Mysteel月报：2024年2月锂市场分析报告

Part.1 市场概述

锂矿：锂矿价格平稳运行，几乎无新成交出现

月内锂矿价格平稳运行。由于春节前后，市场多以观望情绪为主，场内询盘报价稀少，几乎无新成交出现。春节期间下游开工有限，需求十分平淡，预计锂矿价格将小幅波动运行。

锂盐：锂盐厂复工不及预期，锂盐挺价情绪较浓

月内锂价小幅探涨，由于环保事件发酵，冶炼厂复工不及预期，供应减少，市场情绪好转，期货价格上涨，带动市场报价紧贴期货价格，生产厂家挺价情绪较浓，市场成交活跃度提升。

1.1 主流品种价格

地区

品种

规格/品牌

2月均价

1月均价

环比涨跌

单位

备注

中国

锂辉石

6%

900

999

↓9.90%

美元/吨

CIF

中国

碳酸锂

电池级

9.77

9.81

↓0.41%

万元/吨

出厂含税

中国

氢氧化锂

电池级

8.53

8.50

↑0.35%

万元/吨

出厂含税

注：硫酸镍以晶体价格承兑到厂含税为参照（元/吨）；硫酸钴以晶体价格承兑到厂含税（元/吨）；硫酸锰以晶体价格承兑到厂含税（元/吨）；三元前驱体以出厂含税523型（多晶）为参照（元/吨）；锂辉石6%精矿CIF价格（美元/吨）；锂云母4%精矿CIF价格（美元/吨）；电池级碳酸锂以承兑到厂含税为参照（万元/吨）；电池级氢氧化锂以承兑到厂含税为参照（万元/吨）；三元正极材料以出厂含税523型（多晶）为参照（元/吨）；人造石墨负极以出厂含税中端（340-350mAh/g）为参照（元/吨）；磷酸铁锂以现汇出厂含税价为参考（元/吨）；六氟磷酸锂以出厂含税中端为参照（元/吨）；湿法隔膜5μm、7μm、9μm价格以国内市场主流含税价格为参考；干法隔膜16μm价格以国内市场主流含税价格为参考；三元极片废料、钴酸锂极片粉料以现汇到厂含税（元/吨）。

1.2 热点关注

1、关注锂矿交易和锂盐厂生产情况。

Part 2 锂盐

2.1 价格分析

锂矿：2024年2月锂矿价格整体维持稳定。澳洲锂辉石5.5-6.5%精矿报1200-1400元/吨度；津巴布韦锂辉石4.0-4.5%精矿报1200-1300元/吨度；尼日利亚锂辉石2.0-2.5%原矿报700-800元/吨度；锂辉石4.0-4.5%原矿报1100-1200元/吨度。月内市场整体以观望情绪为主导，买卖成交极少。港口的进口矿石贸易商则由于锂盐工厂开工率较低，需求有限，且下游出于对后市锂价的下跌预期出价极低，价格难以达成一致，整体市场情况偏清淡，锂矿价格走势也维持低位暂稳。

锂盐：2024年2月碳酸锂价格上涨8400-9500元，环比上月上涨9.03%-9.40%。氢氧化锂价格上涨5400-6900元，环比上月上涨6.61%-7.83%。本月碳酸锂价格稳定运行为主，2月底有小幅反弹，市场需求增长和供给减少是推动价格上涨的根本原因，供应端厂家以销定产计划检修，春节后由于环保影响，复产不及预期，产量缩减。需求端由于终端车骑降价，材料厂订单好转，需求较好，市场询盘采购活跃。原料端，澳洲矿业公司宣布减产计划，对碳酸锂价格上涨也形成了间接的辅助。短期内预计碳酸锂价格小幅震荡运行，待补库需求结束后，碳酸锂价格逐渐走弱。

2.2 成本利润

碳酸锂:2月锂辉石精矿6%CIF价格暂稳在900美元/吨，电池级碳酸锂月价格暂稳运行为主，在岸人民币汇率小幅上涨，澳洲锂辉石精矿，对应的电池级碳酸锂成本在9.8万元/吨左右，较上月小幅下降，即期利润为1.2万元/吨，目前外采澳洲锂矿的工艺，成本倒挂已经修正。

