A股大佬终于发声：目前股价已经是低位，为什么主力们还纷纷离场?

炒股实践中，很多散户投资者挖空心思想赚钱，然而却屡屡走入歧途，被大盘所累，被技术分析所累，被基本面所累，被市场上各类股评咨询所累，十几年下来，真正能赚到钱的，少之又少。而反观那些动辄投入上亿资金的庄家们，如果没有什么意外，则一夜之间可以赚得盆满钵满。不可否认，在股市博弈中，最终的胜利者往往是庄家，绝大多数散户都成为被巨鲸吞噬的小鱼，只有极少数股市高手才能成功战胜庄家，获得丰厚利润。因此，作为资金量很小的散户投资者，要想使自己的财富快速飙升，最冒险也最省事的就是敢于跟庄，善于抓住龙头股。散户只要充分利用自己“船小好调头”的优势，看准时机，果断出击，同样也能击中对手的要害，甚至战胜庄家。

在一场股市搏斗中，不仅散户，庄家同样也会犯错！所以，谁先发现对方的错误，并勇于搏斗，就能最大限度地增加胜算，获取利润。然而，无论是在资金方面还是在信息方面，庄家都占据着独特的优势，散户投资者若想成功猎庄，并非易事。

股价已是低位，相信大家看到这句话都会疑惑，其实这句话本身就是错的，什么地方是低位？没人能解答这个问题，低点或者低位是涨出来的，不是跌出来的。乍一听有点让人费解，这句话是说，只有涨了之后，你才能知道当时的这个位置，是低位！既然还在继续下跌，你又凭什么说这里是低位呢？

更令人费解的是，股价既然已是低位，庄家为何还要继续卖出股票？

第一个原因：主力资金通过打压方式去吸筹。比如，有些主力资金在建仓阶段通常会通过打压吸筹，尤其是低位的个股。

主力资金通过用一部分建仓筹码砸穿平台支撑，这样就会有不少，恐慌性抛售出现，主力就可以趁机吸筹。这种情况通常被称为最后一跌！

第二个原因：大股东的股权质押率很高。当股票价格趋势下跌，并跌破平仓线时，一些金融机构很容易进行抛售，也就是所谓的强制平仓。因此，即使股价处于低位，仍然会有不断的股票抛售，尤其是在市场处于下跌行情的趋势下。当股价跌破某一位置后，触发股权质押的强制平仓点，导致个别股票大幅下跌。在市场震荡下跌环境中，尽量选择质押比例相对较低的上市公司，这样风险会较低。

第三个原因：基金被动减仓。例如这波白马股、新能源龙头股的下跌，从3400点下跌至目前的水平，许多新能源基金都遭受了巨大的损失。在基金出现大幅亏损的情况下，投资者会考虑赎回，这无形中迫使基金进行被动抛售。

因此，在熊市行情中，有时候即使在低位，这些基金也不得不继续抛售股票，所以会形成一个赎回-抛售-再赎回-再抛售的负反馈。

第四种情况：公司出现暴雷等现象。即使某些个股的股价已经非常低，但它们却涉及一些财务造假等暴雷事件。在这种情况下，不管股价有多低，都会有大量资金逃离。

对于这些存在财务造假或暴力事件的公司，我们通常需要避免，无论它们的股价有多低，因为它们本身就存在一定的风险。

警惕低位反弹会出现的两种诱多行为，避免上当亏损再次被套

第一种：高开低走诱多

在反弹行情的尾端经常出现大幅跳空高开现象，然后股价出现快速回落或单边震荡下滑，最终在最低点或次低点收盘，从而几乎把当天介入的散户全部套牢。当天的实际跌幅并不是很大，因此又能稳住原先的持股者，这样庄家就可以顺利出货了。这种情况除了受消息面影响外，就是庄家为了达到某种目的而故意跳空高开。通常出现在反弹阶段中的高开低走现象，大多是庄家出货或减仓所为。这种走势的盘面特征如下：

（1）当天高开幅度大于5%，有时以涨停价格开盘。

（2）K线大多不带有上影线，仅少数个股出现快速冲高回落动作。

（3）高开低走的大阴线实体大于3%时才具有分析意义。

图1-1，康盛股份（002418）：该股上市以来逐波下跌，调整时间非常充分，然后企稳出现一波反弹走势。当股价反弹到前期高点附近时，庄家萌生退意。不久，股价从涨停板价位开盘，然后一路缓缓走低，当天以下跌1%收盘，从而形成一根大幅高开低走的大阴线，而且当天放出巨大的成交量，说明庄家利用高开后放量对倒出货，随后股价出现回落震荡走势。

