又涨了！多家地方银行上调存款利率，存10万能赚这么多……

新年伊始，银行"开门红"营销火热，差异化揽储仍在持续。1月31日，北京商报记者梳理发现，近日，包括交城农商行、舞钢农商行、寿阳农商行、化州农商行在内的多家机构将定期存款利率进行上调，调整之后，部分银行一年期定期存款利率达到2.15%，三年期定期存款利率达到2.7%。不过值得关注的是，与普遍下调不同，上调存款利率仍是小众行为，在分析人士看来，从中长期来看，随着经济形势的好转和政策调整的稳定，存款利率可能会逐渐回归正常水平。同时，银行之间的竞争也会对存款利率产生影响，可能会出现更多的差异化揽储行为。

冲刺"开门红"上调利率

冲刺"开门红"，多地城农商行、农信社逆势上调定期存款利率。1月31日，北京商报记者注意到，近日，包括交城农商行、舞钢农商行、寿阳农商行、化州农商行、新野农商行、封丘县农村信用合作联社在内的多家机构将对定期存款利率进行上调。

交城农商行称，为回馈广大新老客户，在"开门红"期间将存款利率上调，具体来看，1月18日—2月9日，凡在该行任意网点办理一年定期存款，金额10万元（含）以上的客户可享受2%利率。

据该行相关人士介绍，"该活动过年之前截止，金额10万元（含）以上的客户才能享受这个利率，每存10万元到期利息为2000元，平时一年期定期存款利率为1.95%"。

"我们存款利率又涨啦"，舞钢农商行也在"开门红"期间推出了存款利率上调活动，以15万元起存金额为例，该行一年期定期存款利率为2.1%，到期利息为3150元。

化州农商行也举例称，一年期定期存款1万元起存、3万元起存、5万元起存年利率分别为1.70%、1.80%、1.87%，以5万元为例，到期利息935元，比挂牌利率收益多195元。不过上调利率也只是阶段性行为，据该行客户经理介绍，"存10万元到期收益为1870元，未调整前为1480元，活动只是1—3月才会有"。

寿阳农商行的存款利率也较高，对比来看，该行一年期、两年期、三年期、五年期定期存款利率分别为2%、2.35%、2.7%、2.65%，每存10万元到期的利息分别为2000元、4700元、8100元、13250元。

与此前上调集中在3个月、6个月的短期存款不同的是，此次将长期存款利率上调的银行也较多。封丘县农村信用合作联社客服人员提道，"存的时间越长越划算，金额越大越好，建议存一年期定期存款产品。利率是阶段性的，一般1月、2月、3月银行有‘开门红’任务，所以利率高一些"。根据该农信社公布的利率水平，以起存金额10万元（含）以上为例，一年期利率为2.15%，每10万元到期收益为2150元，两年期利率为2.35%，到期收益为4700元。

经济学家、新金融专家余丰慧指出，出现此次长期存款上调的情况，可能是由于市场利率预期的变化，随着经济形势的变化和政策调整，市场对未来利率的预期也在发生变化。同时，银行为了应对市场竞争，也可能会选择提高长期存款利率，以吸引更多的客户。

差异化揽储行为或将持续

在存款利率下调的大背景下，逆势上调仍是小众行为，在大多数储户的概念里，把钱存在银行，选择的存期越久对应的年利率越高，但如今看来，上调后的存款利率也出现了"倒挂"现象，即五年期定期存款利率比三年期定期存款利率更低，与银行惯常的长期高息定价策略有所差异。

具体表现为，寿阳农商行三年期定期存款利率为2.7%，五年期定期存款利率为2.65%；新野农商行三年期定期存款利率为2.65%，五年期定期存款利率为2.55%。有观点认为，存款期限过长导致资金的流动性减弱，对储户没有吸引力，银行即使调高五年期存款利率水平，也不会对揽储规模有大的影响，"倒挂"是银行主动控制成本的一种表现。

一位银行业分析人士认为，此轮存款利率上调行为，从表面上看，是银行为了吸引更多客户进行存款，提高自身的资金储备。同时，这也反映出我国金融市场的竞争激烈，银行需要在市场中寻找差异化的竞争策略。长期来看，随着我国金融市场的发展和利率市场化的推进，存款利率将更加市场化，波动可能会增大。同时，也要关注到人民银行对于存款利率的调控能力，其可能会通过各种工具来保持利率的稳定。

光大银行金融市场部分析师周茂华认为，目前国内推进存款利率市场化改革，各家银行在满足自律机制前提下，根据区域存款市场供需情况、自身经营状况合理调整存款利率；同时，部分中小银行主动增加负债，应对宽信用，毕竟部分中小银行在负债方面相对处于弱势。

周茂华进一步指出，存款利率走势受宏观经济、政策、存贷市场及机构自身经营状况等多方面影响。目前看，国内存款利率仍有一定幅度下调可能，尤其是长期定存利率。主要是国内宏观政策有望偏积极，市场利率中枢有望下移，国内部分银行净息差压力仍大，银行通过充分利用存款利率，稳定负债成本，为银行进一步让利实体经济拓展空间。

"短期内，由于经济形势的不确定性和政策调整的影响，存款利率上调仍将是小众行为。"余丰慧进一步强调，但是，从中长期来看，随着经济形势的好转和政策调整的稳定，存款利率可能会逐渐回归正常水平。同时，银行之间的竞争也会对存款利率产生影响，可能会出现更多的差异化揽储行为。因此，未来存款利率水平将取决于多重因素的综合影响。

北京商报记者宋亦桐