青海盐湖提锂成本目前集中在3.0-4.5万元/吨，利润较为可观，2月底下游释放补库需求，锂价小幅回暖，锂盐出货改善，生产利润逐渐上涨。

2.3 进出口分析

锂辉石进口：2023年12月中国锂矿石进口数量为42.30万吨，环比增加14.07%，同比增加32.65%。其中从澳大利亚进口28.80万吨，环比增加36.4%，同比增加11.2%。自巴西进口1.09万吨，环比减少70.6%，同比减少4.6%。

2023年全年中国锂矿石进口数量为441.51万吨，同比增加51.0%。其中从澳大利亚进口347.50万吨，同比增加35.8%，从巴西进口17.04万吨，同比增加29.2%。另外，从尼日利亚进口21.64万吨，同比增加179.4%，从津巴布韦进口39.32万吨，同比增加569.9%。

中国锂矿石月度进口情况（吨）

国家

23年12月

环比

同比

23年1-12月

同比

澳大利亚

287,975

36.4%

11.2%

3,474,960

35.8%

巴西

10,871

-70.6%

-4.6%

170,446

29.2%

尼日利亚

14,437

-3.8%

-26.7%

216,433

179.4%

纳米比亚

0

-

-

2,386

-

津巴布韦

96,681

17.8%

294.3%

393,187

569.9%

其他

13,013

-49.4%

213.0%

157,729

532.8%

合计

422,977

14.07%

32.65%

4,415,142

51.0%

碳酸锂进口：2023年12月中国碳酸锂进口数量为2.03万吨，环比增加19.3%，同比增加87.0%。其中从智利进口1.72万吨，环比增加8.3%，同比增加88.7%。自阿根廷进口2916吨，环比增加221.1%，同比增加80.8%。

2023年1-12月中国碳酸锂进口数量为15.87万吨，同比增加16.6%。其中从智利进口13.86万吨，同比增加13.9%，从阿根廷进口1.83万吨，同比增加42.8%。

碳酸锂出口：2023年12月中国碳酸锂出口数量为307吨，环比减少22.5%，同比减少66.0%。其中出口到韩国2吨，环比减少96.7%，同比减少99.3%。出口到日本205吨，环比减少12.1%，同比减少58.1%。

2023年1-12月中国碳酸锂出口数量为9593吨，同比减少8.1%。其中出口到韩国5003吨，同比增加12.8%；出口到日本2949吨，同比减少42.5%。

氢氧化锂进口：2023年12月中国氢氧化锂进口数量为839吨，环比增加24.4%，同比减少72.8%。

2023年1-12月中国氢氧化锂进口数量为3805吨，同比增加23.3%。

氢氧化锂出口：2023年12月中国氢氧化锂出口数量为1.23万吨，环比减少19.4%，同比增加40.9%。其中出口到韩国9592吨，环比减少20.9%，同比增加76.9%。出口到日本2163吨，环比减少14.5%，同比减少33.0%。

2023年1-12月中国氢氧化锂出口数量为13.00万吨，同比增加39.2%。其中出口到韩国9.36万吨，同比增加58.7%，出口到日本3.10万吨，同比减少2.6%。

2.4 产量分析

碳酸锂： 2024年2月国内碳酸锂产量为3.68万吨，环比下降17%。由于春节假期国内大部分厂家计划检修，叠加年前行情弱势，锂盐厂多以销定产，回收端开工率降低，另外江西地区环保督查导致复工不及预期也是影响江西冶炼厂开工率降低的主要原因。

2024年3月国内碳酸锂预估产量为4.19万吨，环比上涨13.8%左右。本月四川地区个别厂家计划3-4月检修，中和江西地区部分冶炼厂家计划三月逐渐复工复产，回收端开工率提升，国内整体产量预计上涨13.8%。

氢氧化锂： 2024年2月中国主要生产厂家氢氧化锂产量约为1.82万吨，环比下跌4.7%，主要原因在于春节假期冶炼厂开工保持低迷，出货有限，企业按计划停产检修，导致氢氧化锂产量降低。

2024年3月中国氢氧化锂预估产量19.0万吨，环比上涨4.4%，部分下游长协订单逐渐消耗，原料库存出现缺口，刚需采购带动价格回暖。预计3月开工率回升，氢氧化锂产量环比上涨4.4%。

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