一场暗藏“玄机”的预付卡兑付危机

从家乐福到大众书局预付卡，出现挤兑危机的背后，再次折射出预付卡行业的套路。

撰文|张浩东

出品|支付百科

近日，大众书局预付卡兑付问题引起热议，闹得沸沸扬扬。在南京十分知名的大众书局预付卡，真的爆雷了吗？

这波预付卡的兑付风波始于年前，最先被曝出问题的是大众书局的书果卡，书果卡在多个商家平台暂停使用。当时还有传言称大众书局苏果超市联名卡快不能使用了，大量持卡人急于将卡内的资金消费出来。

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排队兑付预付卡

一直以来，大众书局预付卡在南京都是“硬通货”，也是企事业单位发放福利及商务往来时的常用产品，由江苏大众书局商务服务有限公司（以下简称“大众商务”）发行。大众商务在2024年2月28日被市场监管局列入经营异常名录。

大众商务在2012年6月获得央行颁发的支付牌照，业务类型为预付卡发行与受理。作为一家预付卡机构，大众书局旗下预付卡产品丰富，包括了苏果联名卡、书果卡、工会福利卡等。

在大众书局卡的介绍中，提到支持上千家商户刷卡消费和在锦礼商城线上购物平台使用，同时还可以在线上影院购票，算得上是功能齐全。

然而，在去年11月份大众书局卡发布通知全面升级后不久，苏果超市在12月16日便发布公告，称与“大众书局预付卡”发卡单位合作协议到期终止，在2024年2月16日前接受相关预付卡消费，其后将不再接受。
正是苏果超市这一则公告，引起了持卡人对于大众书局卡不能正常使用的担忧。一时间，无论是药店、加油站，还是永辉、盒马、金鹰等商超，都不再接收大众书局预付卡。

大众书局是仅有的几个能正常使用的场景，甚至出现了都在找地方消费“大众书局卡”的场面，为了尽快将卡内的余额花完，一部分持卡人在书店没开门时就在排队。连续几天的高强度工作，不少大众书局分店选择闭店。

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方案暗藏“玄机”？

时间刚发生时，大众书局还发布了一个通知，想要撇清与大众商务之间的关系，通知称，书果卡、苏果联名卡、商超卡等都是大众商务发行的，该公司独立经营，与大众书局无关。不过，没过多久这则通知就被删除了。

3月1日，大众商务终于给出了大众书局和苏果超市合作卡不能在苏果消费后的解决办法，包括线下直接刷卡消费和线上的“锦礼商城”直接购物，大众书局卡线下刷卡的商户只有一家高档酒店和实物兑换，还有一家未正式开业的超市。

越来越多的商户取消了大众书局卡的使用，让很多持卡人在长复集团的大楼排队退款或者办理延期服务。但是，预付卡办理退款需要返还资金，如果退卡的人数过多，也会造成发卡机构的资金紧张。

于是，大众商务想到了一个办法，其给出的解决方案，显然是在鼓励持卡人使用大众书局预付卡去进行线上消费，也就是在“预付卡联盟”上的锦礼商城。
据了解，锦礼商城是锦礼科技控制，属于长复集团旗下，大众书局是股东之一，持有50%的股份。经过测试，锦礼商城目前可以打开，商品也可正常购买。

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商品溢价严重

值得注意的是，锦礼商城的商品存在着较高的溢价，比市面上的同款产品价格高出很多。以YSL圣罗兰自由至上女士香水30ml为例，锦礼商城的价格为1350元，在YSL某猫官方旗舰店的价格为890元，整整贵了460元，溢价超过50%。

还有一些线上商品的价格高的更加离谱，是市场价的2至3倍。因为是自家的线上商城，所以这个商品价格的设定，都是自己说了算。现在大家都急着去兑付，能换多少是多少，也就不在意到底贵不贵了。
有消费者发现，锦礼商城的商品价格在不断变化，之前下单的时候还没这么贵，突然间就涨价了，而且付款购买后，发货时间和收获时间都不确定，能不能收到货还要另说。

一名爆料者称，某支付公司发行了月两亿元的预付卡，有一亿元完成了消费，还有一亿元的卡值。其中备付金账户中有四千万的余额，自行监管的六千万亏空了一半，只剩三千万，加上备付金账户总共有七千万。
按照一比一的兑换比例，对于一亿元的卡值，七千万肯定是不够的。只有提高商品的价格才能解决这个问题，而线上商城更容易操作，关闭线下合作商户去逼迫持卡人线上消费。

如果把线上商品的价格定位市场价的3倍，就能达到用两千万兑换六千万卡额的目的，再用两千万一比一的去兑换两千万的退卡，一千万留着应对无主沉淀卡，合计五千万。最后一算，支付公司还能倒赚两千万。
上述说法可能只是爆料者的猜测，目前还没有得到支付公司的回应。但预付卡这样的玩法，理论上的确是行得通的，也不排除这种可能性。

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为何总是预付卡？

今年是大众书局卡，去年是家乐福购物卡，下一个会遇到兑付危机的预付卡会是谁？
去年年初，家乐福部分门店遇到了缺货和购物卡限购的情况，部分商品写着不可使用购物卡，只能用其它方式支付，卡中的余额只能购买指定商品，与大众书局卡的套路如出一辙。
近年来，预付卡频频登上热搜，无论是单一商户办理的单用途预付卡还是受监管的多用途预付卡，都充斥着各种各种的乱象，关于预付卡的消费投诉居高不下。

从2014年上海畅购发行的预付卡“畅购一卡通”遭遇维权，到现在的大众书局卡挤兑危机，预付卡行业的风险并没有被完全规避。手中的预付卡不知何时就停用了，机构“收完钱就跑路”，成为预付卡不再受欢迎的原因之一。
实际上，随着预付卡需求的下滑，不少预付卡机构生存困难，面临经营困境。发卡发不出去，中小型的预付卡机构入不敷出，财务数据连续亏损，很多不得已主动退出了行业。

还在继续展业的玩家，既要珍惜手中的支付牌照，又要对持卡人负责，一旦名声受损了，很难再重获消费者的信任。