那么，高开低走的庄家意图是什么呢？

庄家动用少量的资金大幅跳空高开，首先给人以股价强势上涨的感觉，形成巨大的诱惑力，然后股价慢慢回落。这时有的散户认为股价从高位下跌这么大，有差价可做了，于是介入做多。这样股价一路下行，散户一路买入，庄家一路发货。最后庄家手里的筹码不多了，散户在高位被套了。所以，投资者遇到这类个股时，短期不要介入，否则难以忍受震荡之苦。

在实盘操作中，经常在股价涨停之后的第二天，出现大幅高开低走的大阴线，当天伴随着巨大的成交量。这种形态大部分属于短线庄家出货或回调行为，后市股价看跌，投资者绝对不可以介入。

第二种：弱势反弹诱多

弱势反弹通常是庄家在高位没有顺利完成派发计划所形成的一种小幅回升或横盘走势。当股价经过一轮下跌行情后，出现小幅爬高或形成平台走势，成交量明显萎缩。庄家在此继续实施出货计划，然后恢复下跌趋势。因此股价涨幅很小，甚至没有什么涨幅，其实它是以平台代替反弹走势，所以也叫下跌中继平台。此种形式多数出现在市场极度弱势或庄家出货非常坚决时，在回落的中后期出现的机会最多。

图1-1，耀皮玻璃（600819）：股价见顶后大幅下跌，在下跌过程中历经多次反弹，每次反弹结束后均创新低。在跌势后期，股价却以微涨或平台的方式完成反弹，反弹结束后沿原趋势继续下跌。这表明市场十分疲软，做多气氛涣散，同时也说明庄家此时有继续减仓的一面，为下一轮行情作准备。散户应避免参与这阶段的反弹操作。

引起反弹的因素有很多，如获利保本而反弹、技术支撑而反弹、消息作用而反弹和股价超跌而反弹等，而该股就是因股价超跌而引起的弱势反弹。从图中可以看出，股价处于下跌趋势之中，成交量十分低迷，股价受下降趋势线压制非常明显。这时出现的回升仅仅是一次弱势反弹而已，反弹结束后股价仍将继续下跌。

这就是庄家利用散户喜欢抢反弹的心理，所采取的一种操盘方式。股价经过持续的下跌走势后，由于买盘的介入而初步获得支撑，但这时庄家并没有全部完成派发任务，且又不想增加拉升成本，所以出现平台走势。这时散户以为庄家整理蓄势或酝酿反弹，而进场接走庄家的抛单。庄家将货出得差不多时，股价就出现向下破位走势。

散户遇到这种走势时，应在股价冲高时离场。在股价接近均线，5日、10日、30日三条均线黏合后，出现向下发散或股价向下突破时，应坚决斩仓离场。持币者不宜过早介入，非技术高手者不参与为上。

最后，在股价主体趋势向下的跌势中，投资者的主导策略应是看紧现金，看准反弹做个短线，并尽快平仓离场。千万不要以为股价出现反弹就会升到哪里去，能博到一点短线差价就已经很不错了。不要怕买不到股票，也不要以为股价跌了这么多，已很便宜了，买了套住也不怕，这些想法是很害人的。长期弱势所能达到的低价往往在投资者想象之外，股价跌了可以再跌。因此，抢反弹一定要在看准的有效支撑位处买入，看不准时宁可错失短线机会，也不宜在跌势未尽时束手被套。

（1）如果市场出现熊市特征，表明由于诸多因素的作用，大盘已进入阶段性整理。当大盘进入中期调整后，大多数个股的走势将追随大盘。俗话说“顺势而为”，所以在市场出现明显的熊市特征后，多看少动，以空仓为主，是投资者保护自己的最好办法。如果空仓有难度，持仓最好不超过30%，一般应控制在50%以内。

（2）投资者如果仓位较重，不妨以静制动，保持平稳的心态。如果持仓的个股出现反弹，对于能平推的股票，逢高应择机离场，至少应减半仓。同时，对质地不佳、业绩不好、被套不深的个股，必要时要适时止损。兑现的资金，可以在市场走稳后抓反弹或介入手中仍持有的个股，摊低成本。

（3）熊市不要轻易去抢反弹。因为跌得不透，反弹也不会有力，搞不好很容易被套。特别是一般投资者，最好不要参与低级别的反弹。一般沪深股市在下跌22个交易日后，会产生一个较有力度的反弹。所以投资者要等大盘走稳，当盘中有越来越多的个股拒绝下跌，均线系统重新走好时，再寻机介入，这样才可以降低投资者的市场风险。

（4）熊市必然伴随着成交量的锐减，所以在熊市中应尽量回避大市值股票，以及绝对价位高的个股。一般应选择流通股本较小、价格较低的股票。