上的模式玩不成了，以租代购、手机租赁等其他骚操作的模式会迎来审判吗？

9、小李居然通过E卡滚了4万多的量，令人诧异。到手2.8万八，还款4万，大众看来显然十恶不赦。假设这种模式下借款4万，到手3.8万，仍然是“虚假购物后转卖放贷”，在合规性上是否存在探讨空间呢？——会员卡的合规性，也看定价。

10、315这一波被爆，离不开反催收推波助澜——黑猫投诉中充斥的专业术语，显然不全部来自如此下沉的借款人。

另一方面，反催收大军可能借题发挥，作战属性加强，又是各个平台即将面对的劲敌。

11、就像卖淀粉肠的大妈突然没有生意，一些公司也会因为支撑36%+的附加业务消亡，而陷入困境。

同程金融E卡业务的上线时间无从考究，但E卡模式是去年10月-11月份左右开始在现金贷圈子火热、大力发展的阶段，这和和行业整体不良攀升紧密相连。

36以上的放款渠道和客群，也是生态闭环的一部分。如今渠道和客群抽离，一个稳定的供需生态被破坏，整个行业要承担次生灾害。

315 节目中的这类共债用户最后的借款渠道被堵死，意味着一波资质差的用户，彻底被洗出去，再也借不到钱，一大波不良继续袭来....

*本文为无脑